فصل 5 Commission และอัตรา Rollover
Commissions คืออะไร ?
Commission คือ ค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์เรียกเก็บจากเทรดเดอร์ในฐานะผู้ให้บริการในการเทรด ซึ่งโบรกเกอร์จะได้กำไรจากค่าธรรมเนียมตรงนี้แหละ แม้ว่าบางโบรกเขาจะบอกว่าไม่คิดค่า Commission เพราะว่าจริงๆ แล้วเขาได้บวกกับค่า Spread (ค่าส่วนต่างของราคาซื้อและราคาขายของตลาดในขณะนั้น) ไปแล้วนั่นเอง ซึ่งอาจจะคิดเพียงแค่ $0.1 ต่อการเทรด 1 lot ($100,000) ก็ได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องทางตลาด (liquidity) หรืออื่นๆ ตามแต่โบรกเกอร์นั้นๆ จะคิดคำนวณช่องทางรายได้ของเขา
แต่ทั้งนี้ก็มีบางโบรกที่เก็บค่า Commission เพราะว่าค่า Spread ของเขาน้อย หรือบางโบรกหรือบางระบบบัญชีก็คิดทั้งสองอย่าง….พวกที่ทำงานระบบการเงิน การธนาคาร โบรกเกอร์ ฯลฯ พวกนี้เขาจะสร้างอะไรที่สลับซับซ้อนให้เราตามไม่ทันเสมอๆอยู่แล้ว
Spread ยิ่งกว้าง ค่า Commissions ยิ่งสูง
จากข้อมูลข้างต้น จะเห็นได้ว่าถ้ายิ่ง Spread กว้างมาก เราก็จะต้องจ่ายส่วนต่างนี้มากขึ้นไปด้วย ส่วนต่างตรงนี้เองที่เป็นรายได้ของโบรกเกอร์ และเราหรือผู้เทรดจำเป็นจะต้องจ่ายทุกครั้งที่เปิด Order และทำการเทรด(จริงๆ ถ้าจริงใจกันจริงๆ เขาควรจะเรียกกันไปเลยตรงๆ ว่า Commissions Spread ให้ชัดๆไปเลยใช่ไหม นี่แหละคนหัวหมอหัวการเงินเขาคิดและทำกันแบบนี้แหละ)
บางคนอาจจะเห็นว่า เสียแค่ 0.0003 จากราคาประมาณ 1.4 นั้นไม่เท่าไหร่เอง… ถ้าคิดเป็น % ก็แค่ประมาณ 0.03% เอง แต่อย่าลืมนะ ว่าการเทรด Forex นั้นมีระบบ Leverage ถ้า Leverage ที่ 1:100 นั้นก็เสมือนว่าเราส่งคำสั่งซื้อด้วยเงินทุน 100 เท่าจากเงินทุนจริงของเรา ดังนั้นถ้าเทียบกับเงินทุนจริงของเรา มันจะไม่ใช่แค่ 0.03% แต่มันจะเป็น 3% นั้นเอง หรือถ้าเทรดในระบบ Leverage 1:500 จำนวนเงินตรงนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้นไปอีกเป็น 15% ของเงินทุนจริงของเรา คราวนี้จะเห็นชัดเจนเลยใช่ไหม ว่าเขาฟันกำไรไปเหนาะๆขนาดไหน แบบนี้เรียก “เสือนอนกิน” ดีๆนี่เอง
Spread แต่ละโบรกเกอร์ แต่ละคู่เงิน แต่ละบัญชี แตกต่างกัน
