Tersenyum bangga di bursa niaga hadapan saham, menghancurkan Wall Street! Hello semua, selamat datang ke Technology Paradise, saya Lao Zou, pemilik taman. Hari ini, mari kita terangkan perbandingan ringkas analisis teknikal dalam aplikasi pasaran saham dan pasaran hadapan.
Orang sering bertanya sama ada penggunaan analisis teknikal dalam pasaran saham dan pasaran hadapan adalah sama? Jawapannya ialah: kedua-duanya sama dan tidak sama. Oleh kerana prinsip asas pasaran saham dan pasaran niaga hadapan adalah biasa, alat asas yang digunakan adalah sama, seperti carta candlestick, carta titik dan angka, corak harga, volum dagangan, garis arah aliran, purata bergerak dan pengayun. Selagi anda belajar menggunakan pengetahuan asas ini dalam satu pasaran, anda akan dapat menyesuaikan diri dengan pasaran lain dengan mudah.
Sudah tentu, terdapat perbezaan penting antara pasaran saham dan pasaran hadapan. Untuk mengatakan bahawa perbezaan dalam analisis teknikal antara mereka, iaitu perbezaan dalam pengertian umum yang disebabkan oleh ciri-ciri semula jadi kedua-dua pasaran, terutamanya termasuk perkara berikut:
1. Kaedah tanda harga.
Kaedah penentuan harga komoditi adalah lebih rumit daripada kaedah stok. Setiap komoditi berharga dalam unit tertentu dan julat kenaikan atau penurunan harga yang paling asas ditetapkan. Sebagai contoh, kaedah sebut harga dalam pasaran bijirin adalah beberapa sen setiap gantang, emas dan perak adalah beberapa dolar setiap auns, dan pertukaran asing adalah mata asas dan sebagainya. Pelabur mesti memahami situasi khusus setiap pasaran: bursa mana yang disenaraikan, bagaimana harga kontrak, berapa unit perubahan harga maksimum dan minimum, berapa banyak perubahan harga setiap unit asas setiap kontrak, dan sebagainya.
2. Ia mempunyai tempoh sah tertentu.
Kontrak hadapan komoditi mempunyai tarikh luput, saham tidak. Sebagai contoh, kontrak Shanghai Gold pada Mac 2020 akan tamat pada Mac 2020. Niaga hadapan biasanya mempunyai kira-kira satu tahun masa dagangan sebelum tamat tempoh, jadi pada bila-bila masa komoditi yang sama mempunyai sekurang-kurangnya 11 kontrak dengan bulan tamat yang berbeza beredar di pasaran pada masa yang sama. Pelabur mesti tahu lebih awal yang mana yang patut dibeli dan yang mana harus dielakkan (terangkan perkara ini kemudian). Ciri jangka hayat menambah kesukaran ramalan harga jangka panjang. Setiap kali kontrak lama tamat dan kontrak baharu disenaraikan, ia sentiasa perlu untuk melukis carta dari awal dengan sewajarnya, dan carta lama kontrak tamat tempoh tidak begitu berguna, dan carta baharu serta pelbagai parameter teknikal baharu perlu dibina semula . Tidak kira sama ada terdapat baru dan lama dalam pasaran, tetapi ia benar-benar rumit untuk mengekalkan carta jangka panjang. Walaupun dengan bantuan komputer, adalah perlu untuk bermula dari awal dan membelanjakan tenaga kerja dan sumber bahan yang banyak untuk menyegarkan data.
3. Tahap margin yang lebih rendah.
Perbezaan ini mungkin yang paling penting. Semua niaga hadapan didagangkan pada margin, dan margin yang diperlukan oleh kebanyakan niaga hadapan ialah kira-kira 10%. Tahap margin yang rendah menghasilkan leverage yang tinggi. Tidak kira arah mana harga berubah walaupun sedikit, ia akan menjejaskan prestasi dagangan keseluruhan. Kerana ini, adalah mungkin untuk membuat atau kehilangan sejumlah besar wang dalam tempoh masa yang sangat singkat dalam pasaran niaga hadapan. Memandangkan seorang peniaga meletakkan hanya 10% daripada depositnya dan membuat 100% daripada dagangannya, perubahan harga 10% boleh sama ada menggandakan kepentingannya atau menghapuskannya. Masa tidak semestinya perlu lama. Selepas sarapan pagi untuk membuka kedudukan, keseluruhan proses mungkin selesai sebelum waktu makan tengah hari. Leveraj dalam pasaran niaga hadapan menguatkan pergerakan pasaran, menjadikannya kelihatan lebih tidak menentu daripada yang sebenarnya. Jika seseorang mengancam untuk "dirompak" dalam pasaran gadai janji, sila ingat bahawa dia pada mulanya mengambil 10% untuk 100%.
Dari perspektif analisis teknikal, kesan leverage menjadikan langkah memilih masa untuk masuk dan keluar pasaran lebih penting dalam pasaran hadapan berbanding pasaran saham. Di satu pihak, memilih masa untuk masuk dan keluar pasaran dengan betul adalah kunci kejayaan urus niaga, dan di sisi lain, ia juga merupakan isu utama untuk analisis pasaran. Ia adalah tepat dengan cara ini bahawa strategi perdagangan yang berpusat pada analisis teknikal telah menjadi kunci penting dan penting untuk kejayaan perdagangan niaga hadapan.
