صورة
ألا يجب على شخص يخاطب جمهور عملاء التجزئة ويشجعهم على الدفع؟
جوردان بلفور القادم
أعتقد أننا جميعًا نعرف هذا السيناريو:
هناك أشخاص على خشبة المسرح يحاولون إقناع الجمهور بأنهم على بعد خطوات قليلة من إجراء تغيير في نمط الحياة ، إما دخل ثانٍ أو التخلي عن وظيفتهم بدوام كامل.
قد يقولون ، "انظر إلى فيراري على يميني ، يمكنك الحصول عليها أيضًا. انظر إلى رولكس الذي أرتديه ، أو قلم مون بلان الذي أحمله ، يمكنك الحصول عليه أيضًا ، فقط اذهب إلى أكاديمية التداول المالي الخاصة بي وغيّر حياتك ".
أنا لا أقول أن كل المعلمين على هذا النحو ، ولكن بالتأكيد عدد قليل منهم. يدعي العديد من الأشخاص أنهم متداولون محترفون ، لكن معظمهم ليسوا أفرادًا منظمين مع وظائف CF30 بموجب FCA ، مما يعني عادةً أن أولئك الذين يدعون أنهم متداولون محترفون هم تجار تجزئة فقط!
في الواقع ، نحن نعلم أنه بالنسبة لشركات الاستثمار MiFID ، في المتوسط ، يخسر 75-80 ٪ من عملاء التجزئة أموالهم في تداول العقود مقابل الفروقات / العملات الأجنبية بالرافعة المالية.
فهل يستحق الأمر حقًا على المدى الطويل أن يدفع عملاء التجزئة آلاف الدولارات لتعليم التداول المالي؟ بالإضافة إلى ذلك ، يقوم بعض المعلمين بتعريف العملاء على الشركات الاستثمارية وسيحصلون على حصة من عائدات العميل. بالنظر إلى نموذج العمل هذا ، أليست هذه قنبلة دخان للتغطية على تضارب المصالح المحتمل؟
هل ينبغي إدراج تعليم المعاملات المالية في النطاق التنظيمي للهيئات التنظيمية المالية الوطنية؟ ماذا يجب أن تفعل شركات الاستثمار عندما تستخدم المعلمين كوسطاء؟
هل غيّر MiFID II مشهد تعليم التجارة المالية؟ هل يجب أن تركز شركات الاستثمار أكثر على الاستثمار في الأدوات الموجهة للعملاء مثل "مطاردة العوائد" أو "نصائح التداول الخاصة بي" لتحسين تجربة التداول لعملاء التجزئة وتزويد الشركات بمزيد من العملاء على المدى الطويل؟
فيما يلي بعض أفكاري حول تعليم التداول المالي وكيف تطور. بالطبع ، هناك خطوات يجب أن يأخذها المنظمون وشركات الاستثمار أنفسهم في الاعتبار.
هل يتغاضى المنظمون الماليون عن تعليم التجارة المالية؟
هذا السؤال يحيرني دائما. كان المنظمون مثل FCA يراقبون العروض الترويجية المالية من قبل شركات الاستثمار ، ولكن لا يبدو أنهم يمارسون نفس الإشراف على المعلمين / المتحدثين الذين يعتقدون أنهم جوردان بلفور القادم.
قد يحاولون إقناع عملاء التجزئة المحتملين بأنه يمكنهم تحسين حياتهم من خلال اتباع استراتيجيات تداول معينة ، لكنهم لن يشرحوا مخاطر التداول بالرافعة المالية.
بكل بساطة ، لا يندرج التعليم المالي المستقل ضمن اختصاص الترويج المالي لهيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) ولا يقع ضمن نطاق الإرشادات الطرفية (PERG). أجد هذا غريبًا حقًا ، إذا كنا نتحدث عن روح القواعد ، فلا ينبغي لأي شخص أن يخاطب جمهور عملاء التجزئة ويشجعهم على إنفاق الأموال لتعلم التجارة (وبالتالي خسارة المزيد من المال في التداول في البيئة الحقيقية) من حيث الوظائف التي يتحكم فيها العميل (CF30)؟
أتذكر فيلمًا وثائقيًا لهيئة الإذاعة البريطانية (BBC) في وقت الذروة منذ حوالي ثلاث سنوات حول كيف يمكن أن تزيد قيمة 1000 جنيه إسترليني من خلال التداول. أتذكر مشاهدة فيلم وثائقي عن رجل يعيش في مزرعة ، وكسب الملايين في حساب تجريبي ، وقرر أخيرًا التداول على حساب حقيقي.
