لديه لقبان مشهوران عالميًا: عالم رياضيات من الطراز العالمي وواحد من أعظم مديري صناديق التحوط. جنبا إلى جنب مع بافيت وسوروس ، أطلق على "القمم الثلاثة التي لا يمكن التغلب عليها" في عالم الاستثمار.
في الوقت الذي تطارد فيه شبكة الإنترنت بالكامل أداء بافيت المثير للإعجاب بمعدل سنوي يزيد عن 20٪ ، وصل متوسط معدل العائد السنوي لـ "صندوق الميدالية" الذي تديره شركة "رينيسانس تكنولوجي" الخاصة به إلى 35٪ إنها الذروة التي لا يزال يحسد عليها المجتمع الاستثماري.
حصل على الدكتوراه في سن 23 ؛
في سن السادسة والعشرين ، أصبح عميلاً يقوم بفك رموز الرموز ؛
في سن الثلاثين ، أصبح قائدًا لقسم الرياضيات في الكليات والجامعات ؛
في سن السابعة والثلاثين ، حصل على أعلى جائزة في الهندسة ؛
في سن 44 ، أسس شركة صندوق تحوط أسطورية أحدثت ثورة في الصناعة.
أسس سلسلة من الصناديق الخيرية في سن 56 ؛
في سن ال 72 ، تم اختياره كواحد من أغنى 100 شخص في العالم من قبل فوربس.في نفس العام ، قدم التزامًا كتابيًا بالتبرع بمعظم ممتلكات حياته للأعمال الخيرية.
هذا ليس بطل الفيلم ، هذا عالم رياضيات من الطراز العالمي ، وأكثر مديري صناديق التحوط نفوذاً وفاعل الخير السخي - جيمس سيمونز.
عالم رياضيات مشهور عالميًا قبل أن يصبح مشهورًا في وول ستريت ، أكد العالم منذ فترة طويلة هوية أخرى لسيمونز ، أي عالم رياضيات. سيمونز ، الذي كان يبلغ من العمر 23 عامًا فقط ، حصل على درجة الدكتوراه في الرياضيات من جامعة كاليفورنيا ، بيركلي ، وأصبح محاضرًا في قسم الرياضيات بجامعة هارفارد بعد عام. أثناء إتمامه لإنجازاته الشخصية في الرياضيات ، ابتكر "Chen-Simons Gauge Theory" ، التي لها تأثير عميق على الرياضيات والفيزياء. ثبت من خلال النظرية الرياضية أن الفضاء المشوه الذي وصفته نظرية النسبية لأينشتاين موجود بالفعل.
لدى Simmons قصة طفولة مشهورة جدًا ، أي أنه فكر في سبب نفاد الوقود الموجود في خزان وقود السيارة يومًا ما حيث تم استخدام نصفه وترك نصفه. هذه القصة تسمى مفارقة زينو في الغرب ، لكنها في الشرق "تأخذ نصف اليوم وتعيش إلى الأبد" بالطبع ، سيمونز ليس فخوراً بهذا. من هذه القصة ، يمكننا أن نرى أن موهبة سيمونز الرياضية خارج الطاولة ، وقد ارتقى إلى مستوى التوقعات. تم قبوله في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا لدراسة الرياضيات. استغرق الأمر منه أربع سنوات لإكمال درجتي الجامعية والماجستير ، و ثم التحق بجامعة كاليفورنيا طالب دكتوراه في الرياضيات في بيركلي ، مع التركيز على الطوبولوجيا.
هذا النوع من التجارب الحياتية هو ما يسميه آباؤنا غالبًا "أطفال الآخرين". في عام 1967 ، قرر سيمونز الذهاب إلى جامعة ولاية نيويورك في ستوني بروك كعميد لقسم الرياضيات. سبب حصوله على مثل هذا كان هذا المكان مرتفعًا في وقت واحد بسبب هذا تم بناء المدرسة حديثًا. لم يكن هناك قسم للرياضيات في هذه المدرسة. ومع ذلك ، فقد كان سيمونز نفسه على مستوى التوقعات ، والآن أصبح قسم الرياضيات بجامعة ولاية نيويورك في ستوني بروك بالفعل الأرض المقدسة للرياضيات في الولايات المتحدة. في عام 1976 ، وصل سيمونز إلى ذروته في العالم الأكاديمي وفاز بجائزة فيبلين التي تُمنح كل خمس سنوات وهي جائزة نوبل في الهندسة ، وكان يبلغ من العمر 38 عامًا هذا العام.
