لماذا لا يستطيع السوق الصاعد جني الكثير من المال ، والسوق الهابطة يخسر المال حتى النهاية؟
دعنا نصف الظاهرة أولاً ، إذا كنت تتداول في الأسهم ، يرجى الاتصال بخبرتك لمعرفة ما إذا كان الوصف صحيحًا؟
هناك أسواق صاعدة وأسواق هابطة في سوق الأسهم. في السوق الصاعدة ، ترتفع أسعار الأصول بشكل عام ، وعادة ما تكون في وضع مربح. ومع ذلك ، قد لا تكون قادرًا على جني الكثير من المال في سوق صاعدة.بعد 2 أو 3 حدود يومية ، ستكون آمنًا ، أليس كذلك؟
خلال السوق الهابطة ، تنخفض أسعار الأصول بشكل عام ، ومن المحتمل أن تخسر المال. ومع ذلك ، في سوق هابطة ، قد تخسر المال حتى النهاية ، وأنت متردد في قطع اللحم لفترة طويلة. لقد اقترنت الأسهم الخاسرة بين يديك بسوق هابطة طويلة. كنت تنتظر اليوم الذي ستجني فيه المال ، وعندما يعود السعر إلى سعر الشراء ، تكون أخيرًا خارج الفخ ، وبعد التخلص منه بسرعة ، سيرتفع السعر مرة أخرى ، مما يجعلك تندم عليه.
هل الوصف دقيق؟
لماذا سلوكك متوقع؟
هذا لأن الناس يكرهون المخاطرة عند جني الأرباح ، لذلك نحن غير مستعدين للمجازفة واختيار "الجيب من أجل السلام" ؛ ولكن عند خسارة المال ، لا يحب الناس قبول الخسائر الحتمية ، لذلك نريد دائمًا تحمل فرصة. ضعي ، لذلك كنا ننتظر.
لماذا هو كذلك؟ هذه ليست ظاهرة منعزلة ، لكن نظرية التمويل السلوكي تتنبأ بذلك.
كيف يؤثر تفضيل المخاطرة على صنع القرار البشري؟
دعنا نستخدم مثالاً لتجربة علم النفس المختلف للناس في مواجهة الربح والخسارة.
الرجاء اختيار واحد من A و B:
· ج: لديك فرصة بنسبة 50٪ في الحصول على 1000 يوان و 50٪ في عدم الحصول على المال.
· ب: لديك فرصة 100٪ في الحصول على 500 يوان.
هل تختار أن تراهن على أ ، أو ب ، والتي من المؤكد أنها ستحقق ربحًا؟ تذكر اختيارك.
ثم الرجاء اختيار واحد من C و D:
· ج: لديك فرصة بنسبة 50٪ في خسارة 1000 يوان ، و 50٪ في عدم الخسارة.
د: تخسر 100٪ من 500 يوان.
هل ستختار الرهان C أو D مع خسارة معينة؟
هل اخترت B بين A و B ، مع فرصة 100٪ للحصول على 500 يوان ؛ وبين C و D ، اخترت الرهان C ، مع احتمال خسارة 1000 يوان بنسبة 50٪ ، و 50٪ عدم خسارة المال؟
سيختار معظم الناس بهذه الطريقة.
إذن بين A و B ، ما الذي يعجبك في B؟
قد تقول ، B أكثر يقينًا ، أنا أحب أشياء معينة ، لا أحب المخاطرة.
مثل اليقين ، لا تحب المخاطرة ، معبراً عنها بالمصطلحات المالية ، هي النفور من المخاطرة. ليس من المستغرب أن يتجنب العقلاء المخاطرة.
ومع ذلك ، لا أعرف ما إذا كنت قد اكتشفت أنك لا ترغب في المخاطرة. هذا التفضيل الذي يكره المخاطرة هو فقط في مواجهة الأرباح. عندما تواجه خسائر ، فإنك لم تختر خسائر حتمية ، ولكنك اخترت أن تتحمل مقامرة.
