Dia mempunyai dua gelaran yang terkenal di dunia: seorang ahli matematik bertaraf dunia dan salah seorang pengurus dana lindung nilai terhebat. Bersama Buffett dan Soros, beliau menyebut "tiga puncak yang tidak dapat diatasi" dalam dunia pelaburan.
Pada ketika seluruh Internet mengejar prestasi mengagumkan Buffett dengan kadar tahunan lebih daripada 20%, kadar pulangan tahunan purata "Medallion Fund" yang diuruskan oleh "Syarikat Teknologi Renaissance" beliau telah mencapai setinggi 35% Ia adalah puncak yang masih dicemburui oleh komuniti pelaburan.
Mendapat ijazah kedoktoran pada usia 23 tahun;
Pada usia 26 tahun, dia menjadi ejen yang mentafsir kod;
Pada usia 30 tahun, beliau menjadi ketua jabatan matematik di kolej dan universiti;
Pada usia 37 tahun, dia memenangi anugerah tertinggi dalam geometri;
Pada usia 44 tahun, beliau menubuhkan sebuah syarikat dana lindung nilai legenda yang merevolusikan industri;
Mengasaskan beberapa siri dana amal pada usia 56 tahun;
Pada usia 72 tahun, dia dipilih sebagai antara 100 orang terkaya dunia oleh Forbes. Pada tahun yang sama, dia membuat komitmen bertulis untuk mendermakan sebahagian besar harta hidupnya untuk amal.
Ini bukan protagonis filem, ini adalah ahli matematik bertaraf dunia, pengurus dana lindung nilai yang paling berpengaruh dan dermawan yang murah hati - James Simmons.
Seorang ahli matematik terkenal dunia Sebelum dia menjadi terkenal di Wall Street, satu lagi identiti Simmons telah lama disahkan oleh dunia, iaitu seorang ahli matematik. Simmons, yang baru berusia 23 tahun, menerima ijazah kedoktoran dalam bidang matematik dari Universiti California, Berkeley, dan menjadi pensyarah di jabatan matematik Universiti Harvard setahun kemudian. Semasa menyelesaikan pencapaian peribadinya dalam matematik, beliau mencipta "Teori Tolok Chen-Simons", yang mempunyai kesan mendalam terhadap matematik dan fizik. Ia dibuktikan oleh teori matematik bahawa ruang terherot yang diterangkan oleh teori relativiti Einstein memang wujud.
Simmons mempunyai kisah zaman kanak-kanak yang sangat terkenal, iaitu, dia memikirkan mengapa minyak di dalam tangki minyak kereta itu akan kehabisan satu hari kerana separuh daripadanya habis dan separuh lagi ditinggalkan. Kisah ini dipanggil paradoks Zeno di Barat, tetapi di Timur ia adalah "ambil separuh hari dan hidup selamanya". Sudah tentu, Simmons tidak berbangga dengan ini. Daripada cerita ini, kita dapat melihat bahawa bakat matematik Simmons adalah di luar jadual, dan dia memenuhi jangkaan. Dia telah dimasukkan ke Institut Teknologi Massachusetts untuk belajar matematik. Dia mengambil masa empat tahun untuk menamatkan ijazah sarjana muda dan sarjananya, dan kemudian pergi ke University of California. Pelajar PhD dalam matematik di Berkeley, menumpukan pada topologi.
Pengalaman hidup sebegini adalah apa yang ibu bapa kita sering panggil "anak orang lain". Pada tahun 1967, Simmons memutuskan untuk pergi ke Universiti Negeri New York di Stony Brook sebagai dekan Jabatan Matematik. Sebab mengapa dia mendapat sebegitu rupa. kedudukan tinggi sekali gus adalah kerana ini Sekolah baru dibina.Dulu tidak ada jabatan matematik di sekolah ini. Walau bagaimanapun, Simmons sendiri memenuhi jangkaan, dan kini Jabatan Matematik Universiti Negeri New York di Stony Brook sudah pun menjadi tanah suci matematik di Amerika Syarikat. Pada tahun 1976, Simmons mencapai kemuncaknya dalam dunia akademik dan memenangi Hadiah Veblen, yang dianugerahkan setiap lima tahun dan merupakan Hadiah Nobel dalam bidang geometri.Beliau berusia 38 tahun tahun ini.