Broker แต่ละที่จะมีค่า Spread ที่แตกต่างกันไป แต่ละบัญชีก็แตกต่างกัน รวมไปถึงคู่อัตราแลกเปลี่ยนแต่ละคู่ก็อาจมี Spread ที่แตกต่างกันด้วย หรือแม้กระทั้งคู่สกุลเงินคู่เดียวกัน แต่คนละช่วงเวลา บางโบรคเกอร์ค่า Spread ก็สามารถขึ้นลง และไม่ Fix ด้วยเช่นกัน ดังนั้นก่อนเปิดใช้บริการของโบรคเกอร์ ควรตรวจสอบค่า Spread ของโบรคเกอร์นั้นๆ ให้ดีก่อนนะ รวมไปถึงระบบ Spread ของโบรคเกอร์นั้น ๆ ว่าเป็นแบบ Fix คงที่ หรือเปลี่ยนแปลงได้ ในกรณีที่ใช้บริการของโบรคเกอร์ที่ไม่ Fix ค่า Spread ก่อนทำการเทรดทุกครั้ง ต้องตรวจสอบค่า Spread ในขณะนั้นก่อนส่งคำสั่ง ซื้อ-ขาย เพราะถ้ารีบร้อนเกินไป กลัวไม่ได้ราคาที่ลงไว้โดยไม่ได้ตรวจสอบ Spread ให้ดีๆ เมื่อคุณเข้าเทรดไปแล้วอาจจะตกใจภายหลังได้
จะเห็นได้ว่าการเลือกโบรกเกอร์ ค่า Spread ก็เป็นจุดสำคัญจุดหนึ่งที่สามารถลดค่าใช้จ่ายของเราได้ ถึงแม้มันจะน้อยเมื่อเทียบ กับราคาที่วิ่งขึ้น วิ่งลง ของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ถ้าเราประหยัดตรงนี้ได้ แค่ 1-2% ต่อการเทรดแต่ละครั้ง แต่รวมๆ หลายๆ ครั้งก็เป็นจำนวนเงินไม่ใช่น้อยๆ เลยนะ
ดังนั้นที่ว่าโบรกเกอร์ forex หลายโบรกเกอร์ ได้โฆษณาว่าฟรีค่าคอมมิสชัน (Commission) นั้นโปรดเช็คค่าอื่นๆด้วย เช่น ค่า Spread เป็นต้น
ทำความเข้าใจกับคำว่า Rollover คืออะไร
โรลโอเวอร์คือดอกเบี้ยที่จ่ายหรือได้รับจากการถือสกุลเงินข้ามคืน แต่ละสกุลเงินมีอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนที่เกี่ยวข้อง เนื่องจาก forex มีการซื้อขายแบบเป็นคู่สกุลเงิน แต่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แตกต่างกันสองสกุลเงิน แต่ยังมีอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันสองสกุลด้วย โดยการคิดดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นหลัง 17.00 น. Eastern Time ซึ่งตรงกับเวลา 5.00 วันเสาร์ตามเวลาประเทศไทย
การคำนวณอัตรา Rollover
ในการประมาณอัตราโรลโอเวอร์หรือจำนวนเล็กน้อยเทรดเดอร์จำเป็นต้องมีสามสิ่ง:
1. ขนาดตำแหน่ง
2. คู่สกุลเงิน
3. อัตราดอกเบี้ยสำหรับแต่ละสกุลเงิน
มาดูตัวอย่างวิธีการประมาณราคาโรลโอเวอร์รายวัน (AUD/USD) ซึ่งมีราคาอยู่ที่ 0.72
ขนาดตำแหน่งล็อต 0.1 lot standard หรือเท่ากับ 10000
สมมติว่าเราซื้อคู่สกุลเงิน AUD / USD นั่นหมายความว่าเราซื้อสกุลเงิน AUD และขายสกุลเงิน USD ออกไป
สมมติว่า สกุลเงิน AUD อัตราดอกเบี้ย 1.5% ต่อปี และ USD อัตราดอกเบี้ย 2.5% ต่อปี
ซื้อ 10,000 AUD X 1.5% = 150 AUD ต่อปี AUD 150/365 = 0.4109 AUD เมื่อโรลโอเวอร์
จ่าย 7,200 USD X 2.5% = 180 USD ต่อปี 180 เหรียญ / 365 = 0.4932 เหรียญสหรัฐ
แปลงดอกเบี้ย 0.41095 AUD ที่ได้รับเป็นดอลลาร์ 0.41095 * 0.72 = 0.2960 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ลบจำนวนเงินที่ได้รับจากจำนวนเงินที่จ่าย = 0.2960-0.4932 = -0.1972 USD
