Dalam artikel kami sebelum ini "Penjelasan Terperinci Model Keuntungan Platform Dagangan Tukaran Asing", kami membincangkan secara terperinci model keuntungan pelbagai platform pertukaran asing.
Pembuat pasaran membuat keuntungan melalui spread dan pertaruhan; ECN membuat keuntungan melalui komisen; STP membuat keuntungan melalui sedikit peningkatan dalam spread bank. Jadi apa sebenarnya penyebaran itu? Kami akan memberi anda penjelasan terperinci hari ini.
1. Apakah penyebarannya?
Terdapat masalah yang tidak dapat dielakkan dalam mana-mana model perniagaan: pendapatan, kos dan keuntungan. Bagi peniaga tukaran mata wang asing, dia akan sebut harga beli (ask) dan harga jual (bid) semasa sebut harga, dan perbezaan antara mereka adalah spread, yang boleh kita fahami sebagai perbezaan antara faedah deposit bank dan perbezaan faedah pinjaman. , ini adalah mod kelangsungan hidup peniaga pertukaran asing STP. Intipatinya ialah perbezaan antara harga tawaran dan harga permintaan.
Jadi apa itu "titik"?
Untuk menyatakan kadar pertukaran dengan tepat dan mudah, ia biasanya diwakili oleh 5 digit, dan unit perubahan terkecil biasanya dipanggil "mata". Contohnya, unit terkecil bagi sebut harga 120.00 USDJPY ialah 0.01 yen, atau 0.01 yen untuk 1 mata. Sebut harga GBPUSD (GBPUSD) 0.9800 unit minimum ialah 0.0001 dolar AS, atau 0.0001 dolar AS ialah 1 mata. Oleh itu, antara mata wang yang berbeza, tempat perpuluhan pada nombor juga berbeza.
Dari sudut pandangan pelabur, handicap adalah kos urus niaga.Semestinya, lebih kecil handicap, lebih menguntungkan pelabur. Secara umum, mata wang dengan edaran tinggi mempunyai spread yang lebih rendah daripada mata wang dengan edaran rendah.
2. Klasifikasi spread
Spread juga boleh dibahagikan kepada spread tetap dan spread terapung. Spread tetap bermakna spread sentiasa tetap, tidak kira bagaimana pasaran berubah; spread terapung berubah dengan perubahan pasaran. Semakin besar kecairan dan volum dagangan pasaran, semakin kecil spread ;Sebaliknya, lebih kecil kos urus niaga, lebih besar spread, dan lebih besar kos urus niaga.
【1】Sebaran tetap:
Perbezaan mata tetap tidak dapat difahami, yang bermaksud bahawa dalam urus niaga pertukaran asing, perbezaan antara harga belian dan harga jualan varieti dagangan adalah tetap. Spread tetap tidak akan berubah dengan perubahan volum dagangan, jadi ia dipanggil spread tetap. Di pasaran, kebanyakan platform MM (model pembuat pasaran) akan menggunakan model penyebaran tetap. Terdapat banyak sekatan pada beberapa platform untuk dagangan spread tetap, seperti perdagangan scalping, perdagangan jangka pendek ultra, dsb.
【Kelebihan】:
Kelebihan perbezaan mata tetap ialah kos urus niaga adalah tetap, tanpa mengira sebarang perubahan dalam volum dan peredaran dagangan pasaran, nilai perbezaan antara pembelian dan penjualan sentiasa tetap.
[Keburukan]:
Disebabkan oleh kos transaksi tetap dan kekurangan kecairan produk di bawah keadaan pasaran data tertentu atau keadaan pasaran yang ganas, perbezaan mata tetap akan menyebabkan perbezaan antara harga belian dan harga jualan melebar, iaitu spread akan melebar. Kemungkinan besar transaksi tidak dapat dilaksanakan atau sebut harga akan diulang.
Ramai peniaga pertukaran asing merasakan bahawa perdagangan mod spread tetap tidak begitu sensitif, kebanyakannya kerana spread adalah tetap dan tidak berubah dengan perubahan kecairan.
【2. Hamparan terapung】:
Peniaga melaraskan tebaran bid-ask mengikut kos mereka sendiri, iaitu mod sebut harga yang disediakan oleh pedagang ECN. Kerana peniaga ECN tidak memetik secara manual, mahupun mengubah suai data secara manual untuk mencetuskan stop loss. Lulus transaksi terus kepada pelanggan rakan niaga atau lebih daripada 12 bank besar (pelanggan dan bank seperti air dalam kolam besar), dan bank ini menyediakan kecairan pasaran.
【kaedah pengeluaran】:
Harga jualan Bank A ialah 1.5006, harga belian ialah 1.5003,
Harga jualan Bank B ialah 1.5007, harga belian ialah 1.5004,
Harga jualan Bank C ialah 1.5008, harga belian ialah 1.5005,
Dengan mengandaikan bahawa ketiga-tiga bank A, B, dan C adalah bank sebut harga penyedia platform, maka harga optimum yang diperoleh oleh penyedia platform ialah, harga belian (bersesuaian dengan harga jualan bank) A: 1.5006, dan harga jualan. (bersesuaian dengan harga belian bank) C: 1.5005. Pada masa ini, spread dagangan terbaik diperolehi. Jika penyebaran Bank C secara tiba-tiba melebar, pengendali platform tidak akan dapat memperoleh kelebihan penyebaran itu sebentar tadi.
Spread bank itu sendiri diselaraskan mengikut tahap risiko pasaran. Semasa peringkat kebankrapan Lehman pada tahun 2008, tempoh data bukan pertanian dan tempoh risiko lain, spread bank akan meningkat, jadi penyebaran terapung platform penyebaran secara semula jadi akan meningkat.
【Kelebihan】:
Sesuai untuk peniaga pertukaran asing matang dengan dana besar, komisen kecil dikenakan untuk setiap transaksi.
[Keburukan]:
Spread terapung akan meningkat, dan akan terdapat pendedahan risiko dalam kos.
3. Bagaimana untuk mengurangkan kos transaksi
Dalam perdagangan pertukaran asing, spread adalah kos utama urus niaga pertukaran asing. Sudah tentu, lebih kecil spread, lebih rendah kos transaksi, dan lebih besar spread, lebih tinggi kos transaksi. Jangan fikir setiap urus niaga akan menelan belanja yang banyak. Kosnya sangat tinggi. Malah, jika dibandingkan dengan spread, dana urus niaga itu sudah sangat menjimatkan. Tetapi sebagai peniaga, kita masih perlu terus mengurangkan kos.Bagaimana untuk mengurangkan kos transaksi?
【1】. Pilih peniaga pertukaran asing dan platform dagangan dengan spread kecil
【2】Membeli dan menjual pasangan mata wang dengan kecairan yang baik, seperti euro, pound British dan yen Jepun, secara amnya mempunyai spread yang agak kecil, tetapi spread mata wang seperti ruble adalah menakutkan.
【3】Jangan kerap membeli dan menjual. Spread kecil nampaknya tidak seberapa. Jika anda membuat banyak transaksi setiap hari, bayarannya akan agak banyak. Sudah tentu, jika anda melakukan scalping, anda mempunyai untuk menyemak sama ada pembekal platform anda membenarkan ini.
【4】Bagi mereka yang baru memasuki pasaran, spread tetap juga mempunyai peranan tertentu dalam melindungi pelabur. Oleh itu, perbezaan mata tetap, modal kecil, sesuai. Jika dana adalah besar, spread terapung diterima pakai, dan model komisen adalah baik.
Mengumpul
