عندما يكون من الممكن تحقيق ربح كبير أو خسارة الكثير ، فإن معظمنا سيتفاعل بشكل غريزي. يريد الجشع جني الكثير من المال ويصبح ثريًا ، ويريد الخائف البيع بسرعة لتجنب الخسائر الكبيرة. وهذا ما يجعلنا فقير ، لأنه في هذا الوقت غالبًا ما تطغى عواطفنا تمامًا على العقل ، ومن السهل ارتكاب أخطاء في اتخاذ القرار. كما قال بافيت: "يجب أن يكون الاستثمار عقلانيًا ؛ إذا لم تفهمه ، فلا تستثمر".
أعتقد أن الجميع قال: "كيف أكون بهذا الغباء؟"
ذكر كانيمان الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد في كتابه "التفكير: سريع وبطيء" أن سبب ارتكابنا للأخطاء المتكررة في قرارات الاستثمار ليس خارجيًا ، بل نحن أنفسنا. نحن لا نفهم عقولنا ونستبدل التفكير البطيء بالتفكير السريع في سوق الأوراق المالية شديد التعقيد والمتقلب ، غالبًا ما تكون قرارات التفكير السريع اللاواعي والغريزي خاطئة.
أولاً ، ينقسم الدماغ إلى نظامين رئيسيين: النظام 1 للتفكير اللاواعي السريع والنظام 2 للتفكير الواعي البطيء.
في التفكير: سريع وبطيء ، يستخدم كانيمان مصطلحًا ابتكره علماء النفس كيث ستانوفيتش وريتشارد ويست ، وهو أن هناك نظامين في الدماغ ، النظام 1 والنظام 2.
تشغيل النظام 1 غير واعي ، سريع جدًا ، بدون جهد عقلي كبير ، لا تشعر به على الإطلاق ، وأنت في حالة سيطرة طوعية تمامًا. على سبيل المثال: تحديد أي هدفين بعيد وأي هدفين قريبين ، وتحديد مصدر الصوت المفاجئ ، واكتشاف الموقف غير الودي في صوت الطرف الآخر ، والإجابة على ما هو 2 زائد 2 ، واقرأ الكلمات الموجودة على لوحة الإعلانات الكبيرة بجوار الطريق السريع. أنت تفعل كل هذه الأشياء دون وعي ، دون التدخل في ما تفعله على الإطلاق ، كما لو كنت تفعل ذلك دون أي جهد عقلي.
النظام 2 يعمل بوعي وببطء إلى حد ما. يعمل النظام 2 بعدة طرق ، ولكن جميعها لها ميزة مشتركة ، حيث تتطلب جميع أوضاع التشغيل هذه التركيز ، وبمجرد تشتيت الانتباه ، سيتم مقاطعة العملية على الفور. على سبيل المثال ، احسب ما يساوي 27 في 14 ، انتظر حتى تبدأ البندقية في أي وقت أثناء السباق ، التقط شخصًا في محطة القطار ، ابحث عن سيدة عجوز ذات شعر رمادي وسط الحشد ، املأ الكلية استمارة تسجيل امتحان القبول ، وقارن الأداء العام للكاميرتين ، وأوقف السيارة في مكان ضيق لوقوف السيارات. كل هذه الأشياء عليك أن تحافظ على انتباهك طوال الوقت ، ولا يمكنك تحويل انتباهك بعيدًا حتى تنتهي ، مما يستهلك الكثير من قوة عقلك.
إن أسماء النظام 1 والنظام 2 مؤتمتة للغاية. وفقًا لسرعة التفكير ، نسميها التفكير السريع والتفكير البطيء بشكل أكثر وضوحًا. التفكير السريع المذكور هنا ليس سريعًا عاديًا ، ولكنه سريع مثل البرق. أنت لا أشعر أن التفكير قد اكتمل ، نعم ، لكن البطء بطيء جدًا ، وبعضها يستغرق عدة دقائق إلى عدة ساعات أو حتى أكثر.
