فصل 3 2023.7.5 近期上证指数基本面与技术面浅析
近期上证指数基本面与技术面浅析
上证指数从2023年5月9日冲高回落到日线级别均线密集区间，呈现大震荡的形态！我们从近期基本面与技术面两个方向分别浅析一下上证指数的冲高回落后大震荡的逻辑。
以下是近期上证指数几大消息面影响事件：
中国证券报
“债券通”六周年：金融市场对外开放稳步推进
“在‘债券通’运行的六年时间里，投资交易量和投资者数量均逐年增多。”德意志银行全球新兴市场中国区交易总监徐肇廷表示，“债券通”拓宽了海外投资者进入中国银行(3.920, 0.00, 0.00%)间债券市场的投资渠道，极大促进了中国银行间市场的发展、开放和提升，也进一步加强了香港全球金融中心的地位。
直面“烤”验 央企护航迎峰度夏
国资委7月3日消息，6月30日，国资委召开中央企业能源电力保供工作推进会，对中央企业带头做好迎峰度夏能源电力保供工作进行再部署再安排。会议要求，发电企业要应发尽发、多发满发，煤炭企业要全力保障电煤供应，电网企业要坚决守住民生用电和安全生产底线。
中国物流与采购联合会最新数据显示：6月物流业总体保持恢复态势
数据显示，6月份中国物流业景气指数为51.7%，较上月回升0.2个百分点。中国物流与采购联合会总经济师何辉表示，6月份，物流业景气指数环比小幅回升，各分项指标均有所改善，显示出市场业务量和订单需求增加，就业形势好转，企业信心稳定。综合二季度物流业景气指数运行情况看，物流业总体保持恢复态势，但势头仍需巩固。
A股公司新陈代谢速率加快 市场生态优化
今年上半年44家公司锁定退市，16家已完成退市，其中6月份有9家公司完成退市。退市紫晶、退市泽达将于7月7日被上交所终止上市暨摘牌。市场人士认为，A股新陈代谢速率不断加快。重大违法类、财务类、规范类退市等情形逐渐增多，主动退等渠道不断畅通，市场生态持续优化。
上海证券报
重大工程建设不断推进 下半年经济将加快微观基础修复
近期，各地克服高温、降雨等影响，在确保工程质量安全的前提下抢抓工期，重大项目施工建设如火如荼。记者了解到，下半年，相关部门将加快实施重大工程，有效激发民间投资活力，进一步拓宽有效投资空间。
无惧万亿元逆回购到期 7月流动性宽松态势不改
跨季之前，央行为呵护市场流动性，每日加量进行逆回购操作。跨季之后，尽管有万亿元逆回购到期，但在银行不缺乏资金的背景下，多数业内人士预计7月资金面仍会维持宽松。同时，随着资金面波动，短债也在二季度末走出一波行情。分析人士称，这波短债行情可能已经提前被市场预期，其潜在博弈空间还需要看后续资金面走势。
中国第2000万辆新能源汽车下线
7月3日下午，广州广汽埃安第一智造中心举办新车下线活动，埃安旗下昊铂GT将作为中国新能源(4.380, -0.05, -1.13%)汽车2000万辆下线代表车型，正式迎来上市。展望未来，随着政策“护航”、基础设施“铺路”，中国新能源汽车产业发展优势将得到进一步巩固和扩大，推动产业朝着高质量发展的方向坚定迈进。
到水大鱼多的地方去 海外“聪明钱”布局中国市场之路
数据显示，在QFII投资A股的元年即2003年底，QFII重仓持有17只A股股票，总市值为6.97亿元。20年来，随着市场参与程度的不断加深，QFII重仓股市值持续增长，截至今年一季度末，已升至1659亿元。作为海外“聪明钱”的代表，QFII自起步以来，一直因出众的盈利能力被视为A股市场的投资风向标。据了解，不少QFII机构在持有A股的十多年间，年化收益率接近20%。
证券时报
上交所向投行提多项要点 审慎核查IPO企业业绩下滑
近日，上交所内部下发最新一期《上交所发行上市审核动态》，向保荐机构明确，对于IPO企业在报告期内出现营业收入、净利润等经营业绩指标下滑的情况，应重点关注下滑的程度、下滑的性质及未来的持续性，审慎发表明确核查意见，并督促发行人充分披露可能存在的风险。据统计，5月至6月期间，上交所共受理91家IPO企业。其中有18家出现业绩下滑，占比19.78%。
券商金股半年考交卷 10家组合收益超10%
