Tersenyum bangga di bursa niaga hadapan saham, menghancurkan Wall Street! Hello semua, selamat datang ke Technology Paradise, saya Lao Zou, pemilik taman. Kerana sibuk dengan pilihanraya AS, saya menangguhkan kursus "Teori dan Trend Dow". Apabila debu pilihan raya umum telah reda, impak sandiwara ini di Amerika Syarikat terhadap ekonomi global telah beransur-ansur berkurangan. Bak kata pepatah, "Beri Tuhan apa yang Tuhan milik, Caesar apa yang Caesar, dan selebihnya serahkan kepada Trump." untuk bergurau"! Hari ini, kita menyambung pelajaran yang lepas.
Dalam pelajaran sebelumnya kita telah menggariskan secara ringkas aspek-aspek yang lebih penting dalam Teori Dow. Mulai hari ini, kandungan yang kami terangkan adalah berasal daripada Teori Dow, seperti definisi standard konsep trend, pembahagian tiga jenis trend dan tiga peringkat trend, prinsip saling pengesahan dan sisihan bersama, tafsiran volum dagangan, Dan penggunaan anjakan peratusan dan sebagainya.
Mari kita mulakan dengan trend.
Tiga arah
Dalam kaedah penyelidikan pasaran analisis teknikal, konsep trend adalah benar-benar kandungan teras. Semua alat yang digunakan oleh carta, seperti tahap sokongan dan rintangan, corak harga, purata bergerak, garis arah aliran, dsb., mempunyai tujuan tunggal untuk membantu kami dalam menganggar arah aliran pasaran supaya kami boleh berdagang mengikut arah aliran. Di pasaran, "sentiasa berdagang dengan trend", "tidak pernah menentang trend", atau "trend adalah kawan baik", dll., sudah menjadi klise. Jadi kita perlu meluangkan sedikit masa untuk menentukan dan mengkategorikan trend.
Dalam pengertian umum, arah aliran ialah hala tuju pasaran. Walau bagaimanapun, untuk aplikasi praktikal, kita memerlukan definisi yang lebih khusus. Dalam keadaan biasa, pasaran tidak bergerak lurus ke mana-mana arah. Pergerakan pasaran dicirikan oleh liku-liku. Trajektorinya menyerupai satu siri gelombang berturut-turut, dengan puncak dan lembah yang agak jelas. Apa yang dipanggil trend pasaran dibentuk oleh arah di mana puncak dan palung ini naik atau turun secara bergilir. Sama ada puncak dan palung ini secara berurutan menaik, menurun atau memanjang secara mendatar, arahnya membentuk arah aliran pasaran. Oleh itu, kami mentakrifkan aliran menaik sebagai satu siri puncak dan palung meningkat berturut-turut, arah aliran menurun sebagai satu siri puncak dan palung menurun berturut-turut; arah aliran lanjutan mendatar ditakrifkan sebagai satu siri memanjangkan puncak dan palung mendatar secara berturut-turut, lihat carta 1 .
Carta 1:
,
Tiga aliran yang kami nyatakan ialah meningkat, menurun dan lanjutan mendatar adalah berasas. Ramai orang sudah terbiasa beranggapan bahawa pasaran hanya mempunyai dua arah aliran, sama ada meningkat atau menurun. Tetapi sebenarnya, pasaran mempunyai tiga arah pergerakan - atas, bawah dan sisi. Setakat anggaran konservatif berkenaan, sekurang-kurangnya satu pertiga daripada masa, harga adalah dalam bentuk lanjutan mendatar, yang tergolong dalam julat dagangan yang dipanggil, jadi agak penting untuk memahami perbezaan ini. Regangan mendatar ini menunjukkan bahawa pasaran telah berada dalam keseimbangan untuk satu tempoh masa, iaitu, dalam julat harga di atas, kuasa penawaran dan permintaan telah mencapai keseimbangan relatif (kami telah menjelaskan bahawa Teori Dow menggunakan kaedah mendatar baris untuk menerangkan bentuk harga kelas ini). Walau bagaimanapun, sementara kami mentakrifkan pasaran rata ini sebagai arah aliran sisi, istilah yang lebih umum ialah "tiada arah aliran".