Sudah tentu, pada masa ini, Simmons dapat menikmati hidupnya sepenuhnya. Alangkah baiknya untuk menghadiri mesyuarat tahunan dunia akademik setiap tahun dan membuat beberapa ucapan bersemangat tinggi di pelbagai forum. Dia tidak dapat keluar, jadi dia memutuskan untuk mengubah kerjayanya, dan hala tujunya ialah industri niaga hadapan yang telah menghasilkan keuntungan kecil kepadanya. Mengasaskan Syarikat Teknologi Renaissance Pada tahun 1982, Simmons menubuhkan Syarikat Teknologi Renaissance di New York. Pada Mac 1988, beliau mencipta produk dana pertama - Dana Medallion. Dari 1989 hingga 2009, tahun purata Dana Medallion ialah Kadar pulangan adalah setinggi 35%. Berbanding dengan kadar pulangan tahunan purata Indeks S&P 500 dalam tempoh yang sama, ia adalah lebih daripada 20 mata peratusan lebih tinggi, dan prestasi dagangan Soros dan Buffett adalah lebih daripada 10 mata peratusan lebih tinggi. Walaupun dalam krisis gadai janji subprima 2007, dana itu kembali 85%. Syarikat Simmons ialah syarikat yang sangat istimewa di Wall Street. Di antara lebih 300 pekerja, tiada seorang pun daripada mereka mempunyai latar belakang kewangan. Malah Simmons sendiri hanya menganggap dirinya sebagai "ahli matematik" dan jarang menyertai aktiviti kewangan.
Selama 20 tahun, dana lindung nilai Teknologi Renaissance Simmons telah berdagang dalam pasaran global dan menggunakan model matematik yang kompleks untuk menganalisis dan melaksanakan dagangan, yang kebanyakannya telah diautomatikkan sepenuhnya. Renaissance Technologies menggunakan model prosedur untuk meramalkan harga instrumen kewangan yang mudah didagangkan. Model prosedur ini dibina dengan mencari gelagat bukan rawak tersebut untuk membuat ramalan selepas sejumlah besar data dikumpulkan. Dalam tempoh 11 tahun hingga akhir Disember 1999, pulangan terkumpul Dana Medallion ialah 2478.6%, iaitu 25 kali ganda aset asal. Menurut data pemerhati dana lindung nilai Antonie Bernheim, antara dana luar pesisir dalam tempoh yang sama, Dana Kuantum George Soros berada di tempat kedua selepasnya, dan kadar pulangannya ialah 1710.1%.
Pada tahun 2009, Dana Medallion menduduki tempat pertama antara dana lindung nilai yang paling menguntungkan, dengan keuntungan lebih daripada $1 bilion. Skop pelaburan Dana Medallion mempunyai sekatan yang ketat, dan produk yang dilaburkan mesti memenuhi tiga syarat: "Ia mesti didagangkan di pasaran awam, mesti mempunyai kecairan yang mencukupi, dan mesti sesuai untuk berdagang dengan model matematik." Oleh sebab itu, Medallion Dana Dana tidak termasuk dana modal teroka, tidak terlibat dalam saham syarikat tidak tersenarai dan tidak termasuk saham beberapa syarikat kecil dan saham GEM. Secara umumnya, terdapat lebih banyak jenis yang sesuai untuk berdagang dengan model matematik, dan terdapat adalah lebih tepat. Harga sejarah, volum dagangan, dsb.
