إدارة الأصول هي اختصار لإدارة الأصول الجماعية. كانت في الأصل خدمة لإدارة الثروات طورتها شركات الأوراق المالية للعملاء المتميزين. جمعت شركات الأوراق المالية الأموال من عملاء محددين ، واستخدمت أموال العملاء للاستثمار لصالح العملاء. وشمل المحتوى الاستثماري الأسهم والسندات وصناديق العملات ، إلخ. . وما إلى ذلك ، بعبارات بسيطة ، هو شكل من أشكال الأعمال "الذي يعهد به الآخرون ، والإدارة المالية نيابة عن الآخرين ، والمخاطر (المستثمرون) يتحملونها بأنفسهم".
في وقت لاحق ، مع التطور التدريجي لسوق إدارة الأصول ، لم تعد أعمالها مقتصرة على سوق الأوراق المالية ، بل امتدت تدريجياً إلى صناعات المشتقات الأخرى.يمكن لفروع الصندوق وشركات الأوراق المالية وشركات التأمين والبنوك وما إلى ذلك تنفيذ إدارة الأصول الأعمال التجارية ، ودخلت البلاد في "عصر إدارة الأصول الكبيرة" الذي كان مزدهرًا في يوم من الأيام. على هذه الخلفية ، تطورت صناعة إدارة أصول العملات الأجنبية أيضًا وفقًا لذلك.
1. الجوانب "الساخنة" و "الرائعة" لإدارة أصول النقد الأجنبي
يمكن القول أن عام 2017 كان عامًا انفجارًا لإدارة أصول النقد الأجنبي.خلال هذا العام ، تسببت حملة البلاد على الأسواق الداخلية في تدفق كمية كبيرة من الأموال في السوق إلى الأسواق الخارجية ، وتم تعزيز صناعة الصرف الأجنبي بشكل أكبر. في الوقت نفسه ، فهي تلحق "بعصر إدارة الأصول الكبيرة" ، وقد ألقى الكثير من الناس الضوء على فرص تجارية منها. وقد ظهرت العديد من شركات إدارة أصول النقد الأجنبي ، بعضها جاد ، وبعضها الآخر تمامًا التفكير .. أولئك الذين استفادوا من هذا الاتجاه لتكوين ثروة ، أعلن بعضهم عن نهايتهم في نصف عام ، والبعض استمر حتى الآن. في هذا العام ، يمكن القول أن صناعة إدارة أصول النقد الأجنبي شديدة السخونة ، وأصبحت هدفًا لجميع أنواع الصناديق.
إن "سخونة" إدارة أصول النقد الأجنبي لها أسبابها ، وجذر السوق المزدهرة يكمن في احتياجات المستثمرين. المستثمرون المحليون في العملات الأجنبية هم في الأساس مستثمرون تجزئة. ومع ذلك ، يتطلب تداول العملات الأجنبية مهارات احترافية للغاية ، وفي هذا الصدد ، تتمتع المؤسسات بمزايا واضحة. لذلك ، لا يستطيع المستثمرون المحليون التنافس مع السوق الدولية ، وينشأ الطلب على المهنيين وفقًا لذلك.
ومع ذلك ، من الواضح أن "سخونة" إدارة أصول النقد الأجنبي وصناعة إدارة الأصول بأكملها ليبرالية للغاية ، وقد لامس التطور الفوضوي أخيرًا الحد الأدنى للإشراف. اعتبارًا من عام 2018 ، أصبحت السياسات التنظيمية المالية أكثر صرامة ، وتم إدخال لوائح جديدة لإدارة الأصول ، وإزالة الديون ، وتم كسر الاسترداد الصارم ، ولا يُسمح للمؤسسات المالية بتقديم أي منتجات "تضمن رأس المال والدخل" ... تسبب إدخال لوائح تنظيمية جديدة في الكثير من الإثارة وبدأت صناعة إدارة الأصول تهدأ تدريجياً.