لذلك ، في منطقة الخسارة ، يكون الناس مغامرين.
لذلك ، إذا كنت تريد إقناع مقامر بالتوقف عن المقامرة ، فهذا أمر صعب حقًا ، لأن إخباره بعدم المقامرة هو السماح له بقبول خسارة معينة. فيقول: أرجوك أعطني فرصة أخرى ، قد أكسب المال.
في الواقع ، ليس فقط المقامرين ، بل تريد أيضًا المخاطرة عندما تخسر المال ، أليس كذلك؟
يعتقد التمويل التقليدي أن الناس يكرهون المخاطر. يعتقد التمويل السلوكي أن الناس لا يكرهون المخاطر إلا عندما يواجهون الأرباح ، ولكن عندما يواجهون الخسائر ، يظهر الناس أنهم يحبون المخاطر ويفضلون المقامرة لمعرفة ما إذا كانت هناك فرصة للانعطاف.
ماذا ستكون نتيجة هذا النوع من علم النفس؟
في أبسطها ، يؤدي هذا إلى قرارات سلوكية مختلفة أثناء الأسواق الصاعدة والهابطة. يعود هذا إلى ما وصفته للتو في البداية. في السوق الصاعدة ، تختار دائمًا عدم الاستقرار مقابل لا شيء ، ولن تكسب الكثير من المال ؛.
كيف يؤثر "كره الخسارة" علينا في سوق هابطة؟
لقد فهمنا الآن أن شهية الأشخاص للمخاطرة تختلف عندما يحققون أرباحًا ويخسرون الأموال. تخبرنا نظرية صنع القرار أيضًا أن المستثمرين غير متكافئين في عقليتهم عندما يواجهون الأرباح والخسائر.
عندما يتخذ الناس قرارات ، يكون توازن المصالح والمصالح غير متوازن في قلوبهم ، والوزن الذي يُعطى لعامل "تجنب الضرر" أكبر بكثير من ثقل "السعي وراء المنفعة" ، وهو ما يسمى النفور من الخسارة أو النفور من الخسارة.
دعونا نجري اختبارًا أولاً لفهم ما هو كره الخسارة.
بافتراض وجود مقامرة الآن ، هناك نصف احتمال أن تربح 100 يوان ، وهناك نصف احتمال أن تخسر 100 يوان. هل أنت مهتم بالمشاركة؟
هذا الرهان يسمى "الرهان العادل". لا يرغب معظم الناس في المشاركة في لعبة عادلة ، ولا يجدونها ممتعة. فكيف تجعلك تشعر بالاهتمام؟
إذا كانت الاحتمالية من 50٪ إلى 50٪ ، إذا خسرت ، ستخسر 100 يوان ، لكن إذا فزت ، يمكنك ربح 200 يوان.في هذا الوقت ، هل ترغب في المشاركة؟
يجب.
في هذه الحالة ، نسمي معامل نفور الخسارة 2. إذا كان للعاطفة قيمة قوة ، فإن قيمة الألم الناتجة عن الخسارة تبلغ ضعف قيمة الشعور بالبهجة الذي يجلبه نفس الربح.
كيف يحدث هذا في الأسواق المالية؟
إذا اشترى A سهمًا ، ارتفع الحد اليومي ، وحقق ربحًا بنسبة 10٪ ، فسيكون سعيدًا جدًا ، ولكن إذا انخفض السهم ، وكانت الخسارة -10٪ ، فقد يكون الألم ضعف ما هو عليه. فرحة الربح.
من ناحية أخرى ، فإن نفسية النفور من الخسارة ستجعل المستثمرين يحاولون تجنب اتخاذ قرارات من شأنها أن تسبب لهم خسائر.
