Chapter 40 2023.8.25 近期伦铜基本面与技术面浅析
近期伦铜基本面与技术面浅析
伦铜从2023年5月24日短期底部成型后，回顶日线级别144MA后，对下回落，回踩之前的上涨通道，然后走出了放大型三角形整理形态！我们从近期基本面与技术面两个方向分别浅析一下伦铜近期走出放大型三角形整理的逻辑。
以下是近期伦铜几大消息面影响事件：
伦敦金属交易所（LME）期货和期权数据显示，近期铜市场的投机者们正在积极布局。截至8月18日当周，LME铜的净多头增加了2935手，达到51218手，创下近两年来的新高。同时，只做多的多头头寸也增加了3060手，达到349080手，为大约2年以来最高水平。
这些数据的背后，反映了市场参与者对铜市场的看法和预期。首先，投机者增加多头头寸，表明他们对于铜价的上涨趋势有着较高的信心。这可能是基于他们对全球经济复苏的预期，或是对于某些重要经济指标的深入理解。在他们看来，铜价上涨不仅是可能的，而且是大概率事件。
其次，LME铜价格上涨，为多头提供了更多的盈利机会。这不仅吸引了更多的投机者加入多头的行列，也使得一些只做多的投资者增加了他们的头寸。这一现象进一步推动了铜价的上涨，形成了一种自我加速的趋势。
此外，市场对铜价上涨的预期升温，也是推动铜价上涨的重要因素。在市场看来，铜价的上涨不仅仅是短期的波动，更可能是一种长期趋势的体现。这种预期使得更多的投资者愿意长期持有铜的期货和期权，进一步推动了铜价的上涨。
然而，我们也要看到，铜价上涨的同时，也存在一定的风险。过度的投机可能会引发市场的过度波动，使得投资者面临潜在的风险。此外，如果经济环境发生变化，可能会对铜价产生重大影响，使得投资者的预期发生改变。
总的来说，LME铜的净多头和只做多的多头头寸的增加，反映了市场参与者对于铜价上涨的信心和预期。然而，我们也需要看到，这种趋势可能会带来市场的过度波动和潜在风险。因此，投资者在参与市场时，应当理性对待，充分了解并管理风险。
美元走强触及两个月新高，隔夜伦铜收跌1.1%；外围谨慎情绪升温主导商品走势，国内现货升水高位企稳，令下游畏高慎采，今现铜或下跌。
【铜期货市场】：美元走强触及两个月新高，对风险资产价格构成压力，隔夜伦铜承压走弱阴线收录，最新收盘报价8361美元/吨，收跌93美元，跌幅1.10%，成交量12408手减少4328手，持仓量279135手增加885手。晚间沪铜(68870, -220.00, -0.32%)疲弱震荡，主力月2310合约最新收盘价68770元/吨，跌320元，跌幅0.46%。
伦敦金属交易所（LME）8月24日伦铜最新库存量报96,625公吨，较上个交易日增加1200公吨，涨幅1.26%。
长江铜业网讯：今日沪铜早盘低开，主力月2310合约最新开盘价报68710元/吨，跌380元。全球焦点于今晚的鲍威尔主席杰克森霍尔年会讲话，令外围谨慎情绪升温主导商品走势，一些投资者选择获利了结，引发金属抛售。国内现货升水高位企稳，令下游畏高慎采，加之国内政策刺激尚未实际传导到终端市场，不足以进一步推高金属价格，短期铜价依然受宏观情绪影响，今现铜或下跌。
从以上基本面变化来看，铜近期小区间震荡整理，大级别偏强，但短线偏弱，大概率由于全球经济形势下行压力增大，全球通缩开始有关，但近期美元短线走强，并没有引领铜走弱！所以未来一段时间，更多的关注全球重要经济体的股指与铜能否有正相关影响！
上图是伦铜日线别K线图叠加最近2022年7月的底部对上黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是伦铜周线别K线图叠加最近2022年3月的顶部对下黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是伦铜月线别K线图叠加2008年12月的底部对上黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
技术面分析：1，日线级别，8月11日以来跌破了之前的缓慢上涨通道线，但并没有对下暴跌，现阶段回顶确认，大概率继续加速下跌；2，周线级别，今天六月中旬至今呈现小区间震荡整理，不强不弱的形态；3，月线级别，已经连续多个月月线收线在月线级别21MA下方，随时回踩月线级别55MA，然后再选择方向！
