تشير "العملية العكسية" في التداول ، كما يوحي النص ، إلى إنشاء مركز مخالف لمشاعر السوق أو اتجاهه الحالي ، ببساطة ، هو: التداول بعكس الاتجاه. تُستخدم إستراتيجية التداول هذه عادةً عندما يصل السوق إلى مستوى معين ، وينعكس الاتجاه.
بالنسبة لبعض المتداولين المبتدئين غير المدربين ، قد تبدو استراتيجية التداول ضد الاتجاه مفاجئة بعض الشيء ، لأننا نعتقد عمومًا أن التداول يجب أن يتم مع الاتجاه ، والتداول عكس الاتجاه هو من المحرمات. ومع ذلك ، تخبرنا حالة التاجر الشهير جيسي ليفرمور أن التداول المتضارب هو استراتيجية التداول الأكثر فعالية وربحية طالما يتم استخدامها بشكل صحيح.
يتطلب استخدام استراتيجيات التداول المتناقضة أن يكون لدى المتداولين درجة عالية من الانضباط ومهارات تحليل السوق القوية. بالإضافة إلى ذلك ، يحتاج المتداولون أيضًا إلى الاحتفاظ بجزء من الأموال لمنع السوق من الانعكاس الفوري. وفي كثير من الحالات ، غالبًا ما تكون أوامر التداول المتناقض لا تحقق ربحًا على الفور ، ولن يحقق السوق ربحًا على الفور.
سيؤيد الغالبية العظمى من المتداولين التداول مع الاتجاه ، فهم يسعون جاهدين للعثور على اتجاه السوق وفهمه ، ويتوافق اتجاه فتح المراكز مع اتجاه السوق الحالي ، لكن بعض المتداولين سيختارون التداول عكس الاتجاه.
تتضمن نظرية التداول المتناقض بشكل أساسي مراقبة معنويات السوق وغيرها من المؤشرات المهمة لتحديد اتجاه المعاملة.تدافع هذه النظرية عن أن اتجاه فتح المراكز يجب أن يكون عكس اتجاه معظم المشاركين في السوق. على سبيل المثال: عندما يكون السوق في حالة مزاجية شديدة التشاؤم (الذعر) ، سينخفض السعر إلى مستوى منخفض للغاية وأقل بكثير من قيمته الحقيقية ، وفي هذا الوقت ، يجب إنشاء مركز شراء. بالمقابل ، عندما يكون السوق في مزاج متفائل للغاية (جشع) ، سيرتفع السعر إلى مستويات عالية للغاية ، أعلى بكثير من قيمته الجوهرية ، وعند هذه النقطة يجب إنشاء مراكز بيع.
هناك دائمًا نهاية للصعود والهبوط ، وهناك دائمًا وقت ينعكس فيه الاتجاه. ومع ذلك ، قبل أن ينعكس الاتجاه ، يكون الناس على استعداد للاعتقاد بأن الاتجاه سيستمر ، لذلك سيتداولون مع الاتجاه. لا أحد يستطيع توقع أعلى وأسفل السوق: يفضل معظم الناس السير مع التيار ، ولا يريدون المخاطرة بمخالفته.
لا يتطلب التداول بعكس الاتجاه شجاعة استثنائية وتحليلاً صارمًا فحسب ، بل يتطلب أيضًا الحذر دائمًا من وجود المخاطر. عادةً ما يضع المتداولون ضد الاتجاه أوامر وقف الخسارة للسيطرة على خسارة أوامرهم. إذا لم ينعكس الاتجاه ، بل يستمر ، إذن لن يتسبب التجار في خسائر كبيرة. غالبًا ما يتم تعيين وضع إيقاف الخسارة للتداول المتناقض أعلى أو أدنى قليلاً من مستوى الدعم الرئيسي أو مستوى المقاومة.السبب في وجود مساحة معينة هو أنه عندما يلامس السعر مستوى الدعم الرئيسي أو مستوى المقاومة ، فإنه يتسبب في حدوث قصير- التغطية أو البيع على المكشوف تغطية صفقات الشراء ، مما يؤدي إلى انعكاس السعر.
المبدأ الأساسي للتداول المتناقض هو أنه عندما يكون السوق صعوديًا للغاية ، فمن المحتمل أن يكون السعر قد وصل إلى القمة ؛ عندما يكون السوق هبوطيًا للغاية ، فمن المحتمل أن يكون السعر قد وصل إلى القاع. لذلك ، من خلال الحكم على معنويات المشاركين في السوق ، يمكننا معرفة ما إذا كان السوق في القمة أو القاع ، وذلك لبناء مراكز ضد الاتجاه.
