فصل 44 05/18 WTI:无视EIA报告带来的利空表现，后期将持续上行
摘要：在 EIA 报告库存再次意外增加表明需求状况疲软后，原油价格成功维持看涨收支平衡。原油价格的上涨似乎在美国债务上限的一些积极更新中找到了立足点。尽管如此，未来几天缺乏具体的发展可能会消除乐观情绪并迫使大宗商品等风险资产出现逆转。毕竟，政府违约会给全球经济和石油需求带来新一波不确定性。
基本面
隔夜市场宏观情绪好转，由于投资人对美国债务上限谈判持乐观态度，交易商纷纷买入风险资产，推动原油价格上涨。这在很大程度上忽略了EIA报告的利空表现。
上周美国原油库存增加了500多万桶，这是自1月份以来的最大单周增幅。昨日的原油价格上涨在某种程度上表明，基本面确实处于次要地位。与此同时，EIA报告没有给人留下深刻印象，但随着风险基调塑造了宏观交易环境，原油价格仍在上涨。
年初以来原油价格在金融压力和地缘支撑作用下呈现多空轮动效应。短期来看，在月初银行业的冲击下，五月可能处于震荡周期中的偏弱阶段。但在70.00美元下方仍有强力支撑。进入六月地缘和金融事件交易阶段。如果欧佩克减产或美联储停止加息，均有可能给油价提供阶段上行动力。长期来看，支撑和压力共存局面或将维持。今年可能整体处于周期末端的底部震荡期，全年暂时维持70.00-100.00区间预期。
在技术图表上，WTI 原油突破其对称三角形形态的顶部，表明与形态相同高度的反弹即将到来。然而，价格停滞在每桶 73.30 美元左右，可能会出现一些修正。
斐波那契回撤工具显示，多头可能希望进入 72.11 美元然后是71.74 美元的进一步修正区间。更大的修正可能达到 61.8% 的斐波那契回撤水平（71.36 美元） 。
不过，100 SMA 仍低于 200 SMA，因此阻力最小的路径可能是下行。与此同时，随机指标在达到超卖水平之前还有下行空间，表明空头仍处于控制之中。
RSI 在到达超卖区域之前还有更多的下降空间需要覆盖，因此更大的修正可能正在进行中。而跌破 70.15 美元附近的低点可能表明空头已经接管。
技术面
WTI原油自触底以来一直处于恢复模式，但 200 天均线压力最近一直拒绝更多的涨幅。
尽管如此，当前的势头指标表明看跌力量正在消退，但仍处于控制之中。具体而言，随机震荡指标在形成看涨交叉后正在上升，而 MACD 在0轴下方积累动能。
如果多头重新出现并推高价格，可能会在 75.70 关口遇到直接阻力。突破该水平后，价格可能会重拾上涨信心，以挑战 2023 年的峰值 83.40。
另一方面，看跌延续可能使价格测试近期支撑位 69.40 水平。突破该水平可能为 17 个月低点 64.20 打开大门。如果跌破该底线，价格可能会跌至过去几个月未见的水平。
整体来看，WTI 原油大幅下跌并创下数月新低之后，正在形成看涨的双底形态。要使这种情况成为现实，上述关键支撑必须守住。操作上，以逢低买入为主。
交易建议
交易方向：多
进场点位：71.40
目标点位：83.40
止损点位：67.50
有效期至：2022-06-01 23:55:00
支撑点位：71.79、71.00、70.09
阻力点位：73.32、73.84、75.05
