Izinkan saya bertanya kepada anda satu soalan, jika anda diminta untuk melabur dalam emas atau jika saudara mara ingin melabur dalam emas dan saya mahu anda memperkenalkannya, alat pelaburan manakah yang anda akan pilih? ? Saham emas? Tabung emas? Atau niaga hadapan emas? ? Kali ini, dari perspektif emas, kami akan mengambil stok beberapa alat pelaburan biasa dalam pasaran kewangan, sifat pelaburan dan sifat transaksi mereka.
Jika anda melabur dalam emas, anda mungkin yang pertama memikirkan emas fizikal. Emas fizikal sebenarnya sangat mudah dan sangat tradisional, hanya beli jongkong emas dan bawa pulang untuk disimpan. Tetapi ia bukan instrumen kewangan, jadi ia di luar skop perbincangan kita hari ini.
T+D emas
Anda pasti pernah mendengar tentang yang satu lagi, yang dipanggil Gold T+D. Ia boleh dibeli dan dijual dalam sistem perbankan domestik, dan ia adalah sasaran untuk melabur dalam emas.
Gold TD boleh difahamkan sebagai transaksi tertangguh.Sebenarnya, jika anda mengetahui serba sedikit tentang alat pelaburan dan mempunyai horizon pelaburan yang lebih luas, anda tidak akan memilih TD emas. Malah, ia agak tawar untuk pelaburan dan perdagangan, dan saya tidak mengesyorkan menggunakan alat pelaburan ini.
niaga hadapan
Niaga hadapan emas juga harus biasa kepada semua orang. Di dalam negeri, di Bursa Niaga Hadapan Shanghai, niaga hadapan emas boleh didagangkan. Di luar negara, anda boleh melakukan niaga hadapan emas Comex, yang merupakan niaga hadapan antarabangsa.
Kedua-dua kategori ini sepatutnya sangat mudah untuk difikirkan oleh semua orang. Jom popularkan di sini semula. Saya baru cakap kat mana nak buat TD emas? Lakukan di dalam bank. Di manakah niaga hadapan didagangkan? syarikat niaga hadapan. Di China, sebagai contoh, anda boleh menyemak kedudukan syarikat niaga hadapan di laman web Persatuan Industri Niaga Hadapan, dan kemudian membuka akaun niaga hadapan, sama seperti akaun saham. Selepas membuka, anda boleh melakukan perdagangan niaga hadapan. Untuk pelaburan luar negara, seperti niaga hadapan emas antarabangsa Comex yang baru disebut, anda perlu membuka akaun dengan broker atau syarikat sekuriti luar negara sebelum anda boleh melabur. Saya tidak tahu sama ada terdapat pembrokeran luar negara di China pada masa ini. Apabila saya tahu mengenainya pada 2015, ia tidak wujud. Akaun IB yang dibuka di Hong Kong pada masa itu sangat menyusahkan.
Kontrak untuk perbezaan (kontrak CFD)
Orang yang telah melakukan pertukaran asing dengan alat pelaburan jenis ini harus mengetahuinya. Ia adalah kontrak CFD emas, biasanya dikenali sebagai kontrak spot emas.
Untuk menerangkan secara ringkas, urus niaga emas dan pertukaran asing luar negara dipanggil pasaran OTC, juga dikenali sebagai pasaran over-the-counter. Cuma kini pasaran niaga hadapan adalah pasaran dalam pertukaran biasa, dan pasaran saham juga merupakan pasaran dalam pertukaran pasaran Semua orang berdagang dalam pertukaran bersatu. Pasaran over-the-counter mempunyai pasaran tanpa pasaran, iaitu, tiada tempat perdagangan bersatu, dan ia terdiri daripada sistem pembuat pasaran. Juga dipanggil sistem MM.
Malah, pembuat pasaran berlesen yang formal boleh membuat kontrak CFD untuk setiap sasaran dengan sendirinya. Oleh kerana kontrak CFD sangat sesuai untuk peniaga runcit, ia boleh difahami dengan mudah sebagai pelabur runcit. Jika anda bercakap tentang niaga hadapan luar negara, anda hanya boleh berdagang sekurang-kurangnya satu lot, dan nisbah leverage mungkin agak rendah, jadi anda memerlukan ambang modal yang agak besar, terutamanya apabila emas lebih mahal, anda memerlukan lebih banyak dana .
