{x} | Trading.live

Thị trường đang có xu hướng chờ đợi trước khi số liệu CPI được công bố

Tóm tắt:

Số liệu PPI ngày hôm qua đã không khiến cho thị trường biến động quá mạnh, biên bản cuộc họp của FOMC cũng chưa có sự “diều hâu”. Thị trường vẫn đang nín thở chờ đợi số liệu CPI vào tối ngày hôm nay.

1. Thông tin cơ bản

Biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed: chính sách thắt chặt cần được điều chỉnh để giảm thiểu rủi ro; làm quá ít để giảm lạm phát sẽ tốn kém hơn làm quá nhiều; nên làm chậm tốc độ tăng lãi suất vào một thời điểm nào đó

Fed's Bowman: Lãi suất tiền gửi của Fed cần phải tăng lên mức giới hạn và ở đó trong 'một khoảng thời gian

Xác suất Fed nâng lãi suất 75bps tháng 11 tăng lên 84,8%

Theo CME "Fed Watch": Xác suất Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trong tháng 11 lên phạm vi 3,50% -3,75% là 15,2%,Xác suất tăng lãi suất 75 điểm cơ bản là 84,8% và xác suất tăng lãi suất thêm 100 điểm cơ bản là 0%

Dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ sẽ không thay đổi việc tăng lãi suất vào tháng 11, nhưng tháng 12 sẽ là một biến

Với một thị trường việc làm quá thắt chặt là mối quan tâm chính của Fed, chỉ số CPI tháng 9 không thể ngăn Fed tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào tháng 11.

Mấu chốt thực sự là cuộc họp FOMC vào tháng 12: chỉ số CPI cao hơn dự kiến ​​có thể khiến Fed khó cắt giảm lãi suất xuống 50 điểm cơ bản tại cuộc họp cuối cùng trong năm. Với việc giá xăng tăng trở lại sau tuyên bố cắt giảm sản lượng của OPEC + và lạm phát các dịch vụ cốt lõi vẫn ở mức mạnh, không có thêm tin tốt nào về lạm phát trong thời gian còn lại của năm. Dự kiến, CPI cơ bản có thể tăng 0,6% so với tháng trước, cao hơn mức đồng thuận của thị trường là 0,4%. Sự gia tăng giá hàng hóa đang chậm lại khi chuỗi cung ứng giãn ra, nhưng thị trường lao động thắt chặt và nhu cầu phục hồi của Hoa Kỳ đã duy trì sự gia tăng mạnh mẽ của chi phí dịch vụ. Dự kiến ​​tỷ lệ CPI cơ bản hàng năm có thể đạt đỉnh 6,7%.

2. Phân tích biểu đồ

Biểu đồ USDX (H4)

Đô la đã không có quá nhiều biến động sau dữ liệu PPI và tối qua và biên bản cuộc họp của FED cũng chưa làm cho đô có thể đột phá, giá vẫn đang đi ngang và chờ đợi tin tức quan trọng là CPI vào tối nay

Biểu đồ USDX (H1)

Giá vẫn đang sideway, khung H1 vẫn là 1 xu hướng tăng rất đẹp, giá sẽ cần động lực để tiếp tục tăng và dữ liệu CPI tốt là động lực không thể đẹp hơn để giúp sự tăng trưởng của đồng bạc xanh tiếp tục

Ba "kịch bản" của CPI

• Số liệu thực tế giống như dự báo

Trong trường hợp này, chỉ số CPI cơ bản tăng 0,5% so với tháng trước. Như vậy, số liệu được công bố phù hợp với kỳ vọng của thị trường, giá cả chi tiêu cho hàng hóa có chút tăng, lạm phát đang có dấu hiệu được cải thiện. Vì vậy FED sẽ nhẹ tay trong việc tăng lãi suất.

• Dữ liệu thấp hơn mong đợi

Nếu chỉ số CPI cốt lõi giảm, cụ thể là nhỏ hơn 0.5% và 0.4% của trước đó. Mức dự đoán có thể là tăng 0,3% hoặc thấp hơn hàng tháng. Điều này đồng USD giảm mạnh, lạm phát đã được cải thiện đáng kể, những hành động của FED đã mang lại hiệu quả. Như vậy, hành động tăng lãi suất có thể kết thúc.

Nếu số liệu CPI cốt lõi thực tế thấp hơn dự kiến, điều đó chứng tỏ mức tăng 0,6% trong tháng 8 là mức tăng một lần. Và thị trường trái phiếu chỉ có thể tiếp tục tiêu hóa kỳ vọng Fed sẽ chỉ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 11.

Trong trường hợp này, vàng sẽ tăng đáng kể.

• Dữ liệu cao hơn mong đợi

Nếu mức tăng hàng tháng của dữ liệu CPI cơ bản đạt 0,6% hoặc cao hơn một lần nữa, điều đó cho thấy mức tăng thấp hơn 0,3% trong tháng 7 là đặc biệt. Khi đó, thị trường sẽ một lần nữa đưa ra dự báo về việc tăng lãi suất khoảng 100 điểm cơ bản trong tháng 11. Điều đó sẽ làm cho đô la tăng mạnh và các tài sản phi đô la sẽ chịu áp lực không hề nhẹ

Biểu đồ XAUUSD (D1)

Vàng hiện tại cũng chưa có sự thay đổi giá quá nhiều. Việc số liệu PPI ngày hôm qua tăng lên mức 0.4% cho thấy rằng sự thay đổi này là khá lớn, việc chờ đợi dữ liệu CPI của hôm nay sẽ giúp đánh giá xu hướng của Vàng sắp tới. Nếu lạm phát không giảm thì chắc chắn Vàng vẫn sẽ còn phải chịu áp lực. Xu hướng của Vàng cũng đang là giảm mạnh, giá đang hành động dưới vùng 168x. Như vậy dữ liệu CPI của tối nay là hết sức quan trọng

3. Khuyến nghị giao dịch

Kịch bản cho thị trường tối nay sẽ là

• CPI tốt hơn dự kiến

SELL xxxUSD

BUY USDxxx

• CPI thấp hơn dự kiến

BUY xxxUSD

SELL USDxxx

• CPI như mong đợi

BUY xxxUSD

SELL USD xxx