Bab 7 融会贯通
我已经解释了很多关于供需的概念，并举了很多例子。现在我要告诉你我是如何将上述的一切综合在一起，构建完整 的交易体系。世界上有很多交易理念，彼此之间没有优劣之分，我只是告诉你我是如何做的。我的交易理念可能和你的非常相似，让你有种打通任督二脉的感觉。但如果这种方法和你的背道而驰，让你觉得我是一个怪人，这也很正常。我并不是说我的方法是完全适合你的，而是说这种方法是最适合我的。
这种交易体系成功的概率非常髙，或许使用它并不能保证每天都获利，但是持之以恒足以让你获得丰厚的回报，我在所有主要的期货交易市场都会用这套方法。
很多投资者有个共同点，就是他们的走势图上充斥着太多的指标 ，乱糟糟一■团，一'些指标说头，一*些指标说卖，很难做出完美的交易决策。我喜欢保持我的图表整洁简约，以便于我能把注意力更多的集中在最核心的东西上。
投资者往往被卷人使用复杂的技术指标去预测市场走势的混沌中，他们总是忘了如果将价格行为抽丝剥茧，最底层仍然是供需关系。如果我们观察到一项产品、服务、商品、货币的需求增加，那它们的价格就会随之上涨。经济学家管这种现象叫“供需法则”，而不是“供需理论”或“供需观点”，需求法则和供应法则就像万有引力定律一样，是旦古不变的。
我会向你展示需求和供应是如何影响价格以及如何运用订单流分析市场走势方面的细节，这是你从传统技术分析中看不到的。
整书的主要集中点在于，我们如何发现低风险、高回报的交 易机会，方法简单粗暴，但我们用订单流可以很轻易发现它们。
这种简洁的交易方法可以应用于任何期货市场、任何日内等价图、等量图、等时图上。
让我们看下方的K 线图，单纯地看图你能察觉到市场要反转吗？ 事后分析总是比事前预测简单，你会说，“嘿，这地方明显就是要反转了啊”，但你说这句话有确切的依据吗？除了顶部的阴线以外，你还能发现哪些预示着反转的信号呢？顶部的第一根阴线甚至都没跌破前一根K 线的最低点。
好了别白费功夫了，让我们来观察订单流图表吧。如下页图所示，看到蓝色箭头指向的K 线的顶部了吗？这是需
求失衡。超 过 3 4 0 %的买卖比，在 2350处有 2834手主动买单量处成交 ，这些是在上升趋势的最末端才买人的交易者，他们按捺不住自己的情绪，加人到多头的队伍幻想着为这波上涨再加一把力，随后价格下跌过程中出现了供应堆积现象，如紫色箭头所示，这是供应强势入场的体现，我们不用揣测买在顶部的人到底是怎么想的，反正每个趋势总有人要在趋势末尾才加入的。
重要的是，我们要意识到在顶部出现了被套多头交易者，不需要出现在最高点，只要是顶部总体上表现出需求失衡都符合我们的要求，这些可怜的买在高点的人再也看不到价格重新涨到他们的成
本价位来帮助他们解套了。
对于上图顶部的做空信号，我们要如何制订交易计划？
1 . 我们在顶部察觉到了被套多头交易者，我更喜欢这种现象出现在顶部最高的价位，而不是出现在第二高或者第三高的价位。
2 . 因为收盘价远低于开盘价，说明存在很强的卖压，使得市场开始下跌，如果出现了供应失衡或供应堆积的现象那就更好，但如果没出现也无妨。
3 . 等 待 K 线收盘对最高点进行确认，经常会出现看似我们已经有了很好的做空基础，于是在K 线还没收盘的时候就急切地入场，但是市场立刻出现了反转，支持我们人场的理由不成立了，这时我们就处在很被动的位置。
4 . 选择入场点，我们可以有很多种方法，我们可以在第二根K线开盘时买入，也可以在第一根K 线下跌过程中开仓，当然这会有开仓后价格立刻反弹冲高的风险。我喜欢立刻持有头寸，所以我会立刻开手空单，之后我会在该K 线的最高价和最低价之间拆单进行加仓，以防止它出现快速下跌的情况。当然，有时候会出现快速下跌有时候则不会。
5 . 设置止损单，我喜欢在下跌K 线的供应失衡价位上方2 跳的位置放置我的止损单，这给了价格一点波动的空间，看起来已经很慷慨了。你可以将止损单放在不平衡价位或者上方1 跳的价位，因为价格达到这些价位都预示着支持我们人场的理由失效。价格偶尔会反弹测试高点后再开启下跌趋势，在这个例子我会把止损单放在2352的价位。