يخسر معظم مستثمري التجزئة في السوق أموالهم لأنهم يشترون عندما يكون السوق قريبًا من القمة ويبيعون عندما يقترب السوق من القاع ، ويرتكبون أخطاء ويجعلون من الصعب العودة. هذا متجذر في التفكير المتجذر في "التداول مع الاتجاه" لمستثمري التجزئة. غالبًا ما يستمر الناس في الشراء عندما يكونون في منطقة ذروة الشراء ، ويستمرون في البيع عند ذروة البيع ، وقد تسبب هذا النوع من الوعي العام في تحول العديد من مستثمري التجزئة إلى "كراث" وترك التجار الكبار يذبحونهم. التداول عكس الاتجاه هو السماح للمتداولين بالحفاظ على عقلهم الصافي ، وعدم اتباعهم بشكل أعمى ، والحصول على حكمهم الواضح والموضوعي ، وعدم غسل دماغهم بسبب عواطف السوق ، وذلك لاتخاذ قرارات تداول صحيحة.
يؤثر علم نفس المجموعة بشكل مباشر على سلوك المجموعة ، ويحدد سلوك المجموعة اتجاهات السوق. بغض النظر عن نوع الاستثمار والأسهم والسندات والصناديق والصرف الأجنبي وما إلى ذلك ، طالما أنه نوع من الاستثمار يتم تداوله علنًا في السوق ، يجب أن يتأثر السعر بسلوك المجموعة.
يتكون السوق من المشترين والبائعين. فقط عندما يكون هناك مشترون وبائعون يمكن إبرام صفقة. وفي هذه الحالة ، يكون العامل الأكثر مباشرة الذي يؤثر على السعر هو المشتري والبائع (أو العلاقة بين العرض والطلب). يحدد التغير في قوة المشترين والبائعين اتجاه السعر ، فعندما يكون البائعون أقوى ، ترتفع الأسعار ، وعندما يكون البائعون أقوى من المشترين ، تنخفض الأسعار. هذا هو المبدأ الأساسي في علم الاقتصاد ، حيث يتم تحديد سعر أي سلعة أو أصل (مثل الأسهم والعملات الأجنبية والذهب وما إلى ذلك) المستخدمة في التداول من خلال العلاقة بين العرض والطلب.
يشار إلى المشاركين في السوق بشكل جماعي كمجموعة ، والتي تنقسم إلى: المشترين والبائعين. يحدد سلوك مجموعة المشتري ومجموعة البائعين اتجاه السعر بشكل مباشر. المحرك الرئيسي لسلوك الحشود هو علم نفس الجمهور ، لذا فإن مراقبة نفسية الحشود أمر بالغ الأهمية.
يتطلب التداول المعاكس من المتداولين استخدام الأساليب الأساسية والتقنية للحكم بشكل شامل على ما إذا كان السوق سينعكس أم لا. من بينها ، مراقبة علم النفس الجماعي هي طريقة تحليل أساسية ، تساعد المتداولين على الحكم على ما إذا كان السوق حاليًا في حالة من التشاؤم الشديد (الذعر) أو التفاؤل الشديد (الجشع).
هناك العديد من الطرق لمراقبة علم النفس الجماعي ، مثل الانتباه إلى بعض المؤشرات ، ومؤشر CBOE VIX ، ومؤشر الخوف والجشع في CNN ، وما إلى ذلك ؛ يمكنك أيضًا الانتباه إلى بعض المعلومات الإخبارية في السوق ، سواء كان السوق يحتوي على أخبار سلبية بشكل كبير أو أخبار إيجابية ؛ بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا آراء الأشخاص من حولك ، مثل آراء الأصدقاء والعائلة في السوق المالية. هناك طرق أخرى ، باختصار ، بصفتك متداولًا ، يجب أن تنتبه دائمًا للتغيرات في معنويات السوق.
بالإضافة إلى ذلك ، تحتاج البيانات الاقتصادية الأساسية وسياسات البنك المركزي أيضًا إلى الاهتمام ، ويمكن أن تعكس هذه المعلومات ما إذا كان سعر السوق الحالي مبالغًا فيه أو مقوم بأقل من قيمته ، وما إذا كان السعر الحالي يتماشى مع قيمته الجوهرية. سيعود السعر دائمًا إلى قيمة التوازن ، ومن المستحيل الانحراف عنه طوال الوقت. هناك أيضًا بعض تقارير البيانات ، مثل تقرير موقف COT ، والتي تستحق الاهتمام أيضًا.
بالإضافة إلى التحليل الأساسي ، يجب أيضًا دمج التداول المتناقض مع التحليل الفني. على سبيل المثال ، يمكنك استخدام بعض المؤشرات الفنية ، مثل مؤشر القوة النسبية RSI ، أو المذبذبات ، أو مباشرة من خلال مخطط الأسعار للحكم على ما إذا كان السوق قد وصل إلى القمة أو القاع. ، والزخم الصعودي للسوق ، أو ما إذا كان الزخم الهبوطي قد استنفد ، وما إذا كان سيكون هناك انعكاس.
على سبيل المثال ، في الرسم البياني اليومي لزوج EUR / USD أدناه ، يتم استخدام مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر التذبذب ومؤشر MACD ، ويمكن لهذه المؤشرات قياس تقلب السوق ودرجة ذروة الشراء أو ذروة البيع.
بالإضافة إلى المؤشرات المذكورة أعلاه ، فإن نظرية موجات إليوت هي أيضًا إحدى طرق التحليل الفني ، حيث تنص النظرية على أن السوق يتقدم في موجات ، بخمس موجات صاعدة وثلاث موجات هابطة ، وعندما يصل السوق إلى الموجة الخامسة في القمة ، فإن سوف ينعكس السوق.