على محمل الجد ، إذا سمحت هيئة السلوك المالي (FCA) لهيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي) في المملكة المتحدة بالترويج لصناعة التداول المالي لعملاء التجزئة لأنها ليست هيئة صناعية ، ألن يكون من النفاق بعض الشيء استهداف شركات الاستثمار التي تخدم عملاء التجزئة الذين يشاهدون البرامج التلفزيونية؟
غالبًا ما تدور الحياة حول "السبب والنتيجة". إذا كانت هيئة السلوك المالي (FCA) تريد أن تنظر بشكل كلي وبالتالي تتصرف لصالح 80٪ من العملاء الذين يخسرون أموالهم ، فلماذا لم تفعل المزيد لتنظيم جميع "الأسباب"؟ كما يخضع معلمو التجارة المالية والأكاديميات والمذيعون الوطنيون للتنظيم ، وليس فقط شركات الاستثمار.
ما الذي يجب أن تفعله شركات الاستثمار عند التعامل مع معلمي التداول المالي؟
إذا كنت شركة استثمارية ويقوم معلمو التداول المالي بإحالتك إلى العملاء ، فمن المهم أن:
1. إلى أي مدى قمت بإجراء العناية الواجبة على معلميك؟ ما يجب الحذر منه هو:
أ. يزعمون عوائد لا تصدق ، لنفترض أن 80-90٪.
ب. "زبائني لا يخسرون المال".
C．"أنا تاجر محترف" (لكنك ستجد القليل من الأدلة على ذلك).
د. لا تستكشف ندواتهم مخاطر التداول بالرافعة المالية.
هاء يلفت انتباه العميل إلى تغييرات نمط الحياة مثل Ferraris ، الدخل الثاني
تدفق ، والتخلي عن وظائف اليوم.
2. هل قام قسم الامتثال لديك بمراجعة المواد الترويجية التي سيستخدمها اختصاصيو التوعية؟
هذا مهم لأنه بالنسبة للندوة أو موقع الويب الذي يديره وسيط المعلم ، يجب أن يعتبر الامتثال ذلك ترويجًا ماليًا والموافقة عليه وفقًا لذلك قبل انعقاد الندوة / المؤتمر. ضع في اعتبارك أنه من المرجح أن يبدأ اختصاصيو التوعية في بيع ما يهتم به عملاء التجزئة الذين يحضرون ندوات التداول المالي.
3. كيف تخطط للدفع لوسيط التوظيف التعليمي؟
إذا طلب اختصاصيو التوعية أن يتقاضوا رواتبهم من حيث الحجم أو الحصة من إيرادات شركة الاستثمار ، فيجب عليك رفضها ، ليس فقط بسبب تضارب المصالح ، ولكن قد ينتهك أيضًا قواعد الحوافز MiFID (بالنسبة لـ FCA ، في تنظيم COBS2.3A). يمكن لشركات الاستثمار أن تدفع للمعلمين الوسطاء بصفتهم مصممين على أساس تكلفة الاكتساب (CPA) في أحسن الأحوال ، والتي يجب بالطبع الكشف عنها للعملاء قبل التعامل معهم. لاحظ أن المعالجة العكسية لتكلفة الاكتساب تعتبر تحايلًا فقط.
4. ما مقدار الوزن الذي تضعه على تعليم التداول المالي عند تطوير مصفوفة درجات اختبار الملاءمة؟
يجب أن تُمنح نقاطًا أقل من خبرة التداول في بيئة حقيقية.
5. ما هو نوع التعليم الذي يمكن أن توفره شركة الاستثمار نفسها لجذب عملاء على المدى الطويل؟
تقدم بعض شركات الاستثمار الآن لعملائها تعليمهم الخاص لتعزيز تجربة تداول العميل وتحقيق بعض الاعتراف بالعلامة التجارية والولاء. كل هذا جيد وجيد ولا ينبغي إحباطه (ولا يزال يتعين على الامتثال الموافقة على المواد التعليمية التي تنتجها الشركة وتوزعها) ، لكن هل هذا كافٍ؟
ستظل المؤسسات الفكرية للمنظمين الأوروبيين مثل FCA متشككة بشأن التعليم المالي - أي هل تعلم شركات الاستثمار العملاء كيف يخسرون ، بالنظر إلى إحصاءات خسارة عملاء التجزئة؟
6. هل ينبغي لشركات استثمار CFD / Forex أن تكمل تعليمهم الخاص لعملائهم ببرامج وخدمات تعليم مالي / إدارة مخاطر مستقلة حقًا مثل تلك التي تقدمها Chasing Returns أو My Trading Tips؟
ومن المؤكد أن هذا سيُظهر للمنظمين أن شركات الاستثمار تحاول بالفعل التصرف لصالح عملائها ، بينما تجعل في نفس الوقت دورة حياة العميل أطول من منظور تجاري.
يجمع
