章节 5 计算头寸大小
头寸的设置就像一把双刃剑。如果头寸太大,可能一次亏损就导致账户元气大伤,要是使用了杠杆,还可能血本无归。但是如果头寸太小,就不能让资金利用率最大化,同时收益也不会好看。如何找到一个头寸大小的平衡点,是资金管理的重要组成部分。
一般来说,只有经历了重大损失的痛苦,才会认识到错误的交易头寸和缺乏纪律约束的危害性,才会真正开始进行资金管理。正确交易头寸的计算是一个相对简单的过程,但它却能带给你更大的收益和更有效的风险控制。
计算交易头寸大小并不复杂,关键在于你要先设定好每笔交易能接受的最大风险,还有就是你账户的币种是基础货币还是报价货币。
举例说明:假如你的账户币种为相对货币,入金5000美元用来交易欧元/美元,你设置每次止损是总资金的1%,止损点数为200点。那在这个风险适宜区里,你的头寸规模应该是多少?
通过你的账户金额和你所希望的账户风险比,可以计算出风险数额:
5000美元*1%=50美元
接下来,用风险数额除以止损点,得出每点价值:
50美元/200点=0.25美元/点
最后,用每点价值乘以欧元/美元已知的单位/点价值比。在这个例子中,1万单位(或一迷你手),每点变动价值为1美元。
0.25美元/点*[(1万单位欧元/美元)/(1美元/点)]=2500单位欧元/美元
所以,你应交易2500单位欧元/美元或更小的数目,以便在现有账户设定下处于适宜的风险水平。
是不是很简单?但要是你的账户币种为基础货币呢?
账户币种为基础货币
假设你现在呆在欧元区,决定通过当地经纪商进行外汇交易,账户总额为5000欧元。还用之前的风险设定,你的头寸规模应该是多少?
5000欧元*1%=50欧元
现在我们要把它换算为美元,因为货币对是以相对货币计价的。假设现有汇率为1欧元可兑换1.2000美元(欧元/美元=1.2000),换算出美元的风险数额:
1.2000*50欧元=约为60美元
接下来,用以美元计算的风险除以止损点数,得出每点价值:
60美元/200点=0.3美元/点
最后,用每点价值乘以已知的单位/点价值比:
0.3美元/点*[(1万单位欧元/美元)/(1美元/点)]=3000单位欧元/美元
因此,冒50欧元或更小的险,以200点止损设定交易欧元/美元,你的头寸规模不能超过3750单位。