"การต่อสู้ที่ยากลำบากของ NZD: ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีน้ำหนัก"

สรุป:

ขณะนี้เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) กำลังต่อสู้กับความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ไม่เอื้ออำนวย โดยมีสาเหตุหลักจากความกังวลที่เกี่ยวข้องกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น ความท้าทายเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของ NZD และอาจขัดขวางศักยภาพในการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง

NZD กำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อน ซึ่งเกิดจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ถดถอย ซึ่งส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับเศรษฐกิจจีน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกำลังบดบังแนวโน้มของมัน

ภาคที่อยู่อาศัยของจีนและความเชื่อมั่นผู้บริโภค

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อ NZD คือสถานะของภาคที่อยู่อาศัยของจีนที่น่ากังวล ในเดือนกันยายน ราคาบ้านในจีนลดลงอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในจีนที่ลดลง การชะลอตัวนี้อาจส่งผลกระทบต่อนิวซีแลนด์ เนื่องจากนิวซีแลนด์ต้องพึ่งพาการส่งออกไปยังจีนเป็นอย่างมาก โดยเฉพาะผลิตภัณฑ์ที่พึ่งพาผู้บริโภค เช่น นมและไม้

นอกเหนือจากข้อกังวลเหล่านี้แล้ว Country Garden ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เอกชนรายใหญ่ที่สุดของจีน ดูเหมือนจะเกือบจะผิดนัดชำระหนี้ต่างประเทศแล้ว การพัฒนาเหล่านี้ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับการฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาดของจีน การผิดนัดชำระหนี้และราคาทรัพย์สินที่ลดลงในจีนกำลังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ซึ่งในทางกลับกันก็ส่งผลต่อความต้องการส่งออกของนิวซีแลนด์ด้วย

ความท้าทายในการฟื้นฟู

แม้จะมีตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเชิงบวกเกิดขึ้นจากประเทศจีน แต่ปัญหาที่ยืดเยื้อในภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มที่ความเชื่อมั่นจะฟื้นตัวขึ้น ดังนั้น ศักยภาพในการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของ NZD ยังคงมีข้อจำกัด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกและธนาคารกลางสหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นได้เพิ่มแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยง เช่น NZD นักลงทุนได้เตรียมการเพื่อให้ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นต่อไปเป็นระยะเวลานาน อัตราผลตอบแทนสิบปีของสหรัฐฯ ขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบใหม่ ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

สุนทรพจน์ของเจอโรม พาวเวลล์

ทุกสายตาจับจ้องไปที่สุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นโดยเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ข้อความของพาวเวลล์เกี่ยวกับระยะเวลาที่เป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นมีผลกระทบที่สำคัญต่อตลาดสกุลเงิน หากพาวเวลล์เน้นย้ำข้อความที่ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะยังคงสูงขึ้นต่อไปเป็นระยะเวลานาน ก็อาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ อย่างไรก็ตาม หากเขารับทราบถึงความท้าทายที่เกิดจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน และช่วยผ่อนปรนให้กับสกุลเงินต่างๆ เช่น NZD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวรับรายสัปดาห์ถูกละเมิดหลังจากการทดสอบหลายครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง แนวโน้มบ่งชี้ถึงความเคลื่อนไหวที่อาจลดลงไปยังโซนแนวรับรายวัน รูปแบบธงขาลงได้ปรากฏขึ้น บ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของภาวะหมี เทรดเดอร์อาจคาดการณ์การเคลื่อนไหวแก้ไขไปยังโซนบรรจบกัน ซึ่งรวมถึงบริเวณ Fibonacci retracement 50-61.8% และแนวรับรายสัปดาห์ที่พังทลาย

โดยสรุป NZD กำลังเผชิญกับความท้าทายมากมาย ตั้งแต่ความกังวลเกี่ยวกับภาคที่อยู่อาศัยของจีนและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ไปจนถึงสุนทรพจน์ของ Jerome Powell ที่จะมีขึ้นเร็วๆ นี้ เส้นทางข้างหน้าของสกุลเงินมีแนวโน้มที่จะถูกกำหนดโดยการพัฒนาของปัจจัยเหล่านี้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า