طالما أنك تدخل لعبة التداول ، أعتقد أن الجميع سيعرف العوامل التي تحدد ربحيتنا المستدامة. من المفترض أن الجميع على دراية بها ، وأعتقد أنها العوامل الثلاثة التالية.
العنصر الأول هو المخاطرة. والمخاطر هي ما يسمى بتكلفة المعاملة. وتشمل هذه التكلفة العديد من التكلفة المباشرة والتكلفة غير المباشرة. وكما يوحي الاسم ، فإن التكلفة المباشرة هي مقدار الأموال المفقودة بشكل مباشر ؛ بينما التكلفة غير المباشرة غير مرئية نسبيًا وتجذب الانتباه: الدرجة صغيرة نسبيًا ، لكنها تكلفة لا يمكن تجاهلها ، وهي تتكون عمومًا من تكلفة الوقت ، وتكلفة الطاقة ، وتكلفة التضخم ، والتكلفة الصحية ، وما إلى ذلك.
العنصر الثاني هو فرصة الفوز. وفقًا لفن الحرب في صن تزو ، يجب النظر في فرصة الفوز من خمسة جوانب ، تاو ، الجنة ، الأرض ، العام ، والقانون ؛ وبالمثل ، تبدأ التجارة أيضًا من هذه الجوانب ، سواء كانت يتوافق مع الاتجاه العام ، سواء كان طويل الأجل أو قصير الأجل ، يجب أن نكون واضحين بشأن ما إذا كنا نتوافق مع الاتجاه العام ؛ ثانيًا ، عامل الوقت. في بعض الأحيان ، على الرغم من أننا في الاتجاه العام ، فإننا لسنا بشكل كامل معدة من جميع الجوانب ولا تأخذ في الاعتبار عامل الوقت ، والثالث هو ما إذا كان الشكل مفيدًا لنا ، وما إذا كان التجار لديهم الشجاعة للتنفيذ والتحليل ، وما إذا كانت التفاصيل واضحة ولا يوجد غموض فيها.
العنصر الثالث هو الهدف ، سواء كان من الغريب كسب الصغير والكبير ، أو استخدام المبلغ الموجب لتركيز المزايا وكسب الصغير مع الكبير ، فهو هدفنا.
إذا فهمت العوامل الثلاثة للربح ، أعتقد أن الجميع سيبحثون عن هيكل ذي مخاطر منخفضة ، واحتمال كبير للفوز ، وعائد مرتفع. العديد من المعاملات الجديدة التي تدخل هذا السوق تفعل الشيء نفسه. إنهم يبحثون عن الصفقة المثالية ، ولكن هناك سأظل دائمًا أجد أن الوضع في الوقت الفعلي بشكل أساسي لم يظهر ، ولكن بعد أن حدث السوق بعد أن فاتني ، اكتشفت أن نقطة الدخول المثالية التي كانوا يبحثون عنها أصبحت من الماضي. ليس من الصعب التفكير في هذا مشكلة. هذا السوق مليء بالأشخاص الأذكياء. إنهم مؤسسات أو مهن. تجار ، ما نعرف أنهم سيعرفونه أيضًا ، لذلك لا تحاول وضع خصمك في الجانب الخطأ ؛ إذا كان لديك فرصة 80٪ للفوز و هم على استعداد فقط لخسارة وحدة واحدة وكسب 10 وحدات من المال ، ثم خصمك ، أريد فقط أن أغتنم فرصة الفوز بنسبة 20٪ ، وأخذ 10 وحدات من الخسارة ، وأربح وحدة واحدة فقط من المال ؛ أعتقد أنه لا يوجد أحد باستثناء المجانين على استعداد للقيام بذلك ، أو نحن حمقى. ولكن ماذا لو كنت بحاجة إلى ميزة من أجل الاستمرار في جني الأرباح؟
مثال:
للمتداولين على المدى الطويل ، على سبيل المثال ، في عام 2008.9 ، اشترى بافيت 225 مليون سهم من BYD بسعر 8 دولارات هونج كونج للسهم. فقط عندما حدثت الأزمة المالية ، كان سعر السهم منخفضًا نسبيًا ؛ بغض النظر عن الوضع ، اختيار الأشخاص ، وتوقيت الاختيار ، كانوا جميعًا رائعًا. إذن ما هي المخاطر؟ الخطر هو أن يتم استبدال الشركة أو القضاء عليها من قبل منافسين آخرين ، أو أن السوق يتأثر بالأزمة المالية العالمية. الاكتئاب لفترة طويلة ، واشتدت المخاطر العالمية ، وكان سعر السهم منخفضًا لفترة طويلة ؛ يحتاج إلى دفع تكلفة طويلة ، لكن المستثمرين على استعداد لتحملها ؛ هم على استعداد للاعتقاد في مزاياهم نموذج.
لا يزال نموذج بناء بافيت يبني العوامل الخمسة لفرصة النجاح ، لكن زاوية الدخول مختلفة. في الواقع ، لا يزال يؤدي إلى نفس الهدف ، بدءًا من الوضع العام والتطلع إلى المستقبل ؛ أخذ الاتجاه و اختيار الاتجاه مختلف ، لذلك لا توجد ميزة مطلقة ، فقط ميزة نسبية.