بالطبع ، في هذا الوقت ، يمكن أن يستمتع سيمونز بحياته تمامًا. سيكون من الجيد حضور الاجتماع السنوي للعالم الأكاديمي كل عام وإلقاء بعض الخطب المفعمة بالحيوية في مختلف المنتديات. لم يتمكن من الخروج ، لذلك قرر لتغيير حياته المهنية ، وكان الاتجاه هو صناعة العقود الآجلة التي جعلت منه ربحًا ضئيلًا. أسس شركة Renaissance Technology في عام 1982 ، أسس Simmons شركة Renaissance Technology في نيويورك. في مارس 1988 ، أنشأ أول منتج للصندوق - Medallion Fund. من 1989 إلى 2009 ، كان متوسط عام صندوق Medallion هو معدل العائد المرتفع مثل 35٪. بالمقارنة مع متوسط معدل العائد السنوي لمؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة ، فقد كان أعلى بأكثر من 20 نقطة مئوية ، وكان أداء التداول لسوروس وبوفيت أعلى بأكثر من 10 نقاط مئوية. حتى في أزمة الرهن العقاري لعام 2007 ، عاد الصندوق بنسبة 85٪. شركة Simmons هي شركة خاصة جدًا في وول ستريت ، ومن بين أكثر من 300 موظف ، لا يتمتع أي منهم بخلفية مالية. حتى سيمونز نفسه يعتبر نفسه "عالم رياضيات" ونادرًا ما يشارك في الأنشطة المالية.
على مدار 20 عامًا ، تداول صندوق التحوط التابع لشركة Renaissance Technology التابع لشركة Simmons في الأسواق العالمية واستخدم نماذج رياضية معقدة لتحليل الصفقات وتنفيذها ، وقد تم أتمتة العديد منها بالكامل. استخدمت Renaissance Technologies نماذج إجرائية للتنبؤ بأسعار الأدوات المالية التي يسهل تداولها. تم تصميم هذه النماذج الإجرائية من خلال البحث عن تلك السلوكيات غير العشوائية لعمل تنبؤات بعد جمع كمية كبيرة من البيانات. في 11 عامًا حتى نهاية ديسمبر 1999 ، كان العائد التراكمي لصندوق الميدالية 2478.6 ٪ ، وهو ما يعادل 25 ضعف الأصول الأصلية. وفقًا لبيانات مراقب صناديق التحوط أنتوني بيرنهايم ، من بين الصناديق الخارجية في نفس الفترة ، كان صندوق جورج سوروس الكوانتم في المرتبة الثانية بعده ، وكان معدل عائده 1710.1٪.
في عام 2009 ، احتل صندوق Medallion المرتبة الأولى بين صناديق التحوط الأكثر ربحية ، حيث بلغت أرباحه أكثر من 1 مليار دولار. النطاق الاستثماري لصندوق Medallion له قيود صارمة ، ويجب أن تستوفي المنتجات المستثمرة ثلاثة شروط: "يجب أن يتم تداولها في السوق العامة ، ويجب أن يكون لديها سيولة كافية ، ويجب أن تكون مناسبة للتداول باستخدام النماذج الرياضية." ولهذا السبب ، فإن Medallion لا تشمل صناديق الاستثمار أموال رأس المال الاستثماري ، ولا تشارك في أسهم الشركات غير المدرجة ، ولا تشمل أسهم بعض الشركات الصغيرة وأسهم GEM. بشكل عام ، هناك المزيد من الأصناف المناسبة للتداول باستخدام النماذج الرياضية ، وهناك هي أسعار أكثر دقة. الأسعار التاريخية ، وأحجام التداول ، وما إلى ذلك.