Dari akhir tahun 2002 hingga akhir tahun 2005, Dana Medallion $5 bilion telah membayar pelabur lebih daripada $6 bilion pulangan. Pulangan bersih medallion ialah 55.9% pada tahun 1990; 39.4% pada tahun berikutnya; dan 34% dan 39.1% pada dua tahun berikutnya. Pada tahun 1994, Rizab Persekutuan menaikkan kadar faedah enam kali berturut-turut, dan Dana Medallion memperoleh keuntungan bersih sebanyak 71%. Pada tahun 2000, pasaran saham teknologi jatuh, dan Indeks S&P jatuh sebanyak 10%. Pada tahun 2010, pasaran global krisis kewangan, semua jenis harga aset jatuh, kebanyakan dana lindung nilai kehilangan wang, dan Medallion memperoleh 80%.
Ia telah dilaporkan pada bulan April tahun ini: Pasaran global tahun ini telah mengalami kejutan besar, dan banyak dana telah menunjukkan prestasi yang tragis. Dana lindung nilai kuantitatif Medallion di bawah Renaissance Technologies telah meningkat 39% tahun ini. Pada 10 Oktober 2009, Simmons mengumumkan bahawa dia akan bersara pada 1 Januari 2010, tetapi mengekalkan pengerusi emeritus Renaissance Technologies. Kaedah pelaburan gaya tokek Apa yang dipanggil "kaedah pelaburan gaya tokek" merujuk kepada membuat ramalan arah jangka pendek apabila melabur, berdagang pelbagai jenis pada masa yang sama dan bergantung pada sejumlah besar transaksi yang diselesaikan dalam tempoh masa yang singkat untuk mengaut keuntungan.
Dalam kata-kata Simmons, "Berdagang harus seperti tokek, biasanya berbaring di dinding tidak bergerak, setelah nyamuk muncul, ia akan dimakan dengan cepat, dan kemudian tenang, menunggu peluang seterusnya." Sama ada ia adalah ikatan Rusia krisis pada tahun 1998, atau Semasa gelembung Internet pada awal abad ini, Medallion Fund telah bertahan daripada beberapa krisis kewangan dan sentiasa berdiri teguh, mengatasi hipotesis pasaran yang cekap. Orang dalam industri umumnya percaya bahawa mitos Simmons yang tidak dapat dikalahkan adalah terutamanya disebabkan oleh "kaedah pelaburan tokek" beliau.
Dua puluh tahun selepas dia berpindah ke "medan perang kedua" dalam dunia pelaburan, Simmons menggunakan satu siri data untuk membuktikan kejayaannya: dari 1989 hingga 2009, kadar pulangan tahunan purata dana medallion yang didagangkannya adalah setinggi 35%, yang lebih tinggi daripada S&P dalam tempoh yang sama. Purata kadar pulangan tahunan Indeks 500 adalah lebih daripada 20 mata peratusan lebih tinggi, lebih daripada 10 mata peratusan lebih tinggi daripada prestasi dagangan "taikun kewangan" Soros dan "tuhan saham "Buffett. Malah pada tahun 2007, apabila krisis gadai janji subprima berlaku, kadar pulangan dana masih setinggi 85%.
Sepuluh Peraturan Perdagangan Simons:
1. Walaupun strategi kami akan memegang sasaran pelaburan untuk masa yang lama, kami akan menjalankan purata lebih daripada 10,000 transaksi setiap hari. Sebenarnya setiap saham dalam portfolio pelaburan kita akan mengalami kenaikan atau penurunan kedudukan secara purata setiap hari.Kaedah kepelbagaian yang kami gunakan adalah dengan memperuntukkan sebanyak mungkin jenis aset. Secara purata, kami akan memegang Terdapat 2500 kepada 3000 saham yang berbeza.
2. Renaissance mempunyai persekitaran kerja yang sangat baik dan pekerja kelas pertama, termasuk PhD dalam matematik, statistik, fizik, astronomi dan sains komputer. Saya tidak tahu bagaimana untuk mengupah pedagang asas kerana mereka kadang-kadang membuat wang dan kadang-kadang kehilangan wang, tetapi saya tahu bagaimana untuk mengupah saintis kerana saya mempunyai perasaan untuk bidang itu.