Kebanyakan alat dan sistem teknikal adalah mengikut arah aliran dan direka bentuk terutamanya untuk mengikuti pasaran yang meningkat atau menurun. Apabila pasaran memasuki fasa mendatar atau "tanpa aliran" ini, mereka sering berprestasi buruk atau tidak sama sekali. Tepat dalam tempoh pengembangan pasaran mendatar inilah pelabur teknikal paling terdedah kepada kemunduran, dan mereka yang menggunakan sistem perdagangan juga mengalami kerugian terbesar. Seperti namanya, untuk sistem mengikut arah aliran, mesti ada trend untuk diikuti terlebih dahulu sebelum ia boleh berfungsi. Oleh itu, punca kegagalan bukanlah sistem itu sendiri, tetapi pelabur, yang membuat kesilapan dan menggunakan sistem yang direka untuk bekerja di bawah keadaan pasaran yang sedang berkembang kepada persekitaran pasaran tanpa arah aliran.
Pelabur dalam niaga hadapan pertukaran asing mempunyai tiga pilihan-beli dahulu dan kemudian jual (be long), jual dahulu dan kemudian beli (short), atau tunggu dan lihat. Apabila pasaran meningkat, sudah tentu adalah dasar terbaik untuk membeli dahulu dan kemudian menjual. Dan apabila pasaran turun, pilihan kedua adalah pilihan pertama. Sudah tentu, pilihan ketiga—tangan dan kaki—biasanya paling bijak apabila pasaran bergerak ke sisi.
Tiga jenis trend
Trend bukan sahaja mempunyai tiga arah, tetapi selalunya ia boleh dibahagikan kepada tiga jenis, yang telah kita bincangkan dalam pelajaran sebelumnya. Tiga jenis ini ialah aliran utama, arah aliran sekunder dan arah aliran sementara. Malah, dalam pasaran, daripada trend jangka pendek yang meliputi beberapa minit atau beberapa jam kepada trend jangka panjang yang berlangsung 50 atau bahkan 100 tahun, terdapat banyak trend besar dan kecil yang wujud bersama dan bertindak bersama pada bila-bila masa. . Walau bagaimanapun, klasifikasi arah aliran oleh kebanyakan penganalisis teknikal adalah terhad kepada tiga di atas, jadi takrifan pelbagai arah aliran dalam kalangan penganalisis yang berbeza sudah tentu agak keliru.
Sebagai contoh, dalam Teori Dow, arah aliran utama sebenarnya adalah untuk mereka yang lebih tua daripada setahun. Oleh kerana pelabur niaga hadapan pertukaran asing beroperasi dalam julat masa yang lebih pendek daripada pelabur saham, dalam pasaran pinjaman niaga hadapan, kita cenderung untuk berfikir bahawa lebih daripada enam bulan adalah trend utama. Dow mentakrifkan aliran sekunder (atau aliran sederhana) sebagai satu yang berlangsung selama tiga minggu hingga beberapa bulan, yang mungkin sesuai dalam pasaran pinjaman berjangka. Bagi arah aliran jangka pendek, ia biasanya ditakrifkan sebagai yang lebih pendek daripada 2 hingga 3 minggu.
Setiap aliran adalah komponen aliran jangka panjang di atasnya. Sebagai contoh, arah aliran pertengahan ialah pembetulan dalam arah aliran utama. Dalam aliran menaik jangka panjang, pasaran yang menjeda pendahuluannya, membetulkan selama beberapa bulan, dan kemudian menyambung semula pendahuluannya ialah contoh yang baik. Dan aliran pertengahan ini sendiri selalunya terdiri daripada gelombang jangka pendek, menunjukkan satu siri kenaikan dan penurunan jangka pendek. Kami telah berulang kali menekankan bahawa setiap aliran adalah komponen aliran utama jangka panjangnya, dan pada masa yang sama ia sendiri terdiri daripada aliran jangka pendek.
rajah 2:
,
Dalam carta, seperti yang ditunjukkan oleh mata 1, 2, 3, 4, puncak dan palung bersebelahan meningkat dalam urutan, supaya arah aliran utama ialah aliran menaik. Fasa pembetulan antara mata 2-3 mewakili aliran kecil pembetulan yang merupakan sebahagian daripada aliran utama menaik. Tetapi sila ambil perhatian bahawa perubahan antara mata 2-3 juga terdiri daripada tiga lilitan A, B dan C yang lebih kecil. Pada titik C, penganalisis mungkin menilai bahawa aliran utama masih menaik, tetapi arah aliran sekunder dan jangka pendek menurun. Pada titik 4, ketiga-tiga aliran kecil meningkat. Trend datang dalam pelbagai skala masa dan amat penting untuk memahami bagaimana ia berbeza pada skala masa. Jika seseorang bertanya kepada anda tentang arah aliran pasaran tertentu, melainkan anda tahu tempoh masa yang dibincangkan oleh orang itu, adalah sangat sukar, jika tidak mustahil, untuk menjawab. Mungkin anda perlu mengikut kaedah membahagikan tiga jenis trend di atas, dan datang ke pusat pemeriksaan.
