บทที่ 4  When to Get in and out of a Carry Trade

The best time to get into a carry trade is when central banks are raising (or thinking about) interest rates. Many people are jumping onto the carry trade bandwagon and pushing up the value of the currency pair. Similarly, these trades work well during times of low volatility since traders are willing to take on more risk. As long as the currency's value doesn't fall — even if it doesn't move much, or at all — traders will still be able to get paid.

When one country tightens its monetary policy (i.e., raises interest rates and/or contracts its money supply) while another is easing (i.e., lowering interest rate and/or expands its money supply) or holding steady, this provides the opportunity not only for carry – assuming the country tightening its monetary policy has a higher-yielding currency to begin with – but for capital appreciation as well.

The idea of going long currencies before they tighten monetary policy and short those that are easing is, of course, a strategy that exists outside of the carry trade concept.

But a period of interest rate reduction won't offer big rewards in carry trades for traders. That shift in monetary policy also means a shift in currency values. When rates are dropping, demand for the currency also tends to dwindle, and selling off the currency becomes difficult. Basically, in order for the carry trade to result in a profit, there needs to be no movement or some degree of appreciation.

Low volatility, risk friendly

การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง

เครื่องมือการเทรดทางการเงินมีความเสี่ยงสูง ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมด และอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน ความคิดเห็น การสนทนา ข้อความ ข่าวสาร การวิจัย การวิเคราะห์ ราคา หรือข้อมูลอื่น ๆ ที่มีอยู่บนเว็บไซต์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลการตลาดทั่วไปเพื่อการศึกษาและความบันเทิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน ความคิดเห็น ข้อมูลการตลาด คำแนะนำหรือเนื้อหาอื่น ๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบ Trading.live จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมจากการใช้หรือพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว

© 2024 Tradinglive Limited. All Rights Reserved.