نظاما الدماغ ، التفكير السريع والتفكير البطيء ، لديهما تقسيم واضح للعمل ، ويتعاونان وينسقان لجعل الدماغ يعمل بكفاءة. طالما أنك مستيقظ ، فإن كلا النظامين نشطين. يعمل نظام التفكير السريع بشكل مستقل تمامًا ، وعادة ما يكون نظام التفكير البطيء في حالة من الراحة والاسترخاء ، وذلك باستخدام جزء فقط من قدرته أثناء التشغيل. يستجيب نظام التفكير السريع للمحفزات الخارجية في أي وقت ، مكونًا الانطباعات والمشاعر والحدس وغيرها من المعلومات ، ثم ينقلها إلى نظام التفكير البطيء.
إذا تلقى نظام التفكير البطيء هذه المعلومات ، فسوف يحول اللاوعي مثل الانطباعات والمشاعر والحدس إلى أفكار واعية ، ويحول الدوافع إلى سلوكيات مستقلة.
ومع ذلك ، في بعض الأحيان ، عندما يتعذر على نظام التفكير السريع حل المشكلة ، فإنه سيطلب الدعم من نظام التفكير البطيء. على سبيل المثال ، بدلاً من حساب 2 زائد 2 ولكن ضرب 27 في 14 ، سيتم تنشيط نظام التفكير البطيء وسيفعل الدماغ التركيز بوعي على حل المشكلة. عندما يبدأ نظام التفكير البطيء ، بدرجة عالية من التركيز ، سيتم حل جميع المشكلات.
ثانيًا ، غالبًا ما تحل قرارات الاستثمار الغبية محل التفكير البطيء بالتفكير السريع.
في معظم الحالات ، نحن في بيئة مألوفة وبسيطة. نحتاج فقط إلى التفكير في النظام بسرعة للاستجابة بسرعة وبدقة. يمكننا إجراء تنبؤات قصيرة المدى حول الأشياء من حولنا بدقة شديدة. عندما نواجه مشاكل ، سنفعل أولاً ، كانت الردود سريعة وصحيحة. ومع ذلك ، عند مواجهة بيئة غير مألوفة ، ومواجهة أشياء معقدة ، والحاجة إلى حل المشكلات المعقدة ، غالبًا ما يبسط التفكير السريع المشكلات المعقدة ويرتكب أخطاء كبيرة.
وهناك نقطة أخرى ، التفكير السريع هو شعور بديهي ، ولا أعرف شيئًا تقريبًا عن التفكير المنطقي والإحصاءات الرياضية. وهناك عيب كبير جدًا في التفكير السريع ، أي أنه يعمل بشكل غير واعٍ ومستقل تمامًا ، ولا يمكنك إيقاف تشغيل هذا النظام ، تمامًا كما لا يمكنك إلا قراءة الكلمات الموجودة على اللافتة عندما تراها في الشارع .
سوق الأوراق المالية هو بيئة جديدة لسنا على دراية بها. فنحن البشر لدينا تاريخ من مئات الآلاف من السنين من التطور ، لكننا تعرضنا فقط لسوق الأوراق المالية لأكثر من 200 عام ، في حين أن سوق الأوراق المالية الصيني لديه فقط تاريخ لأكثر من 20 عاما.
في الاستثمار ، دون وعي ، يبدأ تفكيرنا السريع. دعونا نرى ما إذا كانت هذه الأفكار طبيعية ومألوفة للغاية:
1. غالبًا ما تكون الأجهزة الكهربائية التي يوصي بها الأقارب والأصدقاء جيدة جدًا ، كما يجب أن تكون المخزونات التي يوصي بها الأقارب والأصدقاء صحيحة. نتائج ذلك؟ لقد سقطت بشدة لدرجة أن أسنانك سقطت على الأرض.
2. أنا ذكي في المدرسة ، وأنا ذكي في العمل ، وأنا بالتأكيد ذكي في الاستثمار. نتائج ذلك؟ يخسر معظم الأشخاص الأذكياء أكثر من الأشخاص العاديين في الاستثمار ، لأنهم يحبون التظاهر بأنهم أذكياء ، وغالبًا ما يكون تشغيل السوق عكس أفكارهم. معظم الناس يعترفون بأخطائهم ويصححون أفكارهم ، لكن الأشخاص الأذكياء هم عنيد ويريد إثبات أن السوق على خطأ. في عام 1720 ، خسر نيوتن ، أعظم العلماء ، الكثير من أسهم شركة بحر الجنوب ، فتنهد قائلاً: يمكنني حساب حركة الأجرام السماوية ، لكن لا يمكنني حساب غباء البشر.