Walau bagaimanapun, kontrak CFD yang dibuat oleh pembuat pasaran mempunyai ambang yang agak rendah dan leverage yang agak tinggi, yang boleh menarik peniaga runcit dengan mudah, iaitu pelabur runcit.
stok
Ini sepatutnya biasa dan tidak boleh menjadi biasa lagi. Itu saham. Stok emas domestik manakah yang secara relatifnya berkorelasi tinggi dengan emas? Contohnya, 600766 Yuancheng Gold, seperti 600547 Shandong Gold, 002155 Hunan Gold, dsb. yang semua orang lebih kenali.
Jika anda ingin memberi perhatian kepada saham AS, terdapat banyak syarikat yang berkaitan dengan emas, seperti ABX Barrick Gold, NEM Newmont Mining, NGD Canadian Gold Mining Company dan sebagainya.
ETF
ETF sepatutnya kurang biasa, tetapi ia sering didengari. Juga dikenali sebagai dana dagangan bursa, nama domestik disenaraikan dana indeks terbuka. Malah, ETF bukan sahaja boleh menjejaki indeks, tetapi juga menjejaki kebanyakan aset dalam pasaran. Apabila melabur dan berdagang, anggap ia sebagai membeli dan menjual saham.
ETF yang menjejaki emas di China termasuk Nuoan Global Gold dan E Fund Gold, tetapi bagaimana untuk mengesannya secara khusus, sama ada mereka memegang emas fizikal atau ETF lain, anda perlu melihat pegangan khusus mereka.
Terdapat ETF yang sangat terkenal di luar negara yang dipanggil GLD. Malah, ia memegang emas fizikal pada kedudukannya, jadi kesilapannya dalam mengesan emas adalah agak kecil. Jika anda ingin memilih ETF penjejakan emas luar negara, pilihan pertama ialah GLD.
pilihan
Terdapat alat lain yang dipanggil pilihan. Pilihan di sini merujuk kepada dua jenis. Pertama, aset pendasarnya ialah niaga hadapan, seperti opsyen pada niaga hadapan emas; kedua, aset pendasarnya ialah saham, seperti opsyen pada saham berkaitan emas.
Saya telah memperkenalkan 6 alat pelaburan setakat ini, jadi saya akan mengklasifikasikannya seterusnya. Dari perspektif perdagangan, apakah alat pelaburan yang disyorkan; dari perspektif pelaburan, apakah alat yang disyorkan. Sudah tentu, ia masih mengenai emas.
sesuai untuk berniaga
Mari kita bercakap tentang yang sesuai untuk berdagang. Yang pertama ialah CFD. Sudah tentu, ia mestilah kontrak CFD emas di luar negara. Apakah sebabnya? Pertama sekali, ambang modal adalah rendah, yang memberi manfaat kepada peniaga runcit, dan pada asasnya mereka boleh melakukannya tanpa melabur terlalu banyak modal. Di samping itu, ia adalah mod T+0 dalam mekanisme dagangan, yang boleh didagangkan secara berterusan, dan tiada had harian, dan tiada peraturan perdagangan yang terhad.
Fleksibiliti perdagangan adalah sangat baik, jadi ia sangat sesuai untuk perdagangan, bukan untuk pelaburan. Kerana CFD dimanfaatkan, alasan ini sahaja sudah memadai. Selain itu, ia juga mempunyai yuran faedah gudang, juga dipanggil faedah semalaman. Dalam kebanyakan kes, faedah semalaman dibayar oleh peniaga. Dalam kes pegangan jangka panjang, kos faedah penyimpanan adalah agak tinggi, yang tidak sesuai untuk pegangan jangka panjang.
Yang kedua yang sesuai untuk berdagang ialah niaga hadapan emas. Jika kita menyusun niaga hadapan, niaga hadapan emas Comex luar negara adalah yang pertama dicadangkan. Pertama sekali, pasarannya besar dan volum dagangan adalah besar, jauh melebihi emas domestik niaga hadapan.
Aspek lain adalah masih terdapat sedikit sekatan pada peraturan dan mekanisme perdagangan, yang sangat kondusif untuk perdagangan spekulatif. Jadi apakah yang lebih teruk daripada CFD? Ambang pelaburan adalah tinggi. Kerana leveragenya yang rendah.