منذ نهاية عام 2002 وحتى نهاية عام 2005 ، دفع صندوق ميدالية بقيمة 5 مليارات دولار للمستثمرين أكثر من 6 مليارات دولار من العائدات. بلغ صافي عائد الميدالية 55.9٪ في عام 1990 ؛ و 39.4٪ في العام التالي ؛ و 34٪ و 39.1٪ في العامين التاليين. في عام 1994 ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست مرات على التوالي ، وحقق صندوق ميداليون أرباحًا صافية بلغت 71٪. وفي عام 2000 ، انهار سوق الأسهم التكنولوجية ، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 10٪. وفي عام 2010 ، كان المؤشر العالمي الأزمة المالية ، وانخفضت أسعار جميع أنواع الأصول ، وخسرت معظم صناديق التحوط الأموال ، وحصلت ميداليون على 80٪.
تم الإبلاغ عنه في أبريل من هذا العام: لقد عانى السوق العالمي لهذا العام من صدمة كبيرة ، وكان أداء العديد من الصناديق بشكل مأساوي. ارتفع صندوق التحوط الكمي Medallion التابع لشركة Renaissance Technologies بنسبة 39٪ هذا العام. في 10 أكتوبر 2009 ، أعلن سيمونز أنه سيتقاعد في 1 يناير 2010 ، لكنه سيحتفظ برئيس فخري لشركة Renaissance Technologies. طريقة الاستثمار على غرار أبو بريص تشير ما يسمى بـ "طريقة الاستثمار على غرار الوزغة" إلى عمل تنبؤات اتجاهية قصيرة الأجل عند الاستثمار ، وتداول العديد من الأصناف في نفس الوقت ، والاعتماد على عدد كبير من المعاملات المنجزة في فترة زمنية قصيرة لجني الأرباح.
على حد تعبير سيمونز ، "التجارة يجب أن تكون مثل الوزغة ، عادة ملقاة على الحائط بلا حراك ، بمجرد ظهور البعوضة ، ستأكل بسرعة ، ثم تهدأ ، في انتظار الفرصة التالية". سواء كان ذلك هو السند الروسي. أزمة عام 1998 ، أو خلال فقاعة الإنترنت في بداية هذا القرن ، نجا صندوق ميداليون من عدة أزمات مالية وظل ثابتًا دائمًا ، متجاوزًا فرضية السوق الفعالة. يعتقد الناس في الصناعة عمومًا أن أسطورة سيمونز غير المهزومة ترجع أساسًا إلى "طريقة استثمار الوزغة".
بعد عشرين عامًا من انتقاله إلى "ساحة المعركة الثانية" في عالم الاستثمار ، استخدم Simmons سلسلة من البيانات لإثبات نجاحه: من 1989 إلى 2009 ، كان متوسط معدل العائد السنوي لصندوق الميدالية الذي تداوله مرتفعًا بنسبة 35٪ ، والتي كانت أعلى من تلك الخاصة بمؤشر S&P في نفس الفترة. متوسط معدل العائد السنوي لمؤشر 500 أعلى بأكثر من 20 نقطة مئوية ، وأكثر من 10 نقاط مئوية أعلى من أداء التداول لـ "الملياردير المالي" سوروس و "الأسهم الإله". "بافيت. حتى في عام 2007 ، عندما اندلعت أزمة الرهن العقاري ، كان معدل العائد للصندوق لا يزال مرتفعاً حيث بلغ 85٪.
قواعد التداول العشر لسيمونز:
1. على الرغم من أن استراتيجيتنا ستحافظ على هدف الاستثمار لفترة طويلة ، إلا أننا سنجري في المتوسط أكثر من 10000 معاملة في اليوم. في الواقع ، كل سهم في محفظتنا الاستثمارية سيشهد زيادة أو نقصانًا في المركز في المتوسط كل يومين.طريقة التنويع التي نستخدمها هي تخصيص أكبر عدد ممكن من أنواع الأصول. في المتوسط ، سنحتفظ هناك 2500 إلى 3000 مخزون مختلف.
2. تتمتع عصر النهضة ببيئة عمل جيدة للغاية وموظفين من الدرجة الأولى ، بما في ذلك الدكتوراه في الرياضيات والإحصاء والفيزياء وعلم الفلك وعلوم الكمبيوتر. لا أعرف كيف أوظف متداولين أساسيين لأنهم يربحون المال أحيانًا ويخسرون المال أحيانًا ، لكني أعرف كيفية توظيف العلماء لأنني أشعر ببعض الإحساس بهذا المجال.
