Berbanding dengan pasaran saham, pasaran tukaran mata wang asing mempunyai banyak kelebihan, tetapi logik operasi pasaran pertukaran asing adalah lebih rumit daripada pasaran saham. Ramai rakan-rakan yang baru dalam pasaran sukar untuk memahami. Hari ini kita akan bercakap tentang logik operasi broker pertukaran asing dan pasaran pertukaran asing.
Lihat gambar ini, yang pada asasnya menjelaskan hubungan struktur antara pedagang, broker pertukaran asing, penyedia kecairan dan bank penjelasan.
Mari kita lihat dahulu hubungan antara pedagang dan broker
Bagi peniaga runcit, mereka hanya perlu berurusan dengan broker tukaran mata wang asing.Kebanyakan broker tukaran mata wang asing yang ditemui pelabur runcit terbahagi kepada saluran A dan saluran B.
Dalam kes saluran A, platform tidak akan mencerna pesanan pedagang, dan semua urus niaga akan dibuang ke pasaran pertukaran asing melalui pembekal kecairan. Broker memperoleh yuran spread atau yuran pengendalian tertentu
Dalam kes saluran B, pesanan yang dihantar oleh pedagang tidak akan dibuang ke dalam pasaran pertukaran asing melalui pembekal kecairan, tetapi akan dihadam secara langsung oleh broker. Broker dan pedagang membentuk hubungan rakan niaga. Jika peniaga mendapat keuntungan, broker kehilangan wang. Sebaliknya, jika peniaga kehilangan wang, broker membuat wang.
Di sini saya ingin menambah bahawa pendekatan ini tidak boleh diterima dalam persepsi sebahagian besar pelabur domestik, memanggil pendekatan ini "berjudi terhadap satu sama lain". Di negara asing, amalan "berjudi antara satu sama lain" antara broker dan pedagang adalah sah, selagi anda memperoleh lesen kawal selia yang berkaitan, ia dibenarkan berbuat demikian di bawah pengawasan. Kebanyakan platform pada dasarnya mempunyai dua saluran AB, iaitu, terdapat kedua-dua "pesanan jualan" dan "perjudian", tetapi ia hanya masalah perkadaran. Jika ia adalah platform hitam, maka ia pada dasarnya adalah 100% saluran B Pedagang Pertaruhan sepenuhnya terhadap platform.
Mari kita lihat hubungan antara platform dan penyedia kecairan
Broker Forex Pesanan urus niaga saluran, apabila broker menerima pesanan, ia akan disambungkan ke LP melalui EBS, Bloomberg dan sistem padanan transaksi lain, iaitu pembekal kecairan. Sistem urus niaga padanan ini secara amnya hanya menyediakan perkhidmatan padanan transaksi. Bukan terlibat dalam urus niaga, sudah tentu terdapat beberapa sistem padanan yang juga bertindak sebagai LP, seperti gergasi seperti Bloomberg dan Reuters.
Platform biasanya bersambung dengan beberapa LP pada masa yang sama. Untuk produk dagangan yang sama, sebut harga LP yang berbeza mungkin berbeza. Platform akan memilih LP dengan sebut harga terbaik untuk melengkapkan transaksi produk ini.
Pada dasarnya, LP juga merupakan orang tengah, dan akhirnya akan menyambung ke bank penjelasan. Secara umumnya, satu LP juga akan menyambung ke beberapa bank penjelasan pada masa yang sama.
Akhir sekali kita melihat pemain utama dalam pasaran pertukaran asing, iaitu bank penjelasan
LP akhirnya menghubungkan pesanan pedagang kepada bank penjelasan, terutamanya bank utama, bank pusat dan konsortium, seperti Citigroup, JPMorgan Chase, Deutsche Bank, UBS, Barclays, Merrill Lynch, dll. Mereka adalah pemain utama dalam pasaran pertukaran asing, pembuat pasaran utama.
Urus niaga antara LP dan bank penjelasan semuanya tidak dileveraj, biasanya bersaiz besar, dan jumlah urus niaga adalah dalam unit "100 juta". Bolehkah semua bank menjadi bank penjelasan? Jawapannya sudah tentu tidak. Untuk menjadi bank penjelasan, salah satu keperluan paling asas ialah modal yang kukuh dan poket yang dalam. Bank-bank kecil biasa pasti tidak akan dapat bermain tanpa kekuatan kewangan ini. Terdapat beberapa ratus juta pesanan di sini, dan beberapa ratus juta pesanan di sana. Jika anda tidak boleh mengambil alih, anda tidak boleh membuat pasaran, jadi ia adalah bank pelaburan antarabangsa teratas yang boleh menjadi bank penjelasan.
Selepas bercakap tentang hubungan ini dalam pasaran pertukaran asing, mari kita lihat secara menyeluruh.
Pada tahap tertentu, pasaran pertukaran asing ialah koleksi kasino besar dan kecil, di mana peniaga dan broker mempunyai bahagian perjudian tertentu; platform menghubungkan pesanan kepada LP, membenarkan LP dan peniaga membentuk hubungan perjudian, dan LP dibubarkan Bank membolehkan peniaga menjalin hubungan perjudian dengan bank besar.
Berbanding dengan bank institusi yang lebih profesional, peniaga biasa sudah tentu berada dalam kelemahan, jadi sukar bagi kebanyakan peniaga untuk membuat keuntungan yang stabil dalam pasaran. Sudah tentu, tiada yang mutlak, dan terdapat masa dalam sejarah apabila bank gagal bertaruh antara satu sama lain dan muflis dan dibubarkan. Secara umumnya, pasaran pertukaran asing adalah pasaran yang agak adil. Malah bank besar tidak boleh melakukan apa sahaja yang diingini. Selagi anda cukup baik, anda boleh membuat keuntungan daripadanya.
Mengumpul