في الواقع ، فإن إدارة الأصول المذكورة في اللوائح الوطنية كلها شركات إدارة أصول مسجلة ، أي أنها مرخصة. في الوقت الحالي ، لا يوجد إشراف قانوني في صناعة الصرف الأجنبي. تعمل العديد من شركات إدارة أصول الصرف الأجنبي فقط على الأعمال التجارية المقابلة في نمط إدارة الأصول. تعتمد سلامة أموال المستثمرين إلى حد كبير على درجة الانضباط الذاتي للمؤسسات المالية. مدراء الأصول. ومع ذلك ، كان لتشديد التنظيم المالي تأثير أيضًا على صناعة إدارة أصول النقد الأجنبي. وقد أدى التقدم المستمر في تقليص المديونية إلى تقليص الأموال المتاحة لمديري الأصول بشكل تدريجي. وشركات إدارة أصول الصرف الأجنبي غير مستدامة ، وصناعة إدارة أصول النقد الأجنبي تغيرت تدريجيا من "الساخنة" إلى "الباردة" ، من مطاردة من قبل الآلاف من الناس إلى المستقبل المجهول اليوم.
لقد استغرق الأمر بضع سنوات فقط حتى تتحول إدارة أصول النقد الأجنبي من "ساخنة" إلى "باردة". البيئة التنظيمية صارمة ، وشفافية السوق تتحسن ، ورؤية المستثمرين تزداد أعلى فأكثر ، والشركات ذات النوايا السيئة وتلامس الخط الأحمر التنظيمي تتلاشى ، بحيث يمكن للشركات ذات التكنولوجيا الممتازة والانضباط الصارم أن تبرز.
2. العديد من المزالق لإدارة أصول النقد الأجنبي
نعلم جميعًا أن صناعة هامش الصرف الأجنبي ليست محمية بموجب القانون في الصين ، كما أن القوانين واللوائح المقابلة في صناعة إدارة أصول النقد الأجنبي المستمدة منها تفتقر أكثر. على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين حماية حقوقهم من خلال بعض العقود واللوائح الموقعة معهم ، بشكل عام ، تعتمد صناعة إدارة أصول النقد الأجنبي بشكل أساسي على الانضباط الذاتي في الصناعة. وقد أدى ذلك إلى التطور غير المتكافئ في صناعة إدارة أصول النقد الأجنبي ، فالفرق الممتازة نادرة الحدوث ، ولكن تظهر العديد من الفخاخ إلى ما لا نهاية ، لذلك يجب أن يكون المستثمرون أكثر حرصًا في التمييز.
في الوقت الحاضر ، تندرج المصائد الشائعة لإدارة أصول النقد الأجنبي في السوق تقريبًا في الفئات التالية:
مصيدة مضمونة
في بداية المقال ، قلنا بالفعل أن إدارة الأصول هي شكل من أشكال الأعمال "يعهد بها الآخرون ، والإدارة المالية نيابة عن الآخرين ، والمخاطر (المستثمرون) يتحملونها بأنفسهم". ومع ذلك ، هناك العديد من الشركات في السوق التي اقترحت نموذج "ضمان رأس المال والدخل" ، واقترحت حتى معدل عائد سنوي يصل إلى 20٪ -30٪ ، وهي حالة غير طبيعية بشكل واضح. غالبًا ما يكون هذا النموذج مصحوبًا بفخاخ Ponzi ، ولكن من الحيلة استبدال جدار بآخر.
السوق المالي محفوف بالمخاطر ، فلا يوجد شخص واحد ، ولا فريق ، ولا توجد استراتيجية يمكن أن تضمن مصاريف مضمونة ، ناهيك عن التشغيل والتسويق وغيرها من النفقات. لذلك عندما تقول شركة إدارة أصول العملات الأجنبية أنني سأتحمل المخاطرة نيابة عنك ، فمن المحتمل أنه يستخدم منصة MT4 مزيفة من القطاع الخاص ، ويضع أموال العميل في جيبه الخاص ، ثم يستخدم جزءًا منها لدعم العميل في الواقع ، هو جمع أموال غير قانوني باسم تداول العملات الأجنبية ، وهو النوع الأكثر احتقارًا في الصناعة.