记者统计发现，在沪深300指数(3876.8005, -22.21, -0.57%)今年上半年微跌的背景下，六成券商金股组合取得正收益，还有10家券商的组合收益率超过10%。从券商7月金股策略报告来看，券商一致认为当前位置仍是底部，不必过于悲观。更有分析师表示，“期待中国相关资产的季度级别的反弹”。在金股标的上，TMT（通信、传媒、科技行业）仍热度最高，部分汽车、消费等行业个股也受到不少机构青睐。
滚烫之夏来袭 高温行情发动
在温室效应影响下，人类刚刚经历了有记录以来最暖的八年，“圣婴”厄尔尼诺的出现则为今夏再添一把火。厄尔尼诺现象引发的干旱气候已导致大豆、可可、棕榈油等农产品(6.160, 0.17, 2.84%)生长环境恶化，商品市场已出现结构性的天气定价行情。空调行业在刚刚经历了“618”购物热潮后，也迎来了夏季备货和出货高峰期，空调安装维保人员也成为“香馍馍”。
我国对镓锗相关物项实施出口管制 多家上市公司业务涉及相关产品
作为第三代半导体材料之一的氮化镓，与优良半导体锗，都是重要的战略金属资源。而我国也是镓、锗金属在全球范围内最大的生产、出口国。8月1日起，我国将对镓、锗相关物项实施出口管制。云南锗业(14.400, 1.31, 10.01%)是一家拥有完整产业链的锗行业上市公司，拥有丰富、优质的锗矿资源，锗产品产销量全国第一。驰宏锌锗(5.930, 0.53, 9.81%)主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易，目前拥有锗产品含锗年产能60吨，市场份额约占全球的三分之一。
证券日报
稳汇率工具箱储备足 业界预计人民币汇率下半年或重回升值通道
中国外汇交易中心数据显示，7月3日，人民币对美元汇率中间价报7.2157，较前一交易日调升101个基点。自6月20日以来，上述中间价已连续7个交易日调降，7月3日单日调升101个基点结束了此前人民币汇率连续走贬的态势。业界较有共识的观点是，本轮人民币汇率承压已接近尾声，下半年有望逐步企稳、或重回升值通道。
互联互通ETF满周岁：ETF产品数量破百只 南向ETF成交总额达3670亿港元
一年来，互联互通ETF产品数量稳步扩容，成交规模迅速攀升，市场表现不俗。数据显示，开通以来，ETF产品达103只，沪深股通ETF（即“北向ETF”）成交总额约493亿元，港股通ETF（即“南向ETF”）成交总额达3670亿港元。专家表示，总体来看，互联互通ETF发展势头向好。
“百模大战”愈演愈烈 垂直领域应用创新成破局关键
今年以来，我国大模型产业蓬勃发展，赛道热度不断高涨。在近日举行的2023全球数字经济大会人工智能高峰论坛上，北京市经济和信息化局党组书记、局长姜广智表示，现在全国已有80余个大模型公开发布。业内人士表示，大模型产业是未来科技竞争的关键较量之一。对于大多数企业而言，面向垂直场景、垂直行业、垂直领域探索基于大模型的应用创新，将是重点攻克的方向。
多家国有大行下调美元存款利率 专家称美元存款主要面临汇兑风险
今年以来，人民币对美元呈现贬值趋势，美元存款持有人除享受较高的存款利息外，还获得了明显的汇率收益，导致美元存款的吸引力上升。但当前人民币对美元汇率已经贬至去年低点位置，继续贬值的空间已较为有限，相反，随着国内经济逐步复苏向上，人民币对美元汇率大概率会触底反弹。在当前时点选择美元存款的投资者，未来可能会遭受汇率方面的损失。
从以上基本面变化来看，近期日经股指和纳斯达克指数的大涨并没有带动中国的股市，相对而言中国股市比美国三大股指中的道琼斯指数也要弱！所以未来一段时间，对于消息面的解读，更重要的是关注利空消息， 对于行情的影响能否利空兑现转利多！
上图是上证指数日线别K线图叠加最近三年的顶部对下黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是上证指数周线别K线图叠加最近2019年底部对上黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
上图是上证指数月线别K线图叠加历史级别顶部对下黄金分割和斐波那契数列参数均线和其他指标
技术面分析：1，日线级别，整体呈现对下虚破后，缓慢抬高，说明下方空间有限，上方空间更大；2，周线级别，最近四次对下击穿周线级别55MA，非常弱势，但还没有连续三周周线收线在55MA下方，还是偏强形态；3,月线级别，最近6个月在月线级别21MA和55MA上下展开多空争夺，但整体多头乏力！