على سبيل المثال ، تعهد للآخرين بالاستثمار أو الاستثمار في الأموال أو منحها لشخص تثق به ، وبهذه الطريقة ، عندما تحدث الخسائر ، يمكنك تحويل المسؤولية إلى الآخرين ، مما يقلل من شعورك بالذنب والشعور بالمسؤولية عن الإخفاقات في قرارات الاستثمار. من الممكن أيضًا الاستثمار معًا كمجموعة ، بحيث عندما ترى الجميع يخسرون المال معًا ، ستشعر بعدم الارتياح.
بالطبع ، ليس من الخطأ الاستثمار في الصناديق أو الموافقة على قرارات الآخرين ، ولكن من غير المنطقي أن يكون هذا عاملًا في الاعتبار عند اتخاذ القرار. ينظر سلوك الاستثمار العقلاني فقط إلى هدف الاستثمار ولن يشير إلى قرارات الآخرين ، أو إلقاء اللوم على شخص آخر.
من ناحية أخرى ، فإن نفسية النفور من الخسارة ستجعل من الصعب على المستثمرين إيقاف الخسائر عند حدوث الخسائر.
وقف الخسارة هو السماح بتحقيق الخسارة العائمة ، مما يجعل المستثمرين مؤلمين للغاية. سيختار الكثير من الناس تجاهله عندما يخسرون المال ، ويغضون الطرف عنه ، وفي النهاية يصبحون مخدرين ، هذا هو علم النفس. لذلك ، يطلق المستثمرون أيضًا على وقف الخسارة "قطع اللحم" ، ووصفوه بأنه مؤلم مثل قطع اللحم. لكن الحقيقة هي أنه إذا لم يكن وقف الخسارة حاسمًا ، فإنه سيزيد من الخسارة.
المستثمرون المؤسسيون أكثر عقلانية بكثير من المستثمرين الأفراد ، وهم يوقفون الخسائر بشكل حاسم. لكن المستثمرين المؤسسيين هم أيضًا بشر ، وهم أيضًا يكرهون الخسارة. والفرق هو أنه من أجل التغلب على أوجه القصور في الطبيعة البشرية المتمثلة في أنهم لا يستطيعون قطع جسدهم ، فإن المؤسسات عمومًا تنشئ قسمًا لمراقبة المخاطر ، والذي سيقوم يتم توليه من قبل قسم الإشراف والمراجعة عندما يكون ذلك ضروريًا لوقف الخسائر. وإصدار أوامر التداول ، بعد كل شيء ، قطع لحم الآخرين أسهل في التشغيل من قطع اللحم.
لذلك ، في سوق هابطة ، يجعلنا النفور من الخسارة لا نريد تحويل الخسائر إلى أمر واقع ، وتفضيل المخاطرة يجعلنا نرغب في المخاطرة. بهذه الطريقة ، في سوق هابطة ، سنخسر المزيد والمزيد ، ونستمر لتخسر المزيد والمزيد ، وفي النهاية كانت الفوضى.
كيف يختلف "النفور من الخسارة" في سوق صاعدة؟
الآن بعد أن فهمنا كره الخسارة ، فإن تأثير كره الخسارة يؤثر علينا بشكل مختلف في سوق صاعدة.
قلنا للتو أنه في السوق الصاعدة ، يتجنب الناس المخاطرة ومستعدون لقبول راحة البال ، ولكن هناك استثناء واحد. هذا هو "تأثير أموال الكازينو".
ماذا يعني ذالك؟
يشير "تأثير الكازينو" إلى التقليل من المخاطر عندما يكون كسب المال أمرًا سهلاً.
من أجل جذب العملاء ، تمنح الكازينوهات أحيانًا الوافدين الجدد بعض الرقائق. هل ستستبدل رقائقك على الفور بأموال حقيقية وتبتعد ، أم ستستمر في المقامرة بالمال؟
على سبيل المثال ، إذا ربحت يانصيبًا فجأة أثناء لعبك لماكينة القمار ، وأصدرت الآلة الكثير من الرقائق ، فهل ستستبدل الرقائق بأموال حقيقية وتغادر ، أم ستستمر في اللعب؟
هل تختار الاستمرار في الرهان بدلاً من المغادرة؟ حتى يتم تبديد كل "أموال الكازينو".