لقد أدت طريقة ضمان رأس المال والدخل إلى تعطيل انضباط السوق وتفاقم المخاطر الأخلاقية ، وكان هذا منذ فترة طويلة إجماعًا مشتركًا في الصناعة المالية. شركات إدارة الأصول التي تتبنى هذا النموذج ، بغض النظر عن عدد الحيل مثل "التداول الذكي" و "التوثيق" و "النسخ المتطابق" ، فإنها تعمل باستمرار على زيادة الرافعة المالية بأموال المستثمرين. في ظل بيئة خفض المديونية ، بمجرد أن لا تتمكن الصناديق الجديدة من الاحتفاظ بها في الأعلى ، لن يكون هناك سوى موجة من العواصف الرعدية ، وسيكون المستثمرون أول الضحايا.
فخ الاسترجاع
فخ الاسترداد هو طريقة شائعة أخرى ، وقد يكون لهذا النوع من الشركات منصة حقيقية ولم تفعل أي شيء لعملية المعاملات. إنهم يقومون فقط بالتحوط من أموال المستثمر في المراكز الكاملة ، وإذا كان أحدهما قصيرًا ، فإن الآخر طويل. على أي حال ، سيحقق المرء ربحًا. إذا وصلت الخسارة إلى نسبة الاسترداد المتفق عليها ، فسيتم إرجاع الأموال إلى المستثمر. يمكن للمستثمرين فقط اعترف بأنهم سيئو الحظ.
بهذه الطريقة يمكن أن تضمن ربح شركة إدارة الأصول ، ولكن بالنسبة للمستثمرين ، بدلاً من منحهم احتمال نصف ونصف للمراهنة على أموالهم ، فمن الأفضل العودة إلى المنزل وتعلم مهارات تداول العملات الأجنبية.
تفريش فخ
آخر واحد هو تنظيف الطلبات وعمولات الفرشاة. يُطلب من المستثمرين فتح حساب تحت وكيلهم الخاص ، وإضافة بعض العمولات ، ثم التلاعب بحساب العميل لتمرير الطلبات باستمرار ، أو اختيار استراتيجية إضافة عكسية بسيطة من مارتن + بعض أنواع العملات المتقلبة. بعد فترة من الوقت ، تم الاتفاق على تم الوصول إلى نسبة الاسترداد ، ما عليك سوى إعادة الأموال إلى المستثمرين ، وقد حصلت بالفعل على عمولات كافية.
نزاع ثلاثي
بالإضافة إلى هذه الفخاخ ، يوجد الآن نوع من الخلاف بين الوكلاء والتجار والمستثمرين. هذا ليس فخًا ، إنه ليس أكثر من أن الوكيل مسؤول عن إعداد الأموال ، والتاجر مسؤول عن توفير التكنولوجيا ، والمستثمرون ينتظرون الفوائد. ومع ذلك ، قد يفجر المتداول مستثمري العميل ، لكنه يأخذ العمولة ويغادر. سيجد المستثمرون وكلاء فقط ، ولن يترك الوكلاء المتداول بشكل طبيعي. مع تطور هذا النموذج ، هناك المزيد والمزيد من الخلافات بين الوكيل والتاجر. في هذه الحالة ، ليس من يخدع الآخر عمداً. في التحليل النهائي ، يرجع ذلك إلى عدم قدرة التاجر و نقص المهنيين: لا يمكن لأي من الأطراف الثلاثة الالتزام الصارم بنسبة التصحيح المتفق عليها.
3. إدارة الأصول الرسمية صعبة للغاية ، ويبدأ بعض الأشخاص في اتباع طرق مختصرة - إعداد ملصقات بيضاء وتزوير الأداء
ليس من السهل القيام بإدارة الأصول الرسمية والعمل الوثائقي. إذا كنت ترغب في مساعدة المستخدمين على تحقيق أرباح من خلال التداول بطريقة جادة في صناعة الصرف الأجنبي ، فيجب أن تتمتع بمستوى عالٍ إلى حد ما من قدرات التداول والإدارة. لا أحد لديه أكثر من ثماني أو عشر سنوات من المهارة ، وليس هناك سيطرة كبيرة ، فمن المستحسن أن يحاول التجار والمشغلون العاديون عدم لمس هذا العمل ، أو اللعب لفترة من الوقت.
