Chapter 10 2023.9.22 原创文章 近期加元基本面与技术面浅析
近期加元基本面与技术面浅析
美元兑加元自从2022年10月13日做顶后，在2023年3月10日做双顶或头肩顶，然后在2023年5月初和5月摸两次回顶顶部对下黄金分割的0.618位，近期单边向下，连续破位，6月下旬至8月初保持小区间震荡，之后对上强势反弹，回顶了近期顶部对下黄金分割的0.618位之后，再次走弱的形态！我们从近期基本面与技术面两个方向分别浅析一下美元兑加元的近期快速上涨回顶压力之后再次走弱的逻辑。
以下是近期加元几大消息面影响事件：
美元/加元面临抛售压力。加拿大整体消费者物价指数(CPI)上涨 0.4%，而全年消费者物价指数(CPI)则大幅加速至4%。由于核心通胀保持稳定，加拿大央行未来可能维持利率政策稳定。
周二尾盘，美元/加元在早盘快速下跌后试探 1.3450 附近的水域。该货币对自周二开盘价1.3475附近下跌 0.72%，但午盘回升，该货币对接近当天跌幅的68%回撤位。
原油价格的快速上涨导致美元/加元在每日线图上走低，该货币对在过去连续八个交易日中有七个交易日收盘下跌。在周二的交易中，美元兑加元汇率已跌破200日简单移动平均线(SMA)。持续的抛售压力将导致该货币对挑战1.3100附近的最后一个波动低点，而上行复苏将必须收复1.3700关口才能建立确定的上升趋势。
美元/加元随着石油市场反弹至近期高点而回落。其他与大宗商品相关的货币在今天的交易时段也走高。好于预期的失业率报告显示，8月份失业率保持不变，为加元提供了额外的支撑。
加元方面，加拿大央行行长蒂夫·麦克勒姆(Tiff Macklem)表示，尽管通胀已从8%左右的高位大幅下降，但现在考虑降息“还为时过早”。
对利率不会再上升的信念，或者说加息缺乏明确性，反映在倒挂的收益曲线上。这意味着加拿大政府长期债券的收益率低于短期债券的收益率。最近的数据显示，一年到三年的到期收益率为4.63%，五年到十年的到期收益率为3.74%，十年以上的到期收益率为3.56%。
多伦多Avenue Investment Management的合伙人和投资组合经理保罗·加德纳表示，现在不是退休投资者冒险进入曲线长期部分的时候。他说：“没有多少策略师或投资者预计10年以上的部分会失控；这意味着曲线可能因错误原因再次走陡峭。可能会出现供应问题、通货膨胀问题或长期债券的信用评级问题。”与此同时，他认为最好的固定收益机会在最佳的公司债券中。他说：“我仍然认为，两年期的投资级公司债券是提取收益的确切地方。”
从以上基本面变化来看，加拿大央行大概率加息结束，但加拿大央行的货币政策一贯的超级鹰派，未来不排除可能在全球范围内率先缩表！未来一段时间，我们需要更多的关注加元偏利空的消息兑现后，美元兑加元能否利空兑现转利多！
上图是美元兑加元日线别K线图叠加2022年10月的顶部对下黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是美元兑加元周线别K线图叠加2016年1月顶部对下黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是美元兑加元月线别K线图叠加2007年11月底部对上黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
技术面分析：1，日线级别，本周二和周三两次击穿了日线级别多空分水岭日线级别55均线，未来一段时间大概率保持相对强势；2，周线级别，7月中旬的低点正好是周线级别均线密集区间的上沿，本周回踩了周线级别21均线，未来一短时间大概率走强；3，月线级别，最近三个月在月线级别21MA和55MA展开多空争夺，并没有明显走弱，但是未来大思路大概率对下回踩历史级别的底部对上黄金分割的0.618位！！！