หมายความว่าเราจะต้องเสียอัตราดอกเบี้ย เนื่องจาก อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐสูงกว่าของออกเตรเลียนั่นเอง
ในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อขายจะต้องเสียค่าดอกเบี้ยเพื่อให้ตำแหน่งนั้นเปิดทุกคืน ในทางกลับกันมีกลยุทธที่สร้างขึ้นเพื่อรับดอกเบี้ยรายวัน
แทนที่ผู้ซื้อขายต้องการซื้อ AUD กับ USD พวกเขาตัดสินใจที่จะซื้อขายกับ EUR โดยคู่สกุลเงิน EUR/AUD มีค่าเท่ากับ 1.6
ขนาดตำแหน่งล็อต 0.1 lot standard หรือเท่ากับ 10000
เราทำการขายคู่สกุลเงิน EUR/AUD หมายความว่าเราซื้อสกุลเงิน AUD และขายสกุลเงิน EUR ออกไป
อัตรา 1.5% ต่อปีสำหรับ AUD และ อัตรา 0% ต่อปีสำหรับ EUR
ซื้อ 10,000 X 1.6 = 16,000 AUD X 1.5% = 240 AUD ต่อปี 240/365 AUD = 0.65 AUD เมื่อโรลโอเวอร์
จ่าย 10,000 X 0% = 0 EUR ต่อปี
แปลงดอกเบี้ย 0.65 AUD ที่ได้รับเป็นยูโร 0.65 / 1.6 = 0.41 ยูโร
ลบจำนวนเงินที่ได้รับจากจำนวนเงินที่จ่าย = 0.41-0 = 0.41 EUR (กำไรแบบโรลโอเวอร์)
จองโรลโอเวอร์เวลา 17.00 น. ET ตำแหน่งที่เปิดเวลา 16.59 น. จะมีการโรลโอเวอร์ในเวลา 17.00 น. ตำแหน่งที่เปิดเวลา 17:01 น. จะต้องโรลโอเวอร์ในวันถัดไปเวลา 17.00 น.
จะเห็นว่าขนาดของออเดอร์มีผลต่ออัตราดอกเบี้ยชัดเจน
แล้วถ้าเป็นวันหยุดอย่างไร?
จะไม่มีโรลโอเวอร์ในวันหยุด แต่จะมีการเพิ่มโรลโอเวอร์ทดแทนก่อนวันหยุดเข้าไป โดยปกติการโรลโอเวอร์วันหยุดจะเกิดขึ้นหากสกุลเงินใดสกุลหนึ่งในคู่นั้นมีวันหยุดที่สำคัญ เช่นวันประกาศอิสรภาพในสหรัฐอเมริกา ซึง่ตรงกับวันที่ 4 กรกฎาคม ก่อนที่ธนาคารอเมริกาจะปิดทำการจะมีการเพิ่มวันโรลโอเวอร์ในเวลา 17.00 น. ของวันที่ 1 กรกฎาคมสำหรับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐทั้งหมด หากวันที่จะใช้โรลโอเวอร์เป็นวันหยุดสุดสัปดาห์ระบบจะเปลี่ยนไปเป็นวันพุธนั้นซึ่งอาจหมายถึง 4 หรือ 5 วันที่น่าสนใจ
3 วิธีในการใช้ FOREX ROLLOVER เพื่อสร้างความได้เปรียบในการซื้อขาย
เคล็ดลับพื้นฐานบางประการสามารถช่วยให้ผู้ค้าใช้ประโยชน์จากอัตราโรลโอเวอร์ของฟอเร็กซ์ นี่คือสามสิ่งที่สามารถช่วยให้คุณรวมอัตราโรลโอเวอร์ในกลยุทธ์
1. ปิดตำแหน่งก่อน 17.00 น. ET หากคุณรู้ว่าอัตราโรลโอเวอร์มีแนวโน้มที่จะติดลบ
2. เปิดสถานะทิ้งไว้หากคุณรู้ว่าอัตราโรลโอเวอร์มีแนวโน้มที่จะเป็นบวกและต้องการเทรดต่อ
3. จับตาดูปฏิทินของธนาคารกลางเพื่อตรวจสอบว่าเมื่อใดที่อัตราโรลโอเวอร์อาจผันผวนอย่างรุนแรง