الطريق الرسمي ليس من السهل السير فيه ، وبدأ بعض الناس في محاربة عقيدة ملتوية. لذلك ، رأينا أن إصبع الذهب * في شيجياتشوانغ انهار ، وانهار دينغ * يانغ في قوانغدونغ أيضًا. لقد كانوا جميعًا في يوم من الأيام مجيدًا لإدارة الأصول على نطاق واسع ، وقد يكون النطاق بمئات الملايين.
هناك نوعان على الأقل من إدارة الأصول. أحدهما هو استخدام نظام أساسي تابع لجهة خارجية ؛ والآخر هو استخدام منصة تسمية بيضاء تم إنشاؤها بواسطة الشخص نفسه. الملصقات البيضاء ليست بالضرورة غير رسمية ، لكن احتمالية كونها غير رسمية ستزداد بشكل كبير.
انظر إلى النقطة العادية أولاً.
أي نوع من الأشخاص قد يستخدم منصة الطرف الثالث كمنصة تداول؟ نعتقد أن أولئك الذين لديهم ربحية وإمكانات معينة ، ويثقون في الأعمال التجارية ، ويخوفون من المال وسيركز القانون على المعاملة نفسها. سوف يستخدمون منصات رسمية ، والتي هي أساس الصناعة.
عندما يتعلق الأمر بمنصة رسمية ، فلن تهرب على الأقل ، فهناك منظمون رئيسيون في المملكة المتحدة وقبرص وأستراليا ، ويعتقد الناس في الصناعة عمومًا أنه لا يزال بإمكانها أن تكون وسيطًا. في الوقت الحاضر ، هناك المزيد والمزيد من البرامج والأدوات للاستفسارات التنظيمية للمنصة في صناعة الصرف الأجنبي. يمكنك التحقق والمقارنة.
4. ما هي إدارة الأصول بالعملات الأجنبية جيدة
في الواقع ، تعد إدارة أصول العملات الأجنبية نفسها نموذجًا جيدًا للغاية. لدي التكنولوجيا ولديكم المال. نتعاون مع بعضنا البعض لتحقيق المنفعة المتبادلة والنتائج المربحة للجميع. ومع ذلك ، نظرًا للإشراف القانوني غير الكامل ، فإن هذا النموذج لديها الكثير من الثغرات لاستغلالها ، وصناعة الصرف الأجنبي ليست ناضجة بما فيه الكفاية ، وهناك نقص خطير في المواهب المهنية ، مما يؤدي إلى غالبية الصناعة الذين يرغبون في تكوين ثروة.
يجب أن تستند الإدارة الجيدة للأصول إلى جوهر إدارة الأصول وأن تهدف إلى تحقيق ربح المستثمرين ، ولا ينبغي لها أن تأخذ مجازفة ، ناهيك عن خداع المستثمرين كوسيلة للربح.
لا غنى عن الإدارة الجيدة للأصول ، والتجار المحترفين ، والتكنولوجيا الممتازة ، والتصميم الممتاز للمنتجات ، وتشغيل رأس المال المعقول. في الوقت نفسه ، لا ينبغي تجاهل الاتفاقيات المعقولة والفعالة (يجب أن تكون عقودًا ورقية بدلاً من اتفاقيات شفهية) والتواصل مع المستثمرين ، مما سيؤثر على أعمال المتابعة لكلا الطرفين (على سبيل المثال ، لا يمكن للممول التدخل في القرار - صنع التاجر) وكذلك تحديد المسؤوليات بعد وقوع الأحداث الخطرة ، وحتى حماية حقوق المستثمرين ، فهي مفيدة للغاية ، وهي تستند أيضًا إلى أدلة لكلا الطرفين ، وهو أكثر عدالة.