4. Domain masa sangat berkurangan.
Di bawah kesan leveraj, peniaga niaga hadapan mesti memberi perhatian yang teliti kepada setiap pergerakan pasaran, jadi domain masa yang mereka ambil berat juga mesti bernuansa. Sebaliknya, penganalisis pasaran saham lebih suka carta jangka panjang dan mengkaji isu jangka panjang. Apa yang mereka mungkin mahu ramalkan ialah pasaran dalam 3 bulan atau setengah tahun. Apa yang ingin diketahui oleh peniaga niaga hadapan ialah bagaimana keadaannya minggu depan, esok atau separuh hari berikutnya, jadi beberapa alat yang telah diekstrak dengan kesan serta-merta mungkin tidak didengari oleh penganalisis pasaran saham. Contohnya ialah purata bergerak. Yang paling banyak digunakan dalam analisis pasaran saham ialah purata bergerak 30 minggu atau 200 hari, manakala dalam pasaran niaga hadapan, kebanyakannya berada di bawah 40 hari, dan gabungan purata bergerak yang popular ialah 4 hari, 9 hari dan 18 hari.
5. Masa adalah lebih kritikal.
Bagi peniaga niaga hadapan, masa adalah segala-galanya. Mendapatkan hala tuju pasaran yang betul hanyalah sebahagian kecil daripada jawapannya. Perbezaan satu hari, kadang-kadang walaupun beberapa minit, antara memasuki pasaran boleh membuat perbezaan antara kejayaan dan kegagalan. Menjadi salah tentang arah aliran pasaran dan kehilangan wang adalah buruk, tetapi berada di arah yang betul dan masih kehilangan wang adalah bahagian yang paling mengecewakan dan menakutkan dalam perdagangan niaga hadapan. Faktor asas jarang berubah dari hari ke hari, jadi tidak dapat dikatakan bahawa isu masa adalah bersifat teknikal semata-mata.
6. Indeks purata harga komoditi luas digunakan kurang.
Perubahan dalam purata saham, seperti Purata Perindustrian Dow Jones atau S&P 500, amat ketara. Sebenarnya, ini adalah titik permulaan untuk semua analisis pasaran saham. Ini biasanya tidak berlaku dalam pasaran niaga hadapan. Walaupun terdapat indeks yang mewakili arah umum harga komoditi, seperti Indeks Harga Hadapan Biro Penyelidikan Komoditi (CRB), ia tidak begitu menonjol seperti indeks saham.
7. Isyarat teknikal yang meluas jarang digunakan dalam pasaran hadapan.
Isyarat teknikal yang luas adalah sangat penting dalam analisis pasaran saham, seperti garis naik dan turun, indeks tinggi dan rendah baharu baharu, nisbah pergerakan pendek-ke-pendek, dsb., tetapi ia tidak popular di pasaran hadapan. Ini bukan kerana teori dan amalan mereka tidak sesuai untuk niaga hadapan sama sekali. Mungkin suatu hari nanti jenis niaga hadapan akan meningkat dengan banyak, dan ia akan menjadi perlu untuk menggunakan penunjuk yang luas ini untuk menilai pergerakan pasaran keseluruhan, tetapi ia belum digunakan. setakat ini.
8. Alat teknikal khusus.
Kebanyakan alat teknikal yang berasal dari analisis pasaran saham juga boleh digunakan untuk pasaran komoditi, tetapi penggunaannya tidak betul-betul sama.
Sebagai contoh, corak carta niaga hadapan selalunya tidak selengkap seperti dalam pasaran saham, bilangan hari purata bergerak adalah lebih kurang, dan carta titik dan angka tradisional tidak digunakan secara meluas. Ini kerana carta titik dan angka digunakan terutamanya oleh pelabur tingkat kerana sukar untuk mendapatkan butiran data harga harian. Perbezaan ini dan lain-lain dalam penggunaan akan dibincangkan kemudian dalam kursus ini.
Akhirnya kita sampai kepada satu lagi perbezaan penting antara saham dan niaga hadapan. Apabila menjalankan analisis teknikal pasaran saham, ia amat mementingkan indeks sentimen dan pergerakan modal. Indeks sentimen digunakan untuk menjejak dan memaparkan prestasi pelbagai kumpulan seperti pelabur runcit, dana bersama dan pelabur lantai. Mengikut prinsip bahawa "kebenaran sentiasa berpihak kepada segelintir orang", indeks sentimen adalah asas yang sangat penting untuk menilai sama ada pasaran secara amnya menaik atau menurun. Pergerakan Dana digunakan untuk memeriksa kedudukan tunai kumpulan yang berbeza, seperti dana bersama atau akaun pelabur institusi besar. Teori asasnya ialah semakin besar kedudukan tunai, semakin besar potensi untuk membeli saham. Setakat analisis teknikal itu sendiri, kedua-duanya bersifat tambahan, tetapi penganalisis pasaran saham memberi lebih perhatian kepada mereka daripada analisis pasaran tradisional.
Pada pendapat peribadi saya, analisis teknikal dalam pasaran niaga hadapan adalah kajian harga yang lebih tulen. Walaupun teori pendapat bertentangan mempunyai kelebihannya dalam julat tertentu, penggunaan analisis aliran asas dan penunjuk teknikal tradisional adalah lebih kritikal.
Mengumpul
