هل تعلم أن الأدوات المالية لها سمات أيضًا؟

دعني أطرح عليك سؤالاً ، إذا طُلب منك الاستثمار في الذهب أو إذا كان أحد الأقارب يريد الاستثمار في الذهب وأريد منك أن تقدمه ، ما هي أداة الاستثمار التي ستختارها؟ ؟ مخزون الذهب؟ صندوق الذهب؟ أو عقود الذهب الآجلة؟ ؟ هذه المرة ، من منظور الذهب ، سنقوم بتقييم العديد من أدوات الاستثمار الشائعة في السوق المالية ، وسمات الاستثمار وسمات المعاملات.

إذا كنت تستثمر في الذهب ، فقد تكون أول من يفكر في الذهب المادي. الذهب المادي في الواقع بسيط للغاية وتقليدي للغاية ، ما عليك سوى شراء سبائك الذهب ونقلها إلى المنزل للتخزين. لكنها ليست أداة مالية ، لذا فهي خارج نطاق مناقشتنا اليوم.

الذهب T + D

لا بد أنك سمعت عن الآخر ، المسمى Gold T + D. يمكن شراؤها وبيعها في النظام المصرفي المحلي ، وهي هدف للاستثمار في الذهب.

يمكن فهم Gold TD على أنها صفقة متأخرة ، وفي الواقع ، إذا كنت تعرف المزيد عن أدوات الاستثمار ولديك أفق استثماري أوسع ، فلن تختار الذهب TD. في الواقع ، إنه لا طعم له تمامًا للاستثمار والتداول ، ولا أوصي باستخدام أداة الاستثمار هذه.

الآجلة

يجب أن تكون العقود الآجلة للذهب مألوفة للجميع. محليًا ، في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة ، يمكن تداول عقود الذهب الآجلة. في الخارج ، يمكنك عمل العقود الآجلة للذهب Comex ، وهي عقود آجلة دولية.

يجب أن يكون من السهل جدًا على الجميع التفكير في هاتين الفئتين. دعونا نشرع عنها هنا مرة أخرى. لقد قلت للتو أين نصنع الذهب TD؟ افعل ذلك داخل البنك. أين يتم تداول العقود الآجلة؟ شركة آجلة. في الصين ، على سبيل المثال ، يمكنك التحقق من ترتيب الشركات الآجلة على موقع الويب الخاص برابطة صناعة العقود الآجلة ، ثم فتح حساب العقود الآجلة ، تمامًا مثل حساب الأسهم. وبعد الفتح ، يمكنك القيام بتداول العقود الآجلة. بالنسبة للاستثمارات الخارجية ، مثل عقود الذهب الآجلة الدولية Comex المذكورة للتو ، تحتاج إلى فتح حساب مع وسيط أو شركة أوراق مالية في الخارج قبل أن تتمكن من الاستثمار. لا أعرف ما إذا كانت هناك شركات سمسرة خارجية في الصين في الوقت الحالي ، وعندما علمت بها في عام 2015 ، لم تكن موجودة. كان حساب IB الذي تم فتحه في هونغ كونغ في ذلك الوقت مزعجًا للغاية.

عقد الفروقات (عقد CFD)

يجب على الأشخاص الذين أجروا عملات أجنبية باستخدام هذا النوع من أدوات الاستثمار أن يعرفوا ذلك. هو عقد الذهب عبر العقود مقابل الفروقات ، والمعروف باسم عقد الذهب الفوري.

لتوضيح ذلك بإيجاز ، يُطلق على معاملات الذهب والعملات الأجنبية في الخارج سوق OTC ، والمعروف أيضًا باسم السوق خارج البورصة. الآن سوق العقود الآجلة هو سوق نموذجي في البورصة ، وسوق الأوراق المالية هو أيضًا سوق في البورصة السوق: يتداول الجميع في بورصة موحدة. يوجد في السوق خارج البورصة سوق بدون سوق ، أي أنه لا يوجد مكان تداول موحد ، ويتكون من نظام صانع السوق. يُطلق عليه أيضًا نظام MM.

في الواقع ، يمكن لصانع السوق الرسمي والمرخص إنشاء عقود CFD لكل هدف بنفسه. نظرًا لأن عقود CFD مناسبة جدًا لمتداولي التجزئة ، فيمكن فهمهم ببساطة على أنهم مستثمرو التجزئة. إذا كنت تتحدث عن العقود الآجلة في الخارج ، فلا يمكنك تداول سوى لوت واحد على الأقل ، وقد تكون نسبة الرافعة المالية منخفضة نسبيًا ، لذلك تحتاج إلى حد كبير نسبيًا لرأس المال ، خاصة عندما يكون الذهب أكثر تكلفة ، فأنت بحاجة إلى المزيد من الأموال.

