Analisis Fundamental ialah proses menilai nilai sekuriti. Ia melihat kepada asas ekonomi, industri dan syarikat. Analisis asas bertujuan untuk mengetahui nilai intrinsik sekuriti dan sama ada harga semasa sekuriti berada di atas atau di bawah nilai intrinsiknya.
Analisis asas adalah penting kepada pelabur. Ini kerana ia membantu pelabur menilai nilai sekuriti dengan maklumat dan membuat keputusan pelaburan yang sesuai. Analisis asas boleh membantu pelabur mengelak daripada melabur dalam sekuriti yang terlebih atau kurang nilai. Ini boleh menyebabkan pulangan atau kerugian yang buruk.
Analisis asas boleh dilakukan dengan mengambil kira faktor-faktor berikut:
- Faktor ekonomi seperti kadar faedah Kadar inflasi kadar pertumbuhan ekonomi Kuantiti pekerjaan Tahap hutang awam
- Faktor industri seperti trend industri Persaingan industri Permintaan dan penawaran barangan atau perkhidmatan industri.
- Faktor syarikat seperti penyata kewangan syarikat Prestasi syarikat Strategi syarikat
Analisis asas boleh dibahagikan kepada dua jenis utama:
- Pendekatan Bottom-Up** ialah analisis asas bermula dengan syarikat. Dengan mengambil kira faktor asas syarikat seperti penyata kewangan syarikat. Prestasi syarikat Strategi syarikat Kemudian pertimbangkan asas industri dan ekonomi keseluruhan.
- Pendekatan Atas-Bawah** ialah analisis asas bermula dengan ekonomi keseluruhan. Dengan mengambil kira faktor ekonomi asas seperti kadar faedah. Kadar inflasi kadar pertumbuhan ekonomi Kemudian pertimbangkan asas industri dan syarikat.
Pelabur boleh memilih untuk menggunakan kaedah analisis asas yang sesuai dengan gaya pelaburan dan tahap pengetahuan mereka.
Faedah analisis asas adalah seperti berikut:
- Membantu pelabur menilai nilai sekuriti dengan maklumat
- Membantu pelabur membuat keputusan pelaburan yang sesuai.
- Membantu mengurangkan risiko kehilangan dana pelaburan
Walau bagaimanapun, analisis asas juga mempunyai hadnya: Analisis asas tidak boleh meramalkan masa depan sama sekali. Beberapa asas boleh berubah dengan cepat. Ini boleh menyebabkan penilaian sekuriti menjadi tidak betul.
Mengumpul