حذر قوه شو تشينغ ، أمين اللجنة الحزبية لبنك الشعب الصيني ، ذات مرة في منتدى لوجياتسوي المالي: العوائد المرتفعة تعني مخاطر عالية. إذا تجاوز معدل العائد 6 ٪ ، فسيكون ذلك علامة استفهام ؛ إذا تجاوز 8 ٪ ، سيكون الأمر خطيرًا جدًا ؛.
هذا هو القانون الأكثر شيوعًا في الصناعة المالية. عند اختيار شركة إدارة الأصول ، يجب الانتباه إلى الخلفية والمؤهلات ومنصة التعاون والإنجازات التاريخية للشركة. يجب ألا تنخدع بالديكور الرائع والزي الرسمي موظفو التسويق: يجب أن تبقى المؤسسات التي تقدم ضمانات عالية العائد بأشكال مختلفة على مسافة محترمة.
لذلك ، يجب على المستثمرين اختيار شركات إدارة أصول الصرف الأجنبي الرسمية والخاضعة للتنظيم الصارم في الداخل والخارج. فكيف تختار؟
1. هل لديك فريق تداول محترف؟
يتألف فريق إدارة أصول العملات الأجنبية الجيد (أولئك الذين يعتمدون على طرق تسويق مختلفة للحصول على موارد العملاء في هذه المناقشة) بشكل طبيعي من أشخاص محترفين نسبيًا ولديه فريق متداول محترف (متداول العملات الأجنبية هو مهنة متطلبة ، بدون خبرة سنوات قليلة من البقاء في سوق الصرف الأجنبي ، لا يمكن أن يسمى تاجر العملات الأجنبية المؤهل) والتكنولوجيا الممتازة ، من خلال قوة الفريق ، على أساس التحكم الصارم في المخاطر ، نسعى جاهدين لتحقيق عوائد مستدامة ومستقرة.
2. ما إذا كان بإمكانه توفير سجلات معاملات ثابتة حقيقية
يجب أن يُظهر فريق إدارة أصول الصرف الأجنبي الجيد أدائك التاريخي للعملاء ، وبالطبع يكون الوعي بالعلامة التجارية مهمًا جدًا في بعض الأحيان. لكن يجب ألا تعتمد على جميع أنواع طرق التسويق الفاخرة للحصول على موارد العملاء.
3. تحقق مما إذا كانت شركة الأوراق المالية التعاونية تخضع لرقابة صارمة من قبل الدولة التي توجد بها
سواء كانت شركة الأوراق المالية التعاونية مسجلة لدى الوكالة التنظيمية ، عادة ما تصوغ الوكالة التنظيمية القواعد المقابلة لتقييد سلوك الوسطاء بدرجات متفاوتة ، وفي نفس الوقت تحاول حماية مصالح العملاء. يمكن للمستثمرين التحقق من حالة تسجيل الوسطاء من خلال مواقعهم الإلكترونية.
4. تحقق مما إذا كان نموذج الأعمال متوافقًا
بشكل عام ، فإن نموذج العمل هو أعمال الوساطة + نموذج التجارة. فريق إدارة الأصول مسؤول عن التداول لعملائه ، ويتم تحصيل العمولة من قبل فريق إدارة الأصول ، وتعتمد القيمة الصافية نموذج المشاركة. يمكن لمؤسسة إدارة الأصول المهنية طويلة الأجل تحقيق وضع مربح للجانبين.
باختصار ، بالنسبة لمستثمرينا ، يجب أن نصدر أحكامًا من الجوانب المذكورة أعلاه. بالطبع ، كفريق إدارة أصول العملات الأجنبية ، يجب أن نأخذ حماية مصالح المستثمرين كمبدأ أساسي ، ونركز على التنمية طويلة الأجل والمستقرة ، ولا تلمس القانون في ظل النظام الحالي. الخط الأحمر والخط الأخلاقي يمكن أن يقطع شوطا طويلا.
حظا سعيدا في الصفقة
يجمع
