gambar
Terdapat strategi perdagangan yang menghasilkan wang jika harga kekal sama untuk masa yang lama. Adakah awak tahu?
Ini adalah salah satu cara paling popular untuk menjana wang dan digunakan oleh kebanyakan pengurus wang terbesar dan paling teruk dalam kewangan!
Ia adalah "perdagangan arbitraj".
Apakah perdagangan arbitraj?
Carry trading merujuk kepada meminjam atau menjual instrumen kewangan dengan kadar faedah yang lebih rendah dan menggunakannya untuk membeli instrumen kewangan dengan kadar faedah yang lebih tinggi.
Peroleh faedah yang lebih tinggi untuk instrumen kewangan yang dibeli sambil membayar kadar faedah yang lebih rendah bagi instrumen kewangan yang dipinjam/dijual.
Jadi keuntungan dalam carry trade adalah spread. Contoh perdagangan arbitraj:
Katakan anda pergi ke bank dan meminjam $10,000.
Pinjaman mereka ialah $10,000 pada 1% APR.
Dengan wang yang dipinjam, anda membeli bon $10,000 membayar faedah tahunan 5%.
apakah keuntungan anda
Adakah sesiapa tahu?
bingo! 4% setahun! Ia adalah penyebaran!
Sekarang anda mungkin berfikir, "Itu tidak kelihatan menarik atau menguntungkan seperti mengharungi perubahan pasaran."
Walau bagaimanapun, apabila anda menggunakan ini pada pasaran forex spot, ia juga agak bagus untuk duduk dan melihat akaun anda berkembang setiap hari, terima kasih kepada leverage dan pembayaran faedah harian yang diambil kira.
Biar saya beritahu anda, perbezaan kadar faedah 3% ialah 60% setahun pada akaun dengan leverage 20 kali ganda!
Contoh dagangan arbitraj berleveraj:
Katakan anda meminjam $1 juta dengan faedah 1%.
Bank tidak meminjamkan $1 juta kepada sesiapa sahaja. Ia memerlukan cagaran tunai anda: $10,000.
Selagi anda membayar balik wang tersebut, anda akan mendapat semula deposit anda.
Pinjaman telah diluluskan, jadi anda mengisi beg galas anda dengan wang tunai.
Kemudian anda berpatah balik, pergi ke seberang jalan ke bank lain, dan deposit $1 juta ke dalam akaun simpanan APR 5%.
Setahun telah berlalu. apakah keuntungan anda
Memperoleh faedah $50,000 (1 juta * 0.05) daripada bon.
Membayar faedah $10,000 (1 juta * $0.01).
Untung bersih ialah $40,000.
Daripada hanya $10,000, anda telah menjana $40,000!
Itu pulangan 400%!
Seterusnya, kita akan membincangkan cara perdagangan arbitraj berfungsi, bila ia berfungsi dan bila ia tidak.
Kami juga akan menangani isu penghindaran risiko. (Jangan risau, seperti yang kami katakan, kami akan bercakap lebih lanjut mengenainya kemudian)
Apakah itu Dagangan Arbitraj Forex?
Dalam pasaran pertukaran asing, mata wang didagangkan secara berpasangan (contohnya, jika anda membeli USD/CHF, anda sebenarnya membeli USD dan pada masa yang sama menjual CHF).
Kedudukan mata wang yang dijual perlu membayar faedah, dan kedudukan mata wang yang dibeli boleh memperoleh faedah.
Dalam pasaran pertukaran asing lani, ciri khas dagangan bawa ialah pembayaran faedah berlaku setiap hari dagangan pada kedudukan. Secara teknikal, semua posisi ditutup apabila pasaran forex spot ditutup. Jika anda berjaya ke hari berikutnya, anda tidak akan melihatnya berlaku.
Broker menutup dan mencipta semula kedudukan anda, kemudian mereka mendebit/mengkreditkan anda dengan spread semalaman antara kedua-dua mata wang. Ini ialah kos "memegang" (juga dikenali sebagai "menggelek") ke hari berikutnya.
Leveraj yang ditawarkan oleh broker forex telah menjadikan dagangan arbitraj sangat popular dalam pasaran forex spot.
