واحدة من المزايا الأولى التي قد يواجهها المتداول عند البدء في تداول العملات الأجنبية هي أن سوق الفوركس يوفر سيولة أكثر من الأسواق الأخرى.
يمكن لسيولة العملات الأجنبية أن تسهل المعاملات ، مما يجعل سوق الصرف الأجنبي رائجًا لدى المتداولين. بعد كل شيء ، من أجل ضمان السيولة ، يحتاج المستثمرون إلى مراعاة بعض المتغيرات في سوق الصرف الأجنبي.
سنشرح مفهوم وخصائص سيولة العملات الأجنبية ومخاطر السيولة ، ونسعى في النهاية إلى فهم شامل لكيفية تأثير السيولة على التداول.
صورة
ما هي سيولة تداول الفوركس؟
صورة
1. تعريف السيولة
تشير السيولة في سوق الفوركس إلى القدرة على تداول (شراء / بيع) أزواج العملات عند الطلب. عندما تتداول أزواج عملات رئيسية ، فأنت تتداول في سوق شديد السيولة. ومع ذلك ، فإن تداولاتك تعتمد على السيولة المتاحة من المؤسسات المالية التي تسمح لك بالدخول أو الخروج من الصفقات (أزواج العملات) التي تختارها.
السيولة هي القوة الدافعة للسوق في الصعود والهبوط ، وهي روح السوق ، ويحدد اتجاه الأموال اتجاه السوق.
بشكل عام ، يمكن تقسيم سيولة السوق المالي بأكمله إلى ثلاثة مستويات:
تشير الطبقة الأولى إلى مقدار الأموال التي يتم إصدارها بالمعنى الواسع ، أي مقدار الأموال المحررة في النظام الاقتصادي بأكمله. هناك الكثير من المال ، أي السيولة العالية ، ولكن عندما تصدر السلطة النقدية الكثير من الأموال وتنمو كمية الأموال بسرعة كبيرة ، فإن ذلك سيؤدي إلى سيولة زائدة (سيولة زائدة).
تشير الطبقة الثانية إلى سيولة العملة في سوق ما بين البنوك ، وجسمها الرئيسي هو مقرر العرض والطلب الرأسمالي والسعر.
الطبقة الثالثة هي سيولة رأس المال وعملات سوق الأصول. بالمقارنة مع المستويين الأولين ، فإن السيولة في سوق المتداول الفردي ، حجم التداول الكبير يعني سيولة جيدة ، وإلا فإنه يعني سيولة غير كافية. غالبًا ما نقول إن سيولة الأصل ضعيفة أو غير كافية ، مما يعني أنه من الصعب البيع بسعر مثالي ، كما أن معدل تصفية الأصول ذات السيولة الجيدة مرتفع أيضًا. عندما تكون السيولة غير كافية ، يواجه المتداولون مخاطر السيولة.
في سوق الصرف الأجنبي ، فهم السيولة ، جنبًا إلى جنب مع شرح السيولة المذكور أعلاه ، يمكننا أن نعتقد أن سيولة سوق الصرف الأجنبي هي أنه يمكن للمستثمرين بسرعة أو بسعر أقل بسعر معقول وفقًا للأساسيات ظروف العرض والطلب في السوق: السيولة الكافية فقط هي التي تسمح للمتداولين بالدخول والخروج من السوق في أي وقت خلال 24 ساعة (أيام العمل).
سوق الصرف الأجنبي هو السوق الأكثر سيولة في العالم ، ويتم تداوله عالميًا من قبل عدد كبير من المستثمرين الأفراد والمؤسسات ، وبالتالي فإن احتمال حدوث أعطال مفاجئة أو ظواهر متطرفة مثل "فجوة التسويق" (Marketing Gapping) في الخارج سوق الصرف منخفض نسبيًا.
أي بالنسبة للمستثمرين ، كلما زادت سيولة السوق ، انخفضت تكلفة المعاملات الفورية. بشكل عام ، تتوافق تكاليف المعاملات المنخفضة مع ارتفاع السيولة ، أو أسعار أفضل في المقابل. كلما كانت سيولة سوق الصرف الأجنبي أقوى ، كانت المعاملة أكثر سلاسة وأكثر قدرة على المنافسة في عرض الأسعار.
2. قدرة تنقل عالية:
تشير السيولة العالية للعملات الأجنبية إلى أزواج العملات التي يمكن شراؤها / بيعها بكميات كبيرة دون التسبب في تغييرات كبيرة في سعر الصرف / سعر الصرف ، مثل أزواج العملات الرئيسية مثل EUR / USD.