وهذا ما يسمى "تأثير أموال الكازينو". وإذا كان المال هو أموالنا التي حصلنا عليها بشق الأنفس ، فإننا عمومًا لن نتحمل مثل هذه المخاطرة الكبيرة. مقابل هذا المال السهل ، يتم تقليل نفورنا من الخسارة إلى حد كبير.
النفور من الخسارة يجعل المستثمرين لا يجرؤون على دخول السوق بغض النظر عن مدى انخفاضه في سوق هابطة. لذلك تميل الأسواق الهابطة إلى الإفراط في البيع.
ومع ذلك ، في سوق صاعدة ، ربح العديد من المستثمرين الكثير من "أموال الكازينو" ، لذلك لن يغادروا السوق بسهولة في هذا الوقت ، لكنهم يصرخون بتفاؤل: "XX قاب قوسين أو أدنى!" هذه هي طريقة فقاعة السوق لقد تكون.
كيف تتعامل مع الثيران والدببة؟
الآن بعد أن فهمنا الاختلاف في الرغبة في المخاطرة للأرباح والخسائر ، وكيف يتصرف "النفور من الخسارة" بشكل مختلف في الأسواق الهابطة والصاعدة ، ماذا يجب أن نفعل؟
في السوق الهابطة ، قم بالبيع في أقرب وقت ممكن لتجنب الخسائر ؛ في السوق الصاعدة ، احتفظ بالأسهم في جيوبك لتحقيق المزيد من الأرباح؟
خطأ!
للتغلب على التأثير النفسي أعلاه ، لا ينبغي أن يكون تركيزنا على الربح والخسارة ، وأهم شيء علينا القيام به هو التغلب على تأثير النقاط المرجعية.
نسيان سعر الشراء هذا ، لا يوجد مفهوم الربح والخسارة.
بالنظر دائمًا إلى الأرباح والخسائر ، يمكن تسميتها "النظر إلى الوراء" ، مما يعني أنه عندما نستثمر ، فإننا نقارن دائمًا بالماضي.
الاستثمار الصحيح يجب أن "يتطلع إلى الأمام" ، وأن ينظر إلى المستقبل ، ويتخذ قرارات بناء على التوقعات. إذا كان من المتوقع أن يرتفع أو يشتري أو يحتفظ ؛ إذا كان من المتوقع أن ينخفض ، يجب أن يتوقف الخسارة على الفور.
يمكن استخدام هذه الطريقة ليس فقط في الاستثمار المالي ، ولكن أيضًا في جميع القرارات الرئيسية في حياتنا.
أخطاء القرار بسبب احتمال سوء التقدير
هل يوجد من حولك أي شخص يخاف الطيران بشكل خاص؟ من حيث احتمالية وقوع الحوادث ، يجب اعتبار الطائرات من أكثر وسائل النقل أمانًا ، فلماذا يخشى أي شخص أخذها؟
أيضا ، هل تعرف أي شخص يحب شراء تذاكر اليانصيب؟ احتمالية الفوز باليانصيب منخفضة للغاية ، وهذا النوع من الاستثمار ليس فعالاً من حيث التكلفة ، فلماذا يشتريه الكثير من الناس؟
بعد ذلك ، من بين أصدقائك الذين يستثمرون في الأسهم ، هل هناك من يحرص على الأسهم الجديدة؟ إن احتمال الفوز باليانصيب للأسهم الجديدة منخفض أيضًا ، وقد لا تكون طريقة الاستثمار هذه فعالة من حيث التكلفة.
إذن كيف تستمر هذه القرارات؟ في الواقع ، هذه كلها تحيزات في القرار ناتجة عن احتمال سوء التقدير.
بمعنى آخر ، عندما يتخذ الشخص قرارًا ، فإن الوزن المعطى لحدث ما في قلبه لا يساوي احتماله الفعلي.