Pilihan lain ialah kontrak niaga hadapan domestik. Dari segi mekanisme perdagangan domestik, niaga hadapan sudah pasti paling sesuai untuk perdagangan. Jika dibandingkan dengan emas TD, niaga hadapan lebih sesuai. Tetapi jika dibandingkan dengan niaga hadapan emas Comex antarabangsa, ia masih mempunyai sekatan tertentu pada beberapa peraturan, termasuk penggantungan dagangan di bahagian tengah. Sudah tentu, adalah lebih baik untuk mempunyai dagangan malam sekarang daripada sebelumnya.
Jenis ketiga ialah opsyen Tidak kira sama ada aset asas adalah niaga hadapan atau saham, opsyen jenis emas mempunyai kecairan yang baik dan sesuai untuk dagangan.
sesuai untuk pelaburan
Seterusnya, mari kita bercakap tentang apa yang sesuai untuk pelaburan. Pertama, izinkan saya menekankan sifat pelaburan.Yang pertama ialah anda fikir harga emas sekarang terlalu rendah, dan anda ingin memperoleh pendapatan utama daripada perbezaan harga melalui kaedah pegangan jangka panjang. Ini adalah pelaburan permintaan sejenis pelabur.
Kategori kedua ialah peruntukan aset. Secara terang-terangan, di mana anda meletakkan wang anda, jenis aset manakah yang anda fikir mungkin berpotensi untuk dihargai pada masa hadapan? Jadi, apakah alat pelaburan untuk dipilih dengan cara peruntukan aset ini ?
Yang pertama ialah saham. Kerana di satu pihak, terdapat beberapa industri perlombongan atau syarikat yang dikaitkan dengan emas, yang mungkin mempunyai dividen. Jika anda memegang saham sedemikian untuk jangka masa yang lama, kerana ia dikaitkan dengan emas, apabila emas mula naik, kemungkinan besar saham ini akan bangkit.
Sebaliknya, ia juga akan dikaitkan dengan pasaran saham.Jika pasaran adalah pasaran lembu, saham ini juga mungkin meningkat.
Faedah ketiga ialah jika anda benar-benar memilih beberapa syarikat, mereka akan mengagihkan dividen, dan dengan pendapatan dividen, anda boleh mendapatkan beberapa aliran tunai tetap. Oleh itu, ia adalah alat pelaburan yang boleh dipegang untuk masa yang lama.
Yang kedua ialah ETF. Ia adalah dana boleh niaga. Semua orang memahami dana tersebut. Contohnya, jika anda menyerahkan wang tersebut kepada pengurus dana, dia akan membantu anda untuk menyaringnya. Katakan anda membeli ETF GLD untuk anda. Seperti yang dinyatakan di atas, GLD ialah emas fizikal yang anda beli secara terus. Maka ia bersamaan dengan anda sebenarnya menjejaki harga emas, tetapi ia tidak diungkit, dan ia juga sangat sesuai untuk pegangan jangka panjang.
Yang lain ialah pengurus dana ETF memilih saham yang berkaitan dengan emas, yang menjadi ETF. Kemudian jika anda membeli ETF ini, ia bersamaan dengan memegang berpuluh-puluh atau bahkan ratusan saham yang berkaitan dengan emas, yang juga akan mempelbagaikan risiko anda untuk membeli saham individu.
Jika syarikat dalam ETF ini juga membayar dividen, anda juga boleh mendapat dividen apabila anda melabur dalam ETF ini, jadi ia juga merupakan alat pelaburan yang sangat baik yang boleh dipegang untuk jangka masa yang lama.
Ini memisahkan sifat urus niaga dan pelaburan instrumen ini. Apabila membuat pilihan pada masa hadapan, anda mesti tahu dengan jelas sama ada anda memerlukan perdagangan atau pelaburan. Ia juga boleh digunakan bersama dengan alat kewangan yang berbeza untuk mencipta portfolio pelaburan bagi merealisasikan idea dan mengubahnya menjadi strategi perdagangan atau pelaburan.
Pasaran yang berbeza mempunyai alat kewangan yang berbeza, di atas hanyalah alat kewangan yang saya tahu, saya harap ia dapat membantu anda.
Mengumpul