ومع ذلك ، فإن عقود CFD التي يقوم بها صناع السوق لها عتبات منخفضة نسبيًا ورافعة مالية عالية نسبيًا ، والتي يمكن أن تجذب بسهولة متداولي التجزئة ، أي مستثمري التجزئة.

مخزون

يجب أن يكون هذا مألوفًا ولا يمكن أن يكون مألوفًا بعد الآن. هذا مخزون. ما هي مخزونات الذهب المحلية التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالذهب؟ على سبيل المثال ، 600766 Yuancheng Gold ، مثل 600547 Shandong Gold ، 002155 Hunan Gold ، إلخ ، والتي يعرفها الجميع.

إذا كنت تريد الانتباه إلى الأسهم الأمريكية ، فهناك العديد من الشركات ذات الصلة بالذهب ، مثل ABX Barrick Gold و NEM Newmont Mining و NGD Canadian Gold Mining Company وما إلى ذلك.

صناديق الاستثمار المتداولة

يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أقل شيوعًا ، ولكن غالبًا ما يتم سماعها. تُعرف أيضًا باسم الصناديق المتداولة في البورصة ، ويتم سرد الاسم المحلي لصناديق المؤشرات المفتوحة. في الواقع ، لا تستطيع ETF تتبع المؤشر فحسب ، بل يمكنها أيضًا تتبع معظم الأصول في السوق.عند الاستثمار والتداول ، فكر في الأمر على أنه بيع وشراء للأسهم.

تشمل صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب الذهب في الصين Nuoan Global Gold و E Fund Gold ، ولكن كيفية تتبعها على وجه التحديد ، سواء كانت تمتلك ذهبًا فعليًا أو صناديق ETF أخرى ، فأنت بحاجة إلى إلقاء نظرة على مقتنياتها المحددة.

هناك مؤسسة ETF مشهورة جدًا في الخارج تسمى GLD. في الواقع ، يحتفظ بالذهب الفعلي في مراكزه ، لذا فإن خطأه في تتبع الذهب صغير نسبيًا. إذا كنت ترغب في اختيار ETF في الخارج لتتبع الذهب ، فإن الخيار الأول هو GLD.

خيارات

هناك أداة أخرى تسمى الخيارات. تشير الخيارات هنا إلى نوعين. أولاً ، أصوله الأساسية هي العقود الآجلة ، مثل خيار عقود الذهب الآجلة ؛ ثانيًا ، أصوله الأساسية هي الأسهم ، مثل خيار الأسهم المرتبطة بالذهب.

لقد قدمت 6 أدوات استثمارية حتى الآن ، لذا سأقوم بتصنيفها بعد ذلك. من منظور التداول ، ما هي أدوات الاستثمار الموصى بها ؛ من منظور الاستثمار ، ما هي الأدوات الموصى بها. بالطبع ، لا يزال الأمر يتعلق بالذهب.

مناسب للتداول

دعنا نتحدث عن تلك المناسبة للتداول. الأول هو CFD. بالطبع ، يجب أن يكون عقد CFD ذهب خارجي ، ما السبب؟ بادئ ذي بدء ، عتبة رأس المال منخفضة ، وهو أمر مفيد لتجار التجزئة ، ويمكنهم في الأساس القيام بذلك دون استثمار الكثير من رأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، فهو وضع T + 0 في آلية التداول ، والذي يمكن التداول فيه بشكل مستمر ، ولا يوجد حد يومي ، ولا توجد قواعد تداول مقيدة أخرى.

مرونة التداول جيدة جدًا ، لذا فهي مناسبة جدًا للتداول وليس للاستثمار. نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تستخدم الرافعة المالية ، فإن هذا السبب وحده كافٍ. بالإضافة إلى ذلك ، فإن لديها أيضًا رسوم فائدة المستودعات ، والتي تسمى أيضًا الفائدة الليلية. في معظم الحالات ، يدفع التاجر فائدة التبييت ، وفي حالة الحيازة طويلة الأجل ، تكون تكلفة فائدة التخزين مرتفعة نسبيًا ، وهي غير مناسبة للاحتفاظ بها على المدى الطويل.

الثاني المناسب للتداول هو العقود الآجلة للذهب. إذا قمنا بفرز العقود الآجلة ، فإن العقود الآجلة للذهب Comex في الخارج هي أول من يوصى به. أولاً وقبل كل شيء ، سوقها كبير وحجم التداول ضخم ، يتجاوز بكثير الذهب المحلي الآجلة.