3. كلما زادت اجتهادي في العمل ، زادت إنجازاتي ، وكلما عملت بجد في الاستثمار ، زادت الأموال التي سأجنيها. ومع ذلك ، تشير الإحصائيات إلى أن المستثمرين المحترفين الذين بذلوا الكثير من الجهد في الاستثمار يؤدون نفس مستوى المستثمرين الهواة.
يمكننا التنبؤ بالتغيرات في الطقس ، وبطبيعة الحال يمكننا توقع صعود وهبوط سوق الأسهم. ومع ذلك ، في الواقع ، لا يمكن لأحد أن يتنبأ باستمرار بالتغيرات في سوق الأوراق المالية ، فخبراء سوق الأوراق المالية غالبًا ما يكونون خبراء ، لكننا ما زلنا مؤمنين بالخرافات بشأن هؤلاء الخبراء.
4. نفهم جميعًا أنه يجب علينا الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع لكسب المال. لكننا نميل إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض ، فكلما ارتفع السعر ، زاد الشراء ، وكلما انخفض البيع ، زاد البيع.
نشعر جميعًا أننا لسنا أشخاصًا عاديين ، ونريد جميعًا التفوق على الأشخاص العاديين ، ونعتقد جميعًا أنه يمكننا التميز ، ونعتقد جميعًا أنه يمكننا التغلب على المستوى المتوسط للسوق ، لكن الحقائق تظهر أنه على الرغم من فوز العديد من الأشخاص في السوق كل عام ، لا يستطيع سوى عدد قليل جدًا من الأشخاص التغلب باستمرار على السوق لفترة طويلة.
ثالثًا ، قرارات الاستثمار السليمة هي مزيج مناسب من التفكير السريع والبطيء.
المال ، خاصة عندما يربح الكثير من المال أو يخسر الكثير ، سيثير المشاعر الأكثر بدائية وعمقًا لدى البشر ، وسيجعلنا نتفاعل بشكل غريزي ، ونرغب بجشع في تكوين ثروة ونصبح أغنياء ، وخائفين ، ونرغب في ذلك. البيع بسرعة لتجنب مخاطر الخسائر الكبيرة تجعلنا فقراء ، وفي هذا الوقت غالبًا ما تطغى العواطف تمامًا على العقلانية ، ومن المرجح أن تحدث أخطاء اتخاذ القرار.
كما قال بن جراهام ، أبو التحليل الأمني: "على الرغم من أن الدافع الأساسي لشراء ورقة مالية هو الجشع التخميني ، فإن الطبيعة البشرية ترغب في إخفاء هذا المنطق غير المرغوب فيه وإخفاء الأشياء التي تبعث على السعادة". والطريقة الصحيحة الوحيدة للنجاح في الاستثمار هو استخدام العقل للتفكير ببطء والعمل بهدوء.
المصدر: الإنترنت ، المحتوى المنشور هو للإشارة فقط ، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية أو عرض مبيعات ، ولا ينطوي على أي تعاون تجاري. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف أو المنظمة الأصلية. لم يتم الاتصال ببعض المقالات مع المؤلف الأصلي عندما تم دفعها. إذا كانت هناك مشكلات متعلقة بحقوق النشر ، فيرجى الاتصال بنا من خلال الخلفية لحذفها في الوقت المناسب.
آمل أن تتمكن هذه المقالة من إخراج متداولي العملات الأجنبية من الارتباك عندما يكونون في حيرة من أمرهم.القواعد القديمة ، إذا لم تكن قد فهمتها ، يرجى وضع إشارة مرجعية عليها أولاً! مرحبًا بك في ترك رسالة للتواصل مع المحرر!
يجمع
