Chapter 42 06/22 WTI：在完成供给区测试之前，不会出现大幅回撤
摘要：由于投资人评估中国刺激经济的努力并等待鲍威尔在参议院金融服务委员会作证可能影响利率前景的评论，油价似乎又要经历一个震荡交易日。
基本面
最近几天，中东原油市场出现了坚挺的迹象。中国和日本炼油厂的大量购买，加上关键定价窗口的繁忙交易活动，导致某些牌号的现货价差在上周翻了一番，这是该时期内异常大的变动。
然而，8 月份交割的WTI原油在周四盘中下跌 1%至71.62美元每桶。尽管中国采取了一系列渐进措施来促进经济增长，但人们担心其举措可能缺乏足够的力度。油价陷入胶着。
由于中国经济从其严格的清零政策中重新崛起未能获得牵引力，而包括来自俄罗斯在内的全球原油供应证明充足，因此上半年油价下跌。作为回应，石油输出国组织及其盟国宣布削减供应，试图收紧市场。
周三晚些时候，美联储主席鲍威尔向国会众议院提交半年度报告。虽然政策制定者在上周的会议上维持利率不变，但他们预计下半年将进一步加息，以帮助将仍然高企的通胀带回目标。
上周，由于油价依然低迷，对宏观经济背景的担忧挥之不去，投资人基本上继续避开石油交易。
FactSet的数据显示，美国原油投机性多头头寸增加了1200万手，但空头头寸增加了近2300万手，这意味着投资者持有1000万手净空头头寸。
仓位数据显示，在欧佩克+表示将减产200万桶每日之后，投资人在4月初更加看好原油。然而，自那以来，投资人却转向了另一个方向。
原油可能会从美国能源部即将发布的库存报告中得到线索，因为预计将有32.9万桶的增幅。此前增加了790万桶，这表明本报告周的需求可能有所回升。
API报告称，同期原油产量为124.6万桶，因此EIA报告可能也会意外下跌，引发大宗商品再次反弹。
然而，由于利率上升带来的衰退风险而产生的避险情绪可能会抑制油价上涨过高。
技术面
WTI原油近期的上行似乎突破了其下降的三角形整理模式，暗示可能会有更多上涨空间。而在短期内原油价格可能会依托70.50美元的关键支撑上涨至前期未完成的供给区测试，目标位73.82美元。
三角区间约为67.00至76.00美元，因此由此产生的反弹可能会持续约9美元。现在价格已经接近前期止损单70.50美元，下一步可能会升至我们的目标位73.82美元，以完成区间测试。
然而，技术指标仍然表明存在看跌情绪。100 SMA低于200 SMA，表示阻力最小的路径是下行，或者阻力更可能保持而不是分化。在这种情况下，原油可能会再次回落到三角底部。
与此同时，原油价格也处在10、20日均线之上，因此这些均线可能在前三角顶部附近保持动态支撑。
随机指标处于超买区，以反映多头的疲惫，因此下跌将证实抛售压力正在加剧。RSI在反映超买情况之前还有更大的攀升空间，因此看涨势头可能会持续一段时间。操作上，以逢低买入为主。
交易建议
交易方向：多
进场点位：68.00
目标点位：73.82
止损点位：65.00
有效期至：2023-07-06 23:55:00
支撑点位：70.31、69.60、67.97
阻力点位：72.16、72.53、73.82