هذا مختلف تمامًا عما سيفعله الشخص العقلاني.
كمثال ، دعنا نلقي نظرة على كيفية قيام الأشخاص العقلانيين بذلك.
إذا كان هناك مشروع استثماري ، فقد يربح 50٪ 200000 يوان ، وقد يخسر 50٪ 100000 يوان هل يمكن استثمار هذا المشروع؟
هناك عاملان في اتخاذ هذا القرار ، الربح والخسارة المطلقان (200000 وسالب 100000) والاحتمال.
بالنسبة لشخص عاقل ، ما هو الاحتمال هو وزن اتخاذ القرار. وزن احتمال القرار هو تحويل خطي 1: 1. الشخص العقلاني سوف يتخذ متوسطًا مرجحًا عند اتخاذ القرار: 20 * 50٪ + (- 10 * 50٪) ، بمجرد حسابه ، إذا كان إيجابيًا ، فقم بالتصويت.
ومع ذلك ، فإن نظرية صنع القرار في التمويل السلوكي لها استنتاج حول مشكلة الوزن ، أي أن التحول من وزن الاحتمالية إلى وزن اتخاذ القرار غير خطي ، أي عند اتخاذ القرار ، نحن غير عقلانيين ، و الوزن الذي نحصل عليه من أنفسنا لا يساوي قيمته الفعلية. الاحتمال.
يتم المبالغة في تقدير الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة
على سبيل المثال ، خذ الرحلة التي ذكرناها أعلاه. احتمال وقوع حادث منخفض للغاية أثناء الطيران ، لكن عواقب وقوع حادث خطيرة للغاية. تعتمد قدرتك على الطيران على ناتج العواقب واحتمال وقوع حادث.
إذا كانت الخسارة المطلقة في ذهنك ضخمة بالفعل ، وقمت بتضخيم احتمال وقوع حادث عند اتخاذ قرار ، فلن تتمكن من ركوب الطائرة. هذا هو سبب خوف الكثير من الناس من الطيران. هذا النوع من الأشخاص حساس بشكل خاص للأحداث ذات الاحتمالية الصغيرة ، وينحرف وزن القرار بشكل كبير عن الاحتمال الحقيقي ، وينطبق الشيء نفسه على شراء تذاكر اليانصيب.
في الواقع ، ليس فقط تلك المجموعات الخاصة التي تخشى الطيران وأولئك الذين يحبون شراء تذاكر اليانصيب ، ولكن أيضًا أخطاء المستثمرين في السوق المالية الذين يبالغون في تقدير الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة شائعة جدًا.
مثل هذه الأحداث لها سمة مشتركة: لها ربح وخسارة مطلقة عالية ، لكن الاحتمال منخفض للغاية. غالبًا ما ينجذب المستثمرون إلى العائد المطلق ويقومون بتضخيم الاحتمالية في أذهانهم.
على سبيل المثال ، تشغيل مشاركات جديدة. إن ما يسمى بالأسهم الجديدة هو شراء أسهم جديدة بسعر مخفض ، مثل خصم 50٪. معدل العائد هذا مرتفع نسبيًا ، وهو في الأساس خالٍ من المخاطر. لذلك ، كثير من الناس على استعداد لشراء أسهم جديدة. ومع ذلك ، نظرًا لوجود عدد كبير جدًا من الأشخاص يلعبون ، فمن الضروري رسم أرقام لتحديد من يمكنه الفوز باليانصيب ، ولكن معدل الفوز منخفض جدًا ، على سبيل المثال ، 0.1٪ فقط.
محسوبًا بضرب معدل العائد في معدل الفوز ، فإن متوسط معدل العائد هو 0.05٪ فقط ، وهو في الواقع منخفض جدًا. ولكن في أذهان المستثمرين ، فإن ثقل الخصومات المنخفضة في اتخاذ القرار يتضخم ، لذا فإن الأسهم الجديدة جذابة للغاية.