3. إذا كنت تقوم بالتداول الأساسي ، ففي يوم من الأيام عندما تستيقظ ، قد تجد أنك عبقري ، وأن مركزك يتطور دائمًا لصالحك ، وتعتقد أنك ذكي جدًا ، وسترى نفسك بين عشية وضحاها. بين المال. ثم في اليوم التالي ، كل المواقف تسير ضدك ، وتشعر وكأنك أحمق.
4. نظرًا لأنه يمكننا صنع النماذج ، فقد نتبع النماذج أيضًا. لذلك ، في عام 1988 ، قررت الاعتماد بنسبة 100٪ على نموذج التداول. ونحن نفعل ذلك منذ ذلك الحين.
5. تستخدم بعض الشركات أيضًا النماذج ، ولكن الغرض منها هو أن يكون لديها نموذجًا ، والاستنتاجات المستخلصة من هذا النموذج تزود المتداولين بآراء مرجعية. وإذا وافقوا على هذا الاستنتاج ، فسيتبعونه. وإذا لم يوافقوا ، فعندئذ أنها لن تنفذ.
6. هذا ليس علمًا ، لا يمكنك محاكاة الشعور الذي شعرت به عندما رأيت بيانات السوق قبل 13 عامًا ، فالاختبار العكسي أمر صعب للغاية. إذا كنت تعتمد حقًا على النموذج للتداول ، فافعل بالضبط ما يقوله النموذج ، بغض النظر عن مدى ذكاء أو غباء النموذج ، فقد اتضح أنه قرار صحيح للغاية. لذلك أنشأنا شركة تعتمد بنسبة 100٪ على نماذج الكمبيوتر للتداول ، وقد تطورت الأعمال التي نقوم بها تدريجيًا من العملات الأجنبية والأدوات المالية التي ذكرتها سابقًا إلى الأسهم وكل شيء آخر يمكن تداوله ولديه سيولة قوية.
7. نحن نشتري ونبيع ونبيع ونشتري في كل وقت ، ونكسب المال من خلال النشاط. أنا السيد Model ، ولا أرغب في إجراء تحليل أساسي. تتمثل إحدى مزايا النموذج في أنه يمكن أن يقلل المخاطر. ومع ذلك ، بالاعتماد على الحكم الشخصي لاختيار الأسهم ، قد تصبح ثريًا بين عشية وضحاها ، أو يمكنك تفقد كل شيء في اليوم التالي.
8. بعض أنماط التداول ليست عشوائية ، لكنها يمكن تتبعها ويمكن التنبؤ بها. يمكن أن يكون لهذه الصفقات الصغيرة ، حتى 100 سهم ، تأثير على هذا السوق الضخم ، وتحدث الآلاف من هذه الصفقات كل يوم. في الواقع ، كل شخص لديه صندوق أسود ، والذي نسميه الدماغ.
9. التجارة يجب أن تكون مثل الوزغة ، عادة ملقاة على الحائط بلا حراك ، بمجرد ظهور البعوض ، سوف يلتهمهم بسرعة ، ثم يعودون إلى الهدوء ، في انتظار الفرصة التالية. نحن نركز على تلك الفرص الصغيرة التي قد تكون عابرة. عندما تظهر هذه الفرص ، سنقوم بالتنبؤات ثم نجري المعاملات المقابلة. بعد الصفقة ، سنتعقب ونحكم على وضع السوق الجديد ، وسيتم تعديل التوقعات وفقًا لذلك ، كما ستتغير محفظة الاستثمار وفقًا لذلك.
10. أنا لست الشخص الأكثر ذكاءً في العالم ، ولن أبلي بلاءً حسنًا بشكل خاص في أولمبياد الرياضيات. لكني أحب أن أتأمل ، أن أفكر في الأشياء في ذهني ، أي أن أفكر في شيء ما مرارًا وتكرارًا. كما اتضح ، هذه طريقة رائعة للقيام بذلك.
أتمنى لك معاملة سلسة
يجمع
