Perdagangan spekulatif, sedikit sebanyak, adalah sejenis permainan kebarangkalian. Tiada peniaga boleh yakin 100% arah harga masa depan. Pedagang menilai arah aliran masa depan pasaran berdasarkan asas, analisis teknikal, atau pelbagai cara lain, dan kemudian menubuhkan kedudukan dan mengambil risiko mengikut kebolehpercayaan jangkaan mereka. Pedagang matang mesti mewujudkan satu set lengkap sistem perdagangan mereka sendiri, yang harus merangkumi pemilihan jenis dagangan, penjanaan isyarat dagangan, had saiz kedudukan, penetapan stop loss dan trailing stop loss, dan penetapan isyarat untuk meningkatkan kedudukan dan menutup kedudukan , ringkasan maklum balas dan pautan lain.
Apakah kebarangkalian kehancuran
Perlu diingat bahawa objek kajian peniaga bukan transaksi, tetapi semua transaksi dalam tempoh masa yang panjang sebagai objek kajian. Bagi pedagang profesional, ia adalah keuntungan dan kerugian selama bertahun-tahun atau bahkan sepanjang hayat perdagangan. Dalam pasaran niaga hadapan dan pertukaran asing, ramai peniaga telah muflis atau di ambang muflis. Di sini datang kebarangkalian muflis.
Jadi, apakah kebarangkalian muflis? Ringkasnya, kebarangkalian kebankrapan spekulasi niaga hadapan merujuk kepada kebarangkalian kehilangan sebahagian besar prinsipal selepas menjalankan pelbagai urus niaga di bawah bimbingan sistem perdagangan yang agak matang dan tetap, menjadikan transaksi berikutnya mustahil. Untuk mengira dengan tepat kebarangkalian kebankrapan sistem perdagangan tertentu memerlukan pengetahuan matematik lanjutan, yang sukar untuk pedagang biasa. Walau bagaimanapun, konsep ini sangat penting.Pedagang mesti mempunyai pemahaman tentang kebarangkalian kebankrapan sistem perdagangan mereka sendiri, dan cuba mengelakkan tragedi. Artikel ini cuba menerangkan masalah ini dalam bahasa yang mudah dan di bawah model yang dipermudahkan.
Dagangan kedudukan berat adalah punca kebankrapan
Dengan mengandaikan bahawa seorang peniaga sudah mempunyai sistem perdagangan, kadar pulangan teori bagi setiap transaksi ialah 1.05, iaitu prinsipal yang dilaburkan dalam setiap transaksi boleh memperoleh pulangan sebanyak 5%. Oleh itu, ini adalah sistem yang baik yang sepatutnya menguntungkan dalam jangka masa panjang. Dan kerana ini adalah sistem perdagangan dengan kadar pulangan yang positif, adakah ini bermakna semakin besar transaksi, semakin banyak yang anda perolehi?
Kita boleh mengubah masalah ini menjadi permainan kebarangkalian: melambung syiling dengan kualiti yang sama pada kedua-dua belah dan kebarangkalian yang sama naik dan turun, dan teka bahagian mana yang naik, anda boleh mendapat ganjaran sebanyak 1.05 kali ganda prinsipal pertaruhan. Jelas sekali, ini adalah permainan kebarangkalian dengan kadar pulangan yang positif. Dengan mengandaikan bahawa prinsipal ialah 100,000 yuan, strategi manakah yang harus diguna pakai untuk bermain permainan ini? Jika strategi yang diguna pakai adalah bermain dengan semua prinsipal dan hanya bermain sekali, maka ia adalah sangat mudah, kebarangkalian kebankrapan ialah 0.5; jika anda bermain dan hanya bermain dua kali, maka kebarangkalian kebankrapan ialah 0.75; jika anda bermain dan hanya bermain tiga kali. kali, kebarangkalian muflis ialah 0.875 . Secara analogi, tidak sukar untuk mendapati bahawa jika prinsipal adalah all-in setiap kali, semakin banyak kali anda bermain, tidak kira berapa kali anda telah membuat keuntungan, anda pasti akan kehilangan segala-galanya, dan kebarangkalian muflis akhir adalah hampir 1.
