Bab 2 Mối tương quan của tiền tệ và việc quản lý rủi ro
Mối tương quan của cặp tiền tệ có liên quan mật thiết với việc quản lý rủi ro. Khi bạn giao dịch nhiều cặp tề trong cùng một thời điểm nào đó, hãy đảm bảo tự mình có hiểu biết rõ về việc phơi nhiễm rủi ro.
Bạn có lẽ cho rằng chỉ cần giao dịch những loại cặp tiền tệ khác nhau mới có thể phân tán rủi ro rồi, nhưng trên thực tế, có rất nhiều cặp tiền tệ đều có xu hướng biến động giá giống nhau, cho nên việc này rất dễ dân đến thua lỗ.
Ví dụ: thông thường, AUD/USD và NZD/USD có tương quan dương, vậy thì nếu bạn có cùng lúc mua vào hoặc bán ra cả hai cặp tiền tệ này, thì trên thực tế việc này là mở rộng rủi ro.
Trong bảng 11.2.1, chúng ta có thể thấy rằng trong vòng một tuần, hệ số tương quan giữa EUR/USD và GBP/USD là 0,94, có nghĩa là chúng nó có mối tương quan dương khá cao. Nhưng hệ số tương quan giữa EUR/USD và USD/CH là -1,0, có nghĩa là hai cặp tiền tệ này có xu hướng biến động giá trái ngược nhau.
Lúc này, nếu bạn có mua vào EUR/USD và đồng thời bán ra GBP/USD, vậy thì có phản là lãi lỗ trong lần giao dịch này sẽ bằng 0 rồi? Câu trả lời là không! Do chênh lệch giá của EUR/USD và GBP/USD có khác nhau. Cho nên, nhiều khi bạn sẽ gặp phải trường hợp sau: thua lỗ của một cặp tiền tệ có lớn hơn so với lợi nhuận của cặp tiền tệ khác.
Nếu bạn có mua vào 1 lot EUR/USD và 1 lot USD/CHF, thì đồng nghĩa với bạn đã hủy bỏ lần giao dịch này. Bởi vì hai cặp tiền tệ đó có mối tương quan âm khá cao, khi bạn có kiếm lời từ một cặp tiền tệ trong đó, thì bạn bắt buộc phải chịu sự thua lỗ từ cặp tiền tệ khác. Do đó, lợi nhuận tổng thể trong tài khoản của bạn sẽ không cao. Và nếu bạn là đặt lệnh mua vào 1 lot EUR/USD và bán ra 1 lot USD/CHF, thì bạn sẽ mở rộng rủi ro gấp hai lần.