تكمن المشكلة بالنسبة للمستثمرين في أنهم لا يقدرون سوى العوائد ، لكنهم يتجاهلون الاحتمالية المنخفضة.
هذا النوع من الميزات ذات العائد المرتفع ولكن الاحتمال المنخفض يسمى "الانحراف العالي" في اللغة الأكاديمية. هناك العديد من هذه الأنواع الاستثمارية شديدة الانحراف في السوق.
على سبيل المثال ، غالبًا ما تتمتع الأسهم في الموضوعات الساخنة بخصائص انحراف عالية ، كما أن العوائد المرتفعة تجذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. ومع ذلك ، فإن العديد من هذه الأسهم غير مدعومة بالأساسيات ، واحتمال تحقيق أرباح منخفض للغاية. الوقت محدود للغاية ، فقط عدد قليل جدًا من الأشخاص الذين يدخلون السوق مبكرًا يمكنهم تحقيق ربح ، وأولئك الذين يدخلون السوق لاحقًا "يحملون كرسي السيدان" لأسلافهم ، مما يتسبب في خسارة العديد من المتابعين للمال.
يفهم الكثير من الناس مفهوم العائد والمخاطرة في الاستثمار المالي ، لكن قلة من الناس يفهمون مفهوم "الانحراف". في الاستثمار ، لا يجب مراعاة العوائد والمخاطر فحسب ، بل يجب أيضًا مراعاة الانحراف. الانحراف يفعل بالضبط ما تفعله أوزان الاحتمالات.
يتم تقليل الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة مباشرة إلى 0
على سبيل المثال ، عندما يخرج طفلك ، قد تقول ، "كن حذرًا عند الخروج!" وقد يعتقد الطفل أنك تتذمر ، ويرد "حسنًا ، لا بأس!" عليه توخي الحذر ، لكنه يقلل بشكل مباشر من وزن الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة مثل الخطر إلى 0 ، لذلك سيعتقد أنك شديد الكلام.
الحالتان المذكورتان أعلاه هي في الواقع احتمالية منخفضة ، ولكن عند اتخاذ قرار ، يتم المبالغة في تقدير أحدهما والآخر يتم تجاهله ببساطة. في سوق الاستثمار كيف نميز ونحكم؟
النوع الأول هو أن كائنات الاستثمار ذات الاحتمالية المبالغ فيها تميل إلى الانحراف الشديد ، والتي تتميز بأرباح وخسائر عالية للغاية ، وسوف ينجذب المستثمرون إلى الربح والخسارة الهائلة ، واحتمال إهمالها منخفض للغاية في الواقع. هذا هو الحال مع الطيران ، والاستثمار عالي العائد ، وأكثر من ذلك.
تؤكد الحالة الثانية على تجاهل الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة.
على سبيل المثال ، خبراء الاستثمار أو الأشخاص الذين يعتقدون أنهم خبراء أقل استعدادًا لتصديق المعلومات الصغيرة التي تتعارض مع المعتقدات السابقة ويختارون تجاهلها.
في الأسواق المالية ، يكون المستثمرون الأفراد أكثر عرضة للوضع السابق المتمثل في المبالغة في تقدير الأحداث ذات الاحتمالية المنخفضة.
يتم التقليل من أهمية الأحداث ذات الاحتمالية العالية
يجب أن يعرف الجميع مسلسلًا تلفزيونيًا ذائع الصيت بعنوان "In the Name of the People". في المسرحية ، وقع السكرتير قاو يوليانغ في حب فتاة تدعى شياوفنغ ، حتى أنه ترك الأسرة من أجلها. اسأله لماذا يحب شياو فنغ كثيرا؟ قال قاو يوليانغ ، هذه الفتاة شياو فنغ مدهشة حقًا ، كما أنها تعرف بعض تاريخ مينغ! لكنه نسي أن زوجته ، السيد وو ، هي سيدة تاريخ مينغ.