Daripada ini, kita boleh membuat kesimpulan kualitatif: Untuk spekulasi niaga hadapan, tidak kira betapa tepat penilaian dan ramalan anda, selagi anda sering kenyang dan berat, akan sentiasa ada transaksi yang akan memufliskan anda, menunggu anda di tamat kerjaya dagangan anda anda. Sukar untuk peniaga yang tamak keuntungan jangka pendek dan sering memegang jawatan berat untuk mati dengan baik.Mereka adalah meteor dalam dunia masa depan, bersinar tetapi berumur pendek. Spekulator terkenal Amerika Jesse Livermore pernah memperoleh kekayaan yang tiada tandingan dalam hidupnya, tetapi membunuh diri selepas kebankrapan keempat. Oleh itu, peniaga yang ingin membuat spekulasi dalam niaga hadapan untuk masa yang lama bukan sahaja mempertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan, tetapi juga mempertimbangkan bagaimana untuk mendapatkan keuntungan secara stabil untuk masa yang lama, dan sama ada mereka telah membayar terlalu banyak kos psikologi dalam proses mendapatkan keuntungan.
Perdagangan ringan adalah baik untuk kesihatan mental
Tujuan berdagang bukan hanya untuk wang. Jika anda mengambil risiko muflis atau membunuh diri untuk wang, pertimbangkan sama ada ia berbaloi. Jika anda sentiasa mengambil risiko kewangan yang besar, anda pasti akan menanggung tekanan psikologi yang besar untuk masa yang lama. Sekiranya perkara ini berterusan, ia pasti akan menyebabkan pelbagai penyakit mental ke tahap yang berbeza-beza, seperti kemurungan atau mania. Walaupun anda membasuh tangan anda dalam besen emas pada akhirnya dan kembali dengan muatan penuh, tetapi hidup anda tidak bahagia, apa gunanya wang? Apatah lagi, hasil kebarangkalian tinggi kaedah transaksi ini adalah muflis.
Masih dalam contoh di atas, jika anda hanya mengeluarkan 10,000 yuan untuk bertaruh setiap kali, anda hanya akan muflis jika anda membuat 10 kesilapan berturut-turut, dan kebarangkalian muflis adalah kurang daripada 0.001. Jumlah ini cukup kecil untuk membolehkan seseorang tidur dengan tenang. Walaupun begitu, tidak mustahil untuk kerugian 10 kali berturut-turut dan kerugian 100,000 yuan. Walau bagaimanapun, kerana anda boleh membuat keuntungan sebanyak 500 yuan setiap kali anda meneka dengan betul, anda mungkin telah memenangi beberapa 100,000 yuan sebelum membuat 10 kesilapan berturut-turut. Dalam pertempuran sebenar, sistem perdagangan matang hanya menanggung risiko 0.5%-1% daripada jumlah dana setiap transaksi, yang boleh mengurangkan kebarangkalian muflis kepada hampir sifar.
Contoh di atas hanyalah model yang dipermudahkan, tetapi tidak sukar untuk membuat kesimpulan: mula-mula wujudkan sistem perdagangan dengan kadar pulangan positif, dan kemudian beroperasi dengan kedudukan yang ringan. Jangan lakukan niaga hadapan dan tukaran mata wang asing dengan mentaliti kaya dalam jangka masa pendek dan mengaut untung.Itu ibarat perahu kecil yang terlanggar laut yang bergelora, dengan takdir di luar kawalan, dan akhirnya ditakdirkan. . Hanya dengan mempunyai fikiran yang tenang, mempelbagaikan risiko dan mengawal kedudukan setiap transaksi dalam julat yang munasabah, anda boleh dengan bebas menaiki bot di Peach Blossom Spring yang indah.
Mengumpul