Trend sering ditafsirkan secara berbeza oleh pelabur yang berbeza, jadi terdapat beberapa salah faham. Bagi pelabur jangka panjang, perubahan harga sepanjang hari atau minggu mungkin tidak penting. Di mata pedagang harian, kenaikan yang berlangsung selama dua atau tiga hari merupakan aliran menaik utama. Oleh itu, apabila kita membincangkan pasaran, adalah penting untuk mengetahui skala masa arah aliran dan mengesahkan sama ada kedua-dua pihak merujuk kepada konsep yang sama.
Secara umumnya, dalam pasaran pinjaman berjangka, tumpuan kebanyakan kaedah mengikut arah aliran sebenarnya adalah aliran pertengahan, iaitu, yang mungkin bertahan selama beberapa bulan. Trend jangka pendek digunakan terutamanya untuk memilih masa untuk memasuki pasaran. Dalam aliran menaik yang sederhana, penarikan balik ringkas boleh digunakan untuk memulakan kedudukan beli. Semasa dalam aliran menurun yang sederhana, rali pendek boleh digunakan untuk membuka posisi jual.
Sokongan dan Penentangan
Dalam perbincangan arah aliran sebelum ini, kami berkata bahawa pergerakan harga terdiri daripada satu siri puncak dan palung, arah di mana ia naik dan turun seterusnya menentukan arah aliran pasaran. Kami kini akan memberikan nama yang sesuai untuk puncak dan palung ini, sambil turut memperkenalkan konsep sokongan dan rintangan.
Kami memanggil palung, atau "titik rendah lantunan ke atas", sokongan, yang diwakili oleh tahap harga tertentu atau kawasan tertentu pada carta. Istilah ini tidak perlu dipikirkan. Di bawahnya, minat pembeli cukup kuat untuk menahan tekanan daripada penjual. Akibatnya, harga berhenti jatuh di sini dan berpatah balik untuk melantun ke atas. Biasanya, tahap sokongan dikenal pasti selepas paras rendah rali menaik sebelumnya terbentuk. Dalam carta di bawah, mata 2 dan 4 mewakili dua tahap sokongan dalam aliran menaik, masing-masing.
imej 3:
,
Rajah 4:
,
Rintangan, juga dinyatakan sebagai tahap harga atau kawasan carta tertentu. Bertentangan dengan sokongan, di atasnya, tekanan jualan menghalang pendahuluan pembeli, jadi harga bertukar daripada naik kepada turun. Tahap rintangan biasanya ditandakan dengan puncak sebelumnya. Dalam carta di atas, mata 1 dan 3 ialah dua tahap rintangan masing-masing. Rajah 2 menunjukkan arah aliran menaik. Dalam aliran menaik, tahap sokongan dan rintangan menunjukkan peningkatan secara beransur-ansur. Rajah 3 menunjukkan aliran menurun di mana kedua-dua puncak dan palung berturut-turut lebih rendah. Dalam aliran menurun ini, mata 1 dan 3 adalah tahap sokongan di bawah pasaran dan mata 2 dan 4 adalah tahap rintangan di atas pasaran.
Dalam aliran menaik, tahap rintangan bermakna momentum menaik akan berhenti di sini, tetapi selepas itu ia akan ditembusi ke atas lambat laun. Dalam aliran menurun, tahap sokongan tidak mencukupi untuk mengekalkan kemerosotan pasaran untuk masa yang lama, tetapi sekurang-kurangnya ia boleh menjadikannya kemunduran sementara.
Nah, hari ini kita telah mempelajari definisi dan klasifikasi arah aliran, dan mempunyai pemahaman awal tentang konsep sokongan dan rintangan. Jadi, apakah peranan yang akan dimainkan oleh sokongan dan rintangan dalam arah aliran? Ini, Lao Zou akan simpan untuk kelas seterusnya untuk menerangkan kepada semua orang, jom jumpa esok.
Mengumpul