عند التداول بعكس الاتجاه ، سيؤثر الإطار الزمني الذي يلاحظه المتداول على تطبيق طريقة التحليل. على سبيل المثال ، إذا ركز المتداول على الرسم البياني لمدة ساعة واحدة أو على مخطط بفترة زمنية أصغر ، فاستخدم بعض المؤشرات الفنية مباشرةً ، مثل مؤشر القوة النسبية ، وما إلى ذلك ؛ ولكن إذا كنت قلقًا بشأن الرسوم البيانية ذات الدورة الكبيرة مثل الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية ، فيجب عليك الانتباه إلى تقارير الموقع والبيانات الاقتصادية وما إلى ذلك.
باختصار ، قبل التداول بعكس الاتجاه ، يجب عليك إجراء تحليل كامل للسوق للتحقق من أنه كلما زادت المعلومات التي تشير إلى أن السوق على وشك الانعكاس ، كان ذلك أفضل.كلما زادت الأدلة ، زادت ثقتك في التداول ضد الاتجاه ، والمزيد واثق من أنك عند تقديم الطلب.
بأخذ تداول الأسهم كمثال ، يحتاج المتداولون المتناقضون إلى إجراء تحليل متعمق للسوق.عندما يكون مستثمرو التجزئة في السوق في حالة جنون الشراء أو البيع ، سيدرس المتداولون المتناقضون بعناية الأسهم المقابلة. انظر إلى البيانات المالية الخاصة بـ الشركات المدرجة لمعرفة ما إذا كانت المعلومات المالية يمكن أن تدعم ارتفاع أسعار الأسهم الحالية. إذا كان الوضع المالي الحالي غير مُرضٍ ، لكن سعر السهم استمر في الارتفاع ، فإن السوق مليء بالأخبار عن السوق الصاعدة ، والناس يستثمرون بحماس في سوق الأسهم ، ووسائل الإعلام لا تزال تحذو حذوها ، فأنت بحاجة إلى أن تكون كذلك اليقظة: قد تكون مفرطة في التفاؤل ، ومن المرجح أن يحدث الانعكاس ، وهذا هو الوقت المناسب أيضًا للتجار المتناقضين للبيع في الاتجاه المعاكس.
خلال أزمة الرهن العقاري في الولايات المتحدة في عام 2007 ، استخدم مدير صندوق التحوط مايكل بيري مقايضات التخلف عن سداد الائتمان (مقايضات الائتمان الافتراضي) لسندات الرهن العقاري القصيرة التي كانت على وشك الخطر. أجرى مايكل بيري تحليل تقييم دقيق للسوق في ذلك الوقت ، و اغتنمت فرصة البيع على المكشوف لسندات الرهن العقاري. مع ارتفاع معدلات الفائدة على الرهن العقاري القابلة للتعديل وانهيار أسعار العقارات من المستويات المرتفعة التاريخية ، اندلعت موجة من التخلف عن سداد قروض الرهن العقاري ، وتحول السوق من التفاؤل الشديد إلى التشاؤم. أسعار الأصول من سندات الرهن العقاري تراجعت ، لكن مايكل بيري جنى الكثير من المال ، وجلب عوائد ضخمة لعملائه من شركة الصناديق.
بالإضافة إلى ذلك ، يأتي مفهوم التداول المتناقض من العملية الدورية للسوق ، وبالتحديد من خلال استيعاب هذه القاعدة يمكن للمتداولين المتناقضين أن يخالفوا الاتجاه ويغتنموا الفرصة لدخول السوق قبل أن ينعكس السوق.
ضع خطة تداول متضاربة
يجب تنسيق استخدام أي استراتيجية تداول مع خطة التداول ، وينطبق الشيء نفسه على التداول المتضارب. يجب أن تكون خطة التداول المتضاربة صارمة ، وتسرد عوامل التحليل ، وتراقب المؤشرات أو المعلومات ، وتحت أي ظروف لفتح مركز ، وتحت أي ظروف لإغلاق المركز ، وكيفية تعيين وقف الخسارة ، وهدف الربح. . . إلخ. يجب أن تكون خطة التداول موجزة وواضحة ، مع نقاط بارزة وقابلة للتنفيذ.
بالمقارنة مع خطة التداول العامة ، فإن النقطة الأكثر أهمية في خطة التداول المتناقضة هي مشكلة وقف الخسارة ، لأن مخاطر التداول المتناقض عالية جدًا. إذا لم يتم تعيين وقف الخسارة ، فبمجرد استمرار اتجاه السوق في التقدم ، فإن سوف تتضخم الخسارة إلى ما لا نهاية ، وفي النهاية من المحتمل أن تواجه إنهاء التصفية.
أخيرًا ، أود أن أذكر أن التداول بعكس الاتجاه يتطلب الكثير من الشجاعة النفسية والمثابرة ، ويتطلب مستوى عاليًا من التحليل واتخاذ القرار على المتداولين أنفسهم. بسبب هذين السببين.
يجمع