أزواج العملات الرئيسية الأخرى (عالية السيولة) التي يجب الانتباه إليها:
جنيه استرليني / دولار أمريكي
دولار أمريكي / ين ياباني
EUR / GBP
دولار استرالي / دولار أمريكي
دولار أمريكي / دولار كندي
دولار أمريكي / فرنك سويسري
دولار نيوزيلندي / دولار أمريكي
3. السيولة المنخفضة:
تعني السيولة المنخفضة للعملات الأجنبية أنه لا يمكن شراء / بيع زوج العملات على نطاق واسع دون التسبب في تقلبات كبيرة في مستوى سعر الصرف ، على سبيل المثال: أزواج العملات الأجنبية ، مثل الزلوتي البولندي / الين.
صورة
ثلاث علامات على سيولة الفوركس يجب الانتباه إليها
صورة
من وجهة نظر المتداول ، يمكن أن يكون للسوق غير السائلة حركات أو فجوات فوضوية لأن مستوى حجم الشراء أو البيع في أي لحظة يمكن أن يختلف بشكل كبير. يُعرف السوق عالي السيولة أيضًا بالسوق العميق أو السوق السلس ، كما أن حركة السعر سلسة أيضًا. يحتاج معظم المتداولين ويجب أن يطلبوا سوقًا سيولة لأنه في السوق غير السائلة من الصعب إدارة المخاطر إذا كنت في الجانب الخطأ عند حدوث حركة كبيرة.
تجدر الإشارة إلى أن المتداولين بحاجة إلى الانتباه للعلامات الثلاث التالية:
1. الفجوة عند تداول العملات الأجنبية
تختلف الفجوات في الفوركس عن الأسواق الأخرى. ومع ذلك ، إذا كان هناك إعلان بشأن قرار سعر الفائدة أو أخبار تأثير كبيرة غير متوقعة ، فقد تكون هناك فجوة في الأسعار في سوق الصرف الأجنبي.
يمكن أن تحدث فجوة بعد ظهر يوم الأحد بتوقيت الولايات المتحدة ، عندما يفتح سوق الصرف الأجنبي الأسبوعي. عادة ما تكون الفجوة الإجمالية في الفوركس أقل من 0.50٪ من قيمة العملة إذا تم إصدار الأخبار خلال عطلة نهاية الأسبوع.
يعتبر السوق الذي يتم تداوله على مدار 24 ساعة في اليوم ، مثل سوق الصرف الأجنبي ، سوقًا ذا سيولة نسبيًا ، أو بسبب الاستمرارية ، تميل فجواته إلى أن تكون أصغر من سوق الأسهم. هذا يسمح للمتداولين بالدخول والخروج من السوق حسب الرغبة. وسوق مثل سوق الأسهم الأمريكية أو بورصة العقود الآجلة المفتوحة لجزء صغير فقط من اليوم يتم ضغطها في سوق أصغر لأنه إذا كانت الأخبار بين عشية وضحاها تتعارض مع توقعات السوق ، يمكن للأسعار أن تقفز عند جرس الافتتاح. حان الوقت للقفز .
2. مؤشر سيولة النقد الأجنبي
غالبًا ما يقدم الوسطاء خيار "حجم" يمكن للمتداولين من خلاله قياس سيولة السوق. يتم تفسير مؤشر سيولة الفوركس هذا من خلال تحليل الرسوم البيانية على الرسم البياني للحجم.
يمثل كل شريط عمودي للحجم الحجم لفترة زمنية محددة ، مما يوفر للمتداولين مؤشرًا تقريبيًا للسيولة المناسبة. من المهم أن تتذكر أن معظم الوسطاء يعكسون بيانات الحجم الخاصة بهم فقط ، وليس السيولة في سوق الفوركس بأكمله. ومع ذلك ، فإن استخدام حجم الوسيط كمقياس يمكن أن يمثل بشكل صحيح سيولة سوق التجزئة بناءً على حجم الوسيط.
3. تختلف السيولة باختلاف فترات اليوم
يجب على المتداولين أو المضاربين على المدى القصير الانتباه إلى التغيرات في سيولة العملات الأجنبية خلال يوم التداول. هناك بعض الفترات الأقل نشاطًا ، كما هو الحال خلال الجلسة الآسيوية ، حيث يتحرك السوق عادةً بشكل جانبي ، مما يعني أن مستويات الدعم والمقاومة من المرجح أن تستمر من وجهة نظر المضاربة. فترات السوق ذات التقلبات الكبيرة ، مثل جلسات لندن وجلسات الولايات المتحدة ، تكون أكثر عرضة للانفجار أو بها تقلبات نسبية كبيرة.
الوقت من اليوم الذي من المحتمل أن ترى فيه أكثر تقلبات هو الجلسة الصباحية للولايات المتحدة ، حيث إنها تتداخل مع الجلسة الأوروبية / اللندنية ، والتي تمثل وحدها ما يقرب من 50٪ من إجمالي الحجم اليومي العالمي. تمثل جلسة الولايات المتحدة وحدها حوالي 20٪ ، وفي فترة ما بعد الظهيرة بالولايات المتحدة ، غالبًا ما ستشهد انخفاض الأسعار ما لم تصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بيانًا مفاجئًا ، والذي لا يحدث إلا بضع مرات في السنة.