كيف يقوم متداولو الرسم البياني الخالص ببناء ميزة؟
مع العلم أنه لا توجد ميزة مطلقة ، يجب علينا اتخاذ خيار جيد ، ولا يمكن الجمع بين المخاطر والاحتمالات والأهداف ، ويمكننا فقط تحقيق مزايا نسبية بشكل متوازن ؛
احتمالات الفوز: بعد تطور سوق الاستثمار ، اتخذ أسلافنا جميعًا نفس القرار في نفس الوقت ، يؤثر الشكل على القرار ، ويؤثر القرار على الشكل ، لذلك فإن بعض الأشكال الكلاسيكية لديها فرصة معينة للفوز ؛ على سبيل المثال ، في سوق الاتجاه ، الاسترداد للمقاومة الديناميكية ، تشكيل دخول عكسي K ، أو تشكيل هيكل مزدوج القمة ، وما إلى ذلك ؛ في الواقع ، لا يزال غير قابل للفصل ، مع الزخم ، والتوقيت ، والهيكل ، والتنفيذ ، والقانون. منهم مفقود ، فرصنا في الفوز ستقل.
الهدف: يجب أن يكون المركز المستهدف هو النقطة التي يكون فيها للسوق توقعات متسقة ، أو لديه القدرة على الحفاظ على ميزة عامة. إذا لم يكن من الممكن استهدافه ، فإنه لا معنى له ؛ وعادة ما يكون نقطة دعم أو مقاومة محتملة ، أو حساب معين النقطة ، ومن الضروري إجراء تقييمات في الوقت المناسب في جميع الأوقات والمخاطر ، بدلاً من اعتبارها أمرًا مفروغًا منه ؛
المخاطرة: يجب أن تكون شيئًا يمكننا تحمله ، وبغض النظر عما إذا كان تداول الرسم البياني طويل الأجل أم قصير الأجل ، فإن المخاطر طويلة الأجل التي يجب تحملها ستزداد وستزداد الأهداف أيضًا ؛
من هذه الصورة يمكننا أن نرى أنه لا توجد ميزة مطلقة ، فإذا رأينا صورة في الوقت المناسب ، فمن الصعب تقريبًا اتخاذ القرار الأفضل.
1 الاتجاه المستمر قبل K هو اتجاه قوي للغاية.إذا قمنا بالبيع بسبب انعكاس واحد K ، فسوف نتخذ قرارًا خاطئًا ، لأن الاتجاه الصعودي هو الاتجاه الصحيح ، وارتداد K هو دخول K. بعد ذلك تستمر منطقة الشك والركود في التباعد صعوداً.
2 هو نفسه 1 ، اتجاه قوي K ، لكننا ما زلنا في حالة صعودية ، لأن اتجاه الحركة العكسية يتبعه توطيد K ، والبيع على المكشوف هو فشل آخر.قد نكون في الجانب الخطأ مرة أخرى ، ولكن من وجهة نظر بسيطة ، فإن مزايانا ليست واضحة
3 إذا واجهت فشل 1 و 2 ، فقد تعلمت من 3 واتبعت الاتجاه لفعل المزيد ، لكنك لم تجد أن هذا هيكل ثلاثي الدفع ، وهناك احتمال كبير لخط مزدوج هيكل الاسترداد: نتبع الاتجاه ونختار الاتجاه الخاطئ مرة أخرى ، لأن التوقيت غير كافٍ
4 بعد تصحيح معقد ، اختراق نقطة دعم ، ظننت أنه يمكنك البيع ، ولكن بشكل غير متوقع هذه النقطة هي نقطة استعادة الاتجاه ؛ هنا موضع الدعم الديناميكي والانعكاس K ، يتم استخلاص استنتاجات مختلفة من زوايا مختلفة
5 يتمتع السوق بحركة عكسية طويلة ، وهناك فجوة صعودية ، انتهزت الفرصة أخيرًا ، ولكن عندما كان هناك ارتداد لمركز الدخول ، كنت خارج السوق ، مما يشير إلى وجود مشكلة في التنفيذ. والانضباط
6 هناك فجوة في السوق ، لكنك تحظى بشعبية لدى الجميع ، ولا تجرؤ على البيع عند 6 ، لأنك تعتقد أن هذا هو الاتجاه ، وهو اختيارك للتراجع والشراء ؛
7 ليس فقط نقطة الدخول الثانية للصعود والارتداد ، ولكنه أيضًا نقطة الدخول الثانية للهبوط ، لذلك فأنت متشابك للغاية وتستمر في الفشل في دخول السوق
8 لقد أجريت مقايضة في هذا المركز وبدأت في اختيار هيكل البيع على المكشوف لأنك اعتقدت أن الارتفاع قد انعكس ، لكنك لم تأخذني على الإطلاق. لقد دخلت السوق بحذر. كنت تعتقد أن لديك ميزة و اختر وقف خسارة أكثر منطقية. على الأقل ضعف قيمة المخاطرة ، هذه المرة قمت بذلك ، هذا ليس دخولًا مثاليًا ، لكنه بالفعل صفقة معقولة ؛
ملخص: لا يوجد دخول مثالي في التداول ، حتى لو كنت تعتقد أنه دخول مثالي ، إذا وجد السوق أن السوق يتغير ، فإن تلك المدخلات المثالية قد تخرج من مراكزها وتصبح خصومك. ستتبع هيكل المزايا تغييرات الوقت ؛ أنت. يجب عليك تقييم المخاطر واحتمالات الفوز ونقطة التوازن للهدف ، إذا لم تكن لديك ميزة في الاحتفاظ بالمركز ، فقد حان الوقت للخروج ؛
يجمع