Kebanyakan dagangan forex adalah pada margin, yang bermaksud anda hanya membayar sejumlah kecil wang dan broker menanggung selebihnya. Banyak broker hanya memerlukan margin 1% atau 2%. Apa perjanjian, kan?
Contoh Dagangan Arbitraj Forex
Mari kita gunakan contoh biasa untuk menunjukkan betapa baiknya ia.
Dalam contoh ini, kita akan melihat Joe, seorang peniaga forex yang baru.
Hari ini adalah hari lahir Joe, dan datuk dan neneknya sangat pemurah, memberikannya $10,000 sebagai hadiah hari jadi. Sangat bagus !
Dia memutuskan untuk menyimpannya untuk hari hujan.
Joe pergi ke bank tempatannya untuk membuka akaun simpanan, dan pengurus bank memberitahunya, "Joe, anda mempunyai akaun simpanan dengan faedah tahunan 1%. Hebat kan?"
Joe berhenti seketika, dan berkata kepada dirinya sendiri: "Pada kadar faedah 1%, saya hanya boleh membuat $100 setahun untuk $10,000." "Ini terlalu membosankan!"
Joe seorang yang bijak dan tahu cara yang lebih baik untuk melabur. Joe tolong balas kepada pengurus bank, "Terima kasih, tuan, tetapi saya fikir saya akan melaburkan wang saya di tempat lain."
Joe telah melakukan perdagangan kertas (termasuk arbitraj) selama beberapa tahun jadi dia mempunyai pemahaman yang kukuh tentang bagaimana perdagangan forex berfungsi.
Dia membuka akaun sebenar, mendepositkan $10,000, dan melaksanakan rancangan itu.
Joe menemui pasangan mata wang dengan spread +5% p.a. dan dia membeli pasangan mata wang bernilai $100,000.
Memandangkan broker hanya memerlukan margin 1%, dia mendepositkan $1,000 (leverage 100:1).
Oleh itu, Joe kini mengawal pasangan mata wang bernilai $100,000, memperoleh faedah tahunan 5%.
Apa yang berlaku kepada akaun Joe jika dia tidak melakukan apa-apa selama setahun? Terdapat 3 kemungkinan di sini. mari lihat:
Kedudukan susut nilai. Pasangan mata wang yang dibeli Joe jatuh seperti batu. Jika kerugian membawa baki akaun di bawah margin, kedudukan ditutup dan semua yang tinggal dalam akaun adalah margin -$1000.
Pasangan itu mengakhiri tahun pada petikan yang sama. Dalam kes ini, Joe pulang modal, tetapi dia memperoleh faedah 5% pada kedudukan $100,000. Ini bermakna Joe telah membuat $5,000 daripada akaun $10,000, dan itu hanya faedah. Itu untung 50%! Hebat!
Kedudukan menghargai. Pasangan mata wang Joe meluncur seperti roket! Jadi bukan sahaja Joe memperoleh faedah sekurang-kurangnya $5,000, tetapi dia juga mendapat keuntungan! Itu hadiah untuk hari jadinya yang seterusnya!
Terima kasih kepada leverage 100:1, Joe berpotensi memperoleh kira-kira 50% setiap tahun pada $10,000 awalnya.
Carta di bawah ialah contoh pasangan mata wang dengan spread 4.40% pada September 2010:
gambar
Jika anda membeli AUD/JPY dan menahannya selama setahun, anda mendapat "sebaran positif" sebanyak 4.40%. Sudah tentu, jika anda menjual AUD/JPY, perkara sebaliknya berlaku:
gambar
Jika anda menjual AUD/JPY dan menahannya selama setahun, anda akan mendapat "spread negatif" sebanyak 4.40%.
Ini adalah contoh biasa tentang cara perdagangan carry berfungsi. Sebarang soalan tentang konsep ini? Tidak? Kami tahu anda akan mengetahuinya tidak lama lagi! Esok akan merangkumi bahagian paling penting dalam kursus: risiko perdagangan arbitraj.
Ketahui masa untuk mengambil perdagangan carry dan bila tidak.
Mengumpul