هناك جانب آخر وهو أن هناك قيودًا قليلة جدًا على قواعد وآليات التداول ، والتي تساعد بشكل خاص على المضاربة التجارية. إذن ما هو أسوأ قليلاً من CFD؟ عتبة الاستثمار مرتفعة. بسبب نفوذها المنخفض.

خيار آخر هو العقود الآجلة المحلية. من حيث آليات التجارة المحلية ، فإن العقود الآجلة هي بلا شك الأنسب للتداول. إذا ما قورنت بالذهب TD ، فإن العقود الآجلة أكثر ملاءمة. ولكن بالمقارنة مع العقود الآجلة للذهب Comex الدولية ، لا يزال لديها بعض القيود على بعض القواعد ، بما في ذلك تعليق التداول في المنتصف.بالطبع ، من الأفضل بكثير أن يكون لديك تداول ليلي الآن من ذي قبل.

النوع الثالث هو الخيارات ، بغض النظر عما إذا كانت الأصول الأساسية هي عقود مستقبلية أو أسهم ، فإن خيارات الذهب لديها سيولة جيدة ومناسبة للتداول.

مناسبة للاستثمار

بعد ذلك ، لنتحدث عن ما هو مناسب للاستثمار. أولاً ، دعني أؤكد على طبيعة الاستثمار. الأول هو أنك تعتقد أن سعر الذهب منخفض للغاية الآن ، وتريد الحصول على الدخل الرئيسي من فرق السعر من خلال طريقة الاحتفاظ طويلة الأجل. هذا هو الاستثمار طلب نوع من المستثمرين.

الفئة الثانية هي تخصيص الأصول. وبصراحة ، حيث تضع أموالك ، ما نوع الأصول التي تعتقد أنه من المحتمل أن تزيد قيمتها في المستقبل؟ إذن ، ما هي أداة الاستثمار للاختيار في هذه الطريقة لتخصيص الأصول ؟

الأول هو الأسهم. لأنه من ناحية ، هناك بعض الصناعات التعدينية أو الشركات المرتبطة بالذهب ، والتي قد يكون لها أرباح. إذا كنت تحتفظ بهذه الأسهم لفترة طويلة لأنها مرتبطة بالذهب ، فبمجرد أن يبدأ الذهب في الارتفاع ، فإن هذه الأسهم ستكون على الأرجح يعلو.

من ناحية أخرى ، سيتم ربطها أيضًا بسوق الأوراق المالية.إذا كان السوق سوقًا صاعدًا ، فقد ترتفع هذه الأسهم أيضًا.

الميزة الثالثة هي أنك إذا اخترت بالفعل بعض الشركات ، فسوف تقوم بتوزيع أرباح الأسهم ، ومع دخل الأرباح ، يمكنك الحصول على بعض التدفقات النقدية الثابتة. لذلك ، فهي أداة استثمارية يمكن الاحتفاظ بها لفترة طويلة.

والثاني هو صناديق الاستثمار المتداولة. إنه صندوق قابل للتداول. يفهم الجميع الصندوق. على سبيل المثال ، إذا سلمت الأموال إلى مدير الصندوق ، فسيساعدك على فحصها. لنفترض أنك تشتري ETF of GLD لك. كما ذكرنا أعلاه ، GLD هو الذهب الفعلي الذي تشتريه مباشرة. ومن ثم ، فإن ذلك يعادل أنك تقوم بالفعل بتتبع سعر الذهب ، لكنه لا يتم رفعه ، كما أنه مناسب جدًا للاحتفاظ به على المدى الطويل.

والآخر هو أن مديري صناديق ETF يختارون الأسهم المتعلقة بالذهب ، والتي تصبح ETF. ثم إذا قمت بشراء ETF هذا ، فإنه يعادل الاحتفاظ بالعشرات أو حتى المئات من الأسهم المتعلقة بالذهب ، مما يؤدي بالتالي إلى تنويع مخاطر شراء الأسهم الفردية.

إذا كانت الشركات في ETF تدفع أيضًا أرباحًا ، فيمكنك أيضًا الحصول على أرباح عندما تستثمر في ETF ، لذلك فهي أيضًا أداة استثمار جيدة جدًا يمكن الاحتفاظ بها لفترة طويلة.

هذا يفصل المعاملات والاستثمار سمات هذه الأدوات. عند اتخاذ الخيارات في المستقبل ، يجب أن تعرف بوضوح ما إذا كنت بحاجة إلى التداول أو الاستثمار. حتى أنه يمكن استخدامه بالاقتران مع الأدوات المالية المختلفة لإنشاء محفظة استثمارية لتحقيق الأفكار وتحويلها إلى استراتيجيات تداول أو استثمار.

الأسواق المختلفة لديها أدوات مالية مختلفة ، ما سبق هو مجرد أدوات مالية أعرفها ، وآمل أن يساعدك.