通过仓位管理控制风险的交易策略

你是否经常遇到这样的交易难题：

当在关键支撑阻力位入场后，价格开始沿着我们的交易方向行进，但走出一定空间后一般容易出现价格的回撤，而接下来不确定的是价格回撤是否会测试我们的入场点或入场止损点（关键支撑阻力位），如图（1）所示：

图（1）

入场浮盈后，面对价格的回撤，存在未知风险：一是我们的持仓浮盈会回撤，二是可能我们的止损被打掉，造成实际上的本金亏损。

如果我们采取下面入场交易策略：

假设你是分仓入场，计划同一价格开仓2手，分成2笔入场，每笔1手，止损50点1R。

当价格沿着你的交易方向行进50点，你的总仓位盈利是50点，同时盈亏比达到了1:1，若此时我们平掉50%的仓位即1手，还有1手持仓，止损保持不动。如图（2）所示：

假如价格从高位回撤50%，即回到最初的入场点，此时持仓1手是不赚不亏，但是平掉的1手还盈利50点，如果价格再下跌至入场止损点，持仓的1手被止损掉，亏损了50点，但是与高位平掉的1手盈利50点对冲，实际我们这次交易整体是不赚不亏的（不考虑滑点手续费的前提下）。

以上的交易策略，就是通过仓位管理以控制我们的入场风险，应对不确定的回撤风险，保住本金不受亏损的前提下，再谈持长和盈利。

由于价格回撤的位置不确定性，所以在回撤时，在没有形成新的支撑阻力位之前，原关键位就是确定性高的止损点。

实战案运用，如图（3）所示：

图（3）

K1是Insidebar信号突破入场做多，假设分仓入场2手，入场止损在孕线信号最低价下方，止损大小是1R。

K2是恰好达到1R的盈利，盈亏比1:1，平掉1手，还剩1手持仓。

K3出现价格回调，至于回调到哪里止跌是不确定的，但是原入场止损点是确定的关键支撑位，所以持仓的1手止损仍放在原入场止损点。这样哪怕价格回调到原入场止损点，整体也不会出现本金的亏损，同时也不会造成止损跟得太紧，容易被扫损的情况。

虽然盈利达到1:1把仓位掉了一半，但是换来了本金的绝对安全，剩下的半仓基本是无风险持仓或者说是拿盈利在持仓博后市的空间。

K4出现止跌反弹的信号，此时可以考虑把平掉的仓位回补1手，止损放在入场止损点，此时整体仓位是2手，但也只承受不到1R的风险，当然也可以考虑不加仓，等待确认新的关键支撑位再考虑择机加仓。

当价格上涨至K5，基本确定K4是一个具有一定支撑的关键位，彼时可以考虑把2手持仓的止损点移动至K4最低价下方移动止损点a，此时我们的2手持长是没有任何本金亏损的持仓。

K6是一个回测K4支撑位的Pinbar反转K线信号，当价格突破K5小阻力位，可以确定一个新的支撑位就是K6最低价。此时我们可以把所有仓位的止损点移动至K6最低价下方，锁住了一定的利润空间。

价格涨至K7,我们的盈亏比基本达到一个1:1，加上价格出现一定的滞涨K线，此时考虑平掉1手，剩下1手仓位的止损仍保留在K6下方移动止损点b。

K8出现止跌反弹信号，并没有跌破前支撑位K6最低价，说明价格上涨趋势仍延续，那么在反转信号K8可以考虑回补加仓1手，在没创出新高之前，止损在移动止损点b,在突破K7阻力位创新高后，再把止损移动至K8下方的移动止损c。

通过案例分析，我们的交易策略就是在保证本金安全的前提下，再考虑持仓和盈利，然后根据价格波动的规律保持1手持仓和1手作为机动加减仓去跟随价格的波动，让持仓尽可能安全，也尽可能把利润最大化，这样的仓位管理策略你掌握了吗？