3. Jika anda melakukan perdagangan fundamental, maka suatu hari apabila anda bangun, anda mungkin mendapati bahawa anda seorang yang genius, kedudukan anda sentiasa berkembang memihak kepada anda, anda fikir anda sangat bijak, dan anda akan melihat diri anda dalam sekelip mata Buat banyak wang di antara. Kemudian keesokan harinya, semua kedudukan menentang anda, dan anda berasa seperti orang bodoh.
4. Memandangkan kita boleh membuat model, kita juga boleh mengikuti model tersebut. Jadi, pada tahun 1988, saya memutuskan untuk bergantung 100% pada perdagangan model. Dan kami telah melakukannya sejak itu.
5. Sesetengah syarikat juga menggunakan model, tetapi tujuan mereka adalah mereka mempunyai model, dan kesimpulan yang dibuat daripada model ini memberikan pendapat rujukan kepada peniaga. Jika mereka bersetuju dengan kesimpulan ini, mereka akan mengikutinya. Jika mereka tidak bersetuju, maka mereka Tidak akan dilaksanakan.
6. Ini bukan sains. Anda tidak boleh mensimulasikan perasaan yang anda rasakan apabila anda melihat data pasaran 13 tahun yang lalu. Ujian belakang adalah perkara yang sangat sukar. Jika anda benar-benar bergantung pada model untuk berdagang, maka lakukan betul-betul apa yang model itu katakan, tidak kira betapa pintar atau bodoh anda fikir model itu, ternyata keputusan yang sangat tepat. Jadi kami menubuhkan sebuah syarikat yang bergantung 100% pada model komputer untuk berdagang. Perniagaan yang kami lakukan telah berkembang secara beransur-ansur daripada pertukaran asing dan instrumen kewangan yang saya nyatakan sebelum ini kepada saham dan segala-galanya yang boleh didagangkan dan mempunyai kecairan yang kukuh.
7. Kami membeli, menjual, menjual dan membeli sepanjang masa, dan kami membuat wang dengan aktif. Saya Encik Model, dan saya tidak mahu menjalankan analisis asas. Salah satu kelebihan model ini ialah ia boleh mengurangkan risiko. Namun, bergantung kepada pertimbangan peribadi untuk memilih saham, anda mungkin menjadi kaya dalam sekelip mata, atau anda mungkin kehilangan segala-galanya pada hari berikutnya.
8. Sesetengah corak dagangan tidak rawak, tetapi boleh dikesan dan boleh diramal. Dagangan kecil itu, walaupun hanya 100 saham, boleh memberi kesan kepada pasaran besar ini, dan beribu-ribu dagangan sedemikian berlaku setiap hari. Sebenarnya, setiap orang mempunyai kotak hitam, yang kita panggil otak.
9. Berniaga hendaklah seperti tokek, biasanya berbaring di dinding tidak bergerak, apabila nyamuk muncul, mereka akan cepat memakannya, dan kemudian kembali tenang, menunggu peluang seterusnya. Kami memberi tumpuan kepada peluang kecil yang mungkin sekejap. Apabila peluang ini timbul, kami akan membuat ramalan dan kemudian membuat transaksi yang sepadan. Selepas transaksi, kami akan menjejaki dan menilai situasi pasaran baharu, ramalan akan diselaraskan dengan sewajarnya, dan portfolio pelaburan juga akan berubah dengan sewajarnya.
10. Saya bukan orang yang paling tajam di dunia, dan saya tidak akan berjaya dalam Olimpik Matematik. Tetapi saya suka merenung, merenung sesuatu dalam fikiran saya, iaitu memikirkan sesuatu berulang kali. Ternyata, itu cara yang bagus untuk melakukannya.
Saya doakan urusan anda lancar
Mengumpul