صورة
ما هي فوائد السيولة العالية للمتداولين
صورة
بعد قولي هذا ، قد لا تفهم ما تعنيه السيولة لكل متداول.
وغني عن القول أن سهولة استخدام الأموال أمر واضح. نقطة أخرى مهمة للغاية هي انفتاح وشفافية السوق الناتجة عن ارتفاع السيولة.
تحدد السيولة العالية لسوق الصرف الأجنبي أنه لا يمكن لأي عملاق رأسمالي أن يتسبب في تقلبات كبيرة في السوق من خلال الطلبات الفردية الكبيرة والإضرار بمصالح المستثمرين الآخرين. في سوق التداول ، كلما زاد عدد المشاركين ، كلما كانت المعاملة أكثر سلاسة ، كلما كانت عروض الأسعار أكثر تنافسية ، وكلما كان السوق أكثر انفتاحًا وشفافية. في مثل هذا السوق ، يكاد يكون من المستحيل التحكم في تدفق السوق بقوة الفرد.
أخيرًا ، هناك نقطة أخرى. تمثل السيولة العرض والطلب الأساسيين للسوق ، وتمثل عدد المعاملات التي يمكن تداولها بأسعار السوق.بالنسبة لمتداول واحد ، تمثل السيولة تكلفة تنفيذ عدد معين من المعاملات بسرعة ، الذي يحدد الصفقة ما إذا كان المستثمر قادرًا على اغتنام الفرصة العابرة لكسب المال بنجاح.
بالنسبة للمتداولين ، كلما زادت السيولة ، انخفضت المخاطر ، وانخفضت التكلفة ، وزادت الفرصة.
فقط تخيل أنك تعلم أن السعر عند نقطة عالية في هذه اللحظة ، ويمكنك جني الأموال عن طريق بيعه ، لكن من المؤسف أنك غير قادر على إبرام صفقة بسبب عدم كفاية السيولة وتفويت الفرصة أخيرًا.
صورة
كيف يمكن للتجار الحكم على سيولة الوسيط
بالنسبة لمتداولي التجزئة ، فإن السيولة في سوق الصرف الأجنبي بأكمله لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالجميع ، فالمهم هو السيولة التي يمكن للوسطاء توفيرها.
بالطبع ، يمكننا أن نسأل وسيط تداول العملات الأجنبية عن مزودي السيولة ، في الواقع ، هذا أمر ضروري للغاية. ومع ذلك ، هذا لا يكفي بالنسبة لنا لاتخاذ قرار. لأنه ، في بعض الأحيان ، قد يقوم بعض وسطاء الصرف الأجنبي بإدراج أسماء العديد من مزودي السيولة ، ولكن القليل منهم فقط قد يكون مؤهلاً.
بالإضافة إلى ذلك ، حتى لو تواصلوا مع نفس مزود السيولة ، فقد لا يتلقى الوسطاء المختلفون نفس المعاملة. إنه قانون عام في جميع مناحي الحياة يمكن لـ "العملاء الكبار" تلقي معاملة تفضيلية. الوسطاء الذين لديهم طلبات كبيرة وجودة عالية ، المقابلة يمكنك أيضًا الحصول على أسعار أفضل واشتراكات أعلى
لذلك ، فإن مزود السيولة هو أحد معايير الحكم ، ولكن ليس العامل الحاسم. ومع ذلك ، يصعب على المتداولين الحصول على معيار كمي للسيولة المحددة. لذلك ، عندما يختار المتداولون وسيطًا ، يجب عليهم أيضًا الانتباه إلى المؤشرات الأكثر بديهية مثل عرض أسعار الوسيط وسرعة المعاملة والانزلاق.
أفضل طريقة هي استخدام مبلغ صغير من الأموال للتداول أولاً ، وذلك لتجربة بيئة التداول الحقيقية للوسيط ، ثم اتخاذ المزيد من القرارات. يجب على المتداولين ذوي أحجام التداول الكبيرة نسبيًا إيلاء المزيد من الاهتمام لمشاكل السيولة لدى الوسطاء.
ومع ذلك ، يجب الإشارة إلى أنه في بعض الأحيان لا يكون نقص السيولة مشكلة الوسيط ، وقد يكون أيضًا سببًا موضوعيًا. على سبيل المثال ، ليست كل أزواج العملات لديها سيولة كافية ، وسيولة أزواج العملات المختلفة مختلفة ، فكلما كانت أزواج العملات الأكثر شيوعًا تتمتع بسيولة أفضل نسبيًا ، وسيولة التداول المباشر أفضل من تلك الخاصة بالتداول المتقاطع. علاوة على ذلك ، السيولة ليست ثابتة ، فعندما يظهر تأثير كبير على السوق ، يقوم العديد من مزودي السيولة بسحب السيولة من السوق ، مما يؤدي إلى نضوب السيولة في السوق.
يجمع