6 . 设置止盈价位，我们可以仅靠机械地设置止盈操作，也可以仅仅依靠自己的判断力来决定何时平仓。在上页图中我会将止盈单设置在 10个点的价格之下。每当我持有了头寸，我会密切监视市场正在发生的一切，判断价格行为是否发生改变，如果改变了我会选择立刻平仓。
你会发现有些交易机会看起来十分明显，像是一个即将灌篮的N BA运动员，而这些交易机会都预示着低风险、高收益，我们绝对不能错过这种机会。
我喜欢那些至少有2 : 1的盈亏比和不低于5 0 %胜率的交易机会，当然我认为6 0 %左右的胜率是最理想的。
每当我们的人场计划已经做好，不要轻易地调整它。人们总是在价格运行的过程中改变计划，仿佛在不断加工使得计划更加完美，这样做是不对的。我们唯一需要做的就是严格地执行我们的计划，让我们能安全地结束这次交易。
并不是所有交易机会都会出现在顶部或底部，盘整区间的时候也会经常出现交易机会，长时间的吸筹区间孕育出大趋势。
如下页第二幅图所示，底 部 K 线 A 点处出现反弹，出现了需求堆积现象，建立了上涨的趋势。B 点 的 K 线是一根十字星，本身并不代表方向，但是好消息是它的下影线并没有跌破A 点需求失衡堆积产生的支撑带，所以我们继续看多。C 点 两 根 K 线的共同点是，它们的下影线都是收在了 3 1 6 6的价位，并且底部同时出现了微单，主动卖出成交量明显减小，说明下跌缩量，上涨已经触手可及，我们可以入场做多。
上图的交易机会我们只能通过订单流发现，普 通 的K 线图是无法达到这种效果的，深 入 K 线内部，了解市场真正在发生什么，供需两方的战争是无休止的，当一方已经开始明显占领优势的时候，也就是我们要加人他们队伍的时候。
我很喜欢观察这些细微的供需信号，它给我提供了低风险的人场点，因为我能清楚地知道价格达到什么地方是我该平仓的时候，不坚决按照既定的资金管理计划进行操作是导致失败最大的原因之一。
绝佳的交易机会并不是经常发生，有些日子有那么一两次，而有些日子则一次都没有。
用订单流交易的一个缺点就是如果做日内交易，相比于其他的技术分析方法要花费更多的时间，不过这取决于你使用的时间周期，如果你用长周期的图表看走势，就不会花大量的时间。
我们不应该纠结那些似是而非的交易机会，而要把所有的精力放在可以完美的达到我们交易条件的机会。市场每天的走势都是不同的，有的时候会在一段震荡走势后开启一波大的趋势，有的时候价格一整日都往一个方向走，但大多数时间都处在区间交易。或许有些交易日比平常更具有挑战性，但只要坚持我们的方法，都能获得不错的收益。
说到这个地步你应该理解了吧—— 怎样直观、深人地捕捉这些潜在的交易机会。
有一个重点是订单流交易方法并不是精确的科学理论，我们在交易中仍然要学会灵活变通，紧盯市场形势。
第一眼看起来，用订单流和主力足迹似乎很辛苦，随着经验的积累，你会越来越习惯于看订单流图表，你交易的成功率也会越来越高。
成功的交易者都是耐心且自律的，要想成功先练习心态，养成耐心和自律的习惯。你肯定会问我为什么耐心扮演了如此重要的角色？或许你可以比较机构交易者和个人交易者在交易操作上的区别。
总体来说，个人投资者持有亏损头寸的时间比机构要短很多，因为他们的交易有更高的杠杆，因此会面临财务上的压力，他们无法承担过多的亏损头寸。
要记住，成功的交易者总是会在掌握概率优势的情况下交易，而他们交易的唯一目的就是获利。他们不会因为市场开盘了或者为了执行交易操作而开始一次交易，他们有着铁一般的纪律。
静静地等待合适的交易机会的到来，向市场索取你应得的部分，毕竟这就是交易的真谛。
丁-万不要高兴得太早，要记住这些交易机会虽然令人印象深刻，但绝非传说中的圣杯。订单流最好的地方在于，它有自己内在的止损逻辑，而我们的止损单通常放在人场K 线的最高点或者最低点，充当最后一层保险的角色。