إن حب المعلم Wu لـ Gao Yuliang هو حدث ذو احتمالية عالية. في عقل Gao Yuliang ، يتم تقليل ثقل اتخاذ القرار للحدث ذي الاحتمالية العالية ، ولا يشعر به. ومع ذلك ، فإن Xiaofeng ، الذي التقى عددًا قليلاً فقط مرات ، هو حدث ذو احتمالية منخفضة ، ويصبح وزن اتخاذ القرار في ذهنه أكبر ، ويؤدي في النهاية إلى اتخاذ قرار خاطئ.
هل شعرت يومًا بأنك "تشعر أنك أجمل عندما تفقدها"؟ على سبيل المثال ، قلق والديك ، لماذا لا تشعرين بالجمال عندما يكون لديك ، ولكن فقط عندما تخسرينه؟ يحدث هذا بسبب التقليل من أهمية الأحداث ذات الاحتمالية العالية.
في عملية صنع القرار الاستثماري ، يتجلى هذا التقليل من الأحداث ذات الاحتمالية العالية بشكل نموذجي على أنه نقص في التركيز على تخصيص رأس المال.
يشير ما يسمى بتخصيص رأس المال إلى كيفية تخصيص الأموال في فئات كبيرة من الأصول ، ومقدار الإيداع في البنوك ، ومقدار شراء الأسهم ، ومقدار شراء السندات ، وما إلى ذلك. هذه النسبة مهمة للغاية ، حيث تمثل أكثر من 90 ٪ من دخلنا الاستثماري! لكن معظم الناس يتجاهلون عامل الاحتمالية العالية هذا ويقضون الكثير من الوقت في كيفية اختيار الأسهم الفردية ، وهو سبب مهم لعوائد الاستثمار المنخفضة.
لذلك ، في الاستثمار المالي ، فإن أهم شيء هو اغتنام الأحداث ذات الاحتمالية العالية وإفساح المجال كاملاً لقيمتها. لسوء الحظ ، فإن معظم الناس يفعلون ذلك بالعكس.
يتم رفع الأحداث ذات الاحتمالية العالية إلى 1
غالبًا ما يحدث هذا الموقف في اتخاذ القرارات الاحتمالية المستمرة.
على سبيل المثال ، كقائد ، عليك الآن أن تقرر ما إذا كنت ستستثمر في مشروع. يتكون هذا المشروع من 7 روابط ، ولكل رابط 90٪ يقين بأنه يمكن الفوز به.
قد تعتقد أن هذا المشروع آمن للغاية ويمكنك التصويت. في الواقع ، عندما يتم ضرب 90٪ في 6 مرات ، يكون الاحتمال أقل من 50٪ ، مما يعني أن احتمال فشل المشروع أكبر.
وما الخطأ، ما المشكلة؟ كان الخطأ هو المبالغة في تقدير احتمالية الأحداث ذات الاحتمالية العالية وزيادتها مباشرة إلى 1. 1 مضروبًا في 6 مرات لا يزال 1 ، لذلك تم اتخاذ قرار خاطئ.
وبالمثل ، فإن الحدثين الأخيرين هما في الواقع أحداث ذات احتمالية عالية ، فلماذا يتم التقليل من تقدير أحدهما والآخر مبالغ فيه؟ كيف نميز بين هاتين الحالتين؟
غالبًا ما يحدث رفع الاحتمال مباشرة إلى 1 في أحداث صنع القرار المستمرة.
على سبيل المثال ، بالنسبة للمحللين في السوق المالية ، غالبًا ما تتضمن قرارات التوصية عدة خطوات متتالية ، مثل البحث والتحليل والحكم واتخاذ القرار. إذا تلقيت إشارة ذات احتمالية عالية للتأكيد في كل خطوة ، فسوف تميل إلى عمل استدلالات حتمية ، مع تجاهل طول سلسلة القرار ؛
في حالة اتخاذ قرار واحد ، من السهل الاستهانة بالاحتمالية الكبيرة ، أي أن تأثير "الضياع هو الأجمل".
يجمع
