مصدر المحتوى التالي: Wechat public account Huiclassroom
أثناء الانهيار الجليدي ، لا يوجد ثلج بريء! لم تكتمل الثلوج أيضًا!
إذا كنت لا تزال تفكر في شراء قيعان ، فهذه مسألة وقت فقط قبل أن يتم القبض عليك!
عندما تقترب الأزمة الاقتصادية ، في مواجهة انهيار سوق الأوراق المالية ، لا يزال بعض الناس يرغبون في تناول وجبة كبيرة ، لكن ليس من المؤكد من سيأكلها؟
وبعض الناس بدأوا يهتمون بالفرص المتاحة في أسواق الاستثمار الأخرى! على سبيل المثال ، بالنسبة للاستثمار في العملات الأجنبية ، كيف استجاب سوق الصرف الأجنبي بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 6.6 تريليون دولار أمريكي لأزمة سوق الأسهم؟ دعونا نلقي نظرة معا.
01
العلاقة بين سوق الصرف الأجنبي وسوق الأوراق المالية
أولئك الذين يستثمرون في العملات الأجنبية يلعبون الأسهم بشكل عام ، لكن أولئك الذين يستثمرون في الأسهم لا يفعلون بالضرورة العملات الأجنبية.
من ناحية أخرى ، نظرًا لأن التداول بالهامش للعملات الأجنبية ليس مفتوحًا في الصين ، فإن وعي الجميع ومعرفتهم بالعملات الأجنبية منخفضان بشكل عام ؛ ومن ناحية أخرى ، يتطلب الصرف الأجنبي عمومًا تحملاً أكبر للمخاطر ، لأن الرافعة المالية العالية هي إحدى الخصائص البارزة لـ صرف أجنبي واحد. في معاملات الصرف الأجنبي العامة ، يمكنك اختيار نسبة رافعة مالية تتراوح من 20 إلى 400 مرة ، والتي عادة ما تكون 50-100 ضعف معدل تداول الأسهم.
أولئك الذين يحرصون على التحليل الفني يعرفون أيضًا أن العديد من المؤشرات الفنية شائعة في سوق الأوراق المالية وسوق الصرف الأجنبي. وهذا يعكس أيضًا وجود علاقة معينة بين سوق الصرف الأجنبي وسوق الأوراق المالية.
عندما يكون أداء سوق الأوراق المالية في بلد ما جيدًا ، فإننا نستنتج أن الظروف الاقتصادية للبلد وآفاق التنمية جيدة. لذلك من الطبيعي أن تشتري الأسهم في هذا البلد ، وفي نفس الوقت يمكن أن يزيد حجم الشراء لعملة هذا البلد ، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملتها وزيادة سعر الصرف. يعكس هذا أيضًا توقعات السوق وسيؤدي إلى تدفقات رأس المال ، والتي تؤثر بشكل مباشر على سعر صرف عملة البلد.
على سبيل المثال ، يؤدي الانخفاض في الأسهم الأمريكية عمومًا إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. الدولار الأمريكي هو العملة ذات الحجم التجاري الأكبر ، وترتبط معظم أزواج العملات بالدولار الأمريكي (تداول مباشر) ، وبالتالي فإن انخفاض قيمة الدولار الأمريكي سيؤدي إلى ارتفاع نسبي لليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني.
لكن المضاربة المذكورة أعلاه مجرد فكرة تقليدية ، حيث لا يتأثر سعر الصرف فقط بتدفق رأس المال في الحالة الطبيعية ، ولكن البنك المركزي سيجري أيضًا رقابة كلية عليه في فترات خاصة. على سبيل المثال ، أثناء انهيار سوق الأوراق المالية الأمريكية ، تسببت التخفيضات الطارئة في أسعار الفائدة الفيدرالية وتدابير الرقابة الكلية لشراء سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في تقلبات في الدولار.
على سبيل المثال ، في البداية ، انخفض الدولار الأمريكي تحت الضغط بسبب التخفيض المفاجئ لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والذي تجاوز توقعات السوق وتأثر بالنفور من المخاطرة. تدفق الأزمة ، أصبح الدولار الأمريكي عملة ملاذ آمن وله اتجاه تصاعدي. حتى بعد ظهر يوم 17 مارس ، لم يتوقف التقلب.
في هذا الوقت ، يجب أن نكون يقظين لأن التفكير التقليدي قد لا يعمل في ظل تقلبات السوق ، تمامًا مثل الذهب ، الذي كان دائمًا كائنًا استثماريًا آمنًا ، لا يمكن الهروب من مصير الوقوع في هذه الأزمة.
بقدر ما يتعلق الأمر بتأثير سوق الأوراق المالية على سوق الصرف الأجنبي ، فمن الضروري أيضًا الرجوع إلى تخطيط سوق الاستثمار في بلد ما. يمكن تحليل البلدان ذات أسواق الأوراق المالية المتطورة نسبيًا وأسواق الصرف الأجنبي مثل الولايات المتحدة واليابان وأوروبا بالطريقة المذكورة أعلاه. لكن بالنسبة لبلدي ، يعتمد سوق الصرف الأجنبي بشكل أساسي على تنظيم البنك المركزي ولا علاقة له بسوق الأوراق المالية.
لتنفيذ تأثير سوق الأوراق المالية في سوق الصرف الأجنبي على بيانات محددة ، يتم تقييم سوق الأوراق المالية بشكل أساسي من خلال مؤشر الأسهم. على سبيل المثال ، يعكس مؤشر Dow Jones و Nasdaq و S&P 500 الوضع العام للأسهم الأمريكية ، يعكس مؤشر Nikkei 225 حالة سوق الأسهم اليابانية ، يعكس مؤشر CAC40 الفرنسي و DAX30 الألماني و FTSE 100 البريطاني وضع سوق الأسهم الأوروبية.
في الوقت نفسه ، يتوافق تغيير مؤشر الأسهم أيضًا مع اتجاه قوة العملة في مختلف البلدان. على سبيل المثال ، الاتجاه العام لمؤشر Dow Jones والدولار الأمريكي هو نفسه ، ويمكن أن يعكس مؤشر Nikkei 225 أيضًا اتجاه الين.
02
هل تحطم الفوركس؟
بعد فهم تأثير سوق الأوراق المالية على سوق الصرف الأجنبي ، لا يزال الارتباط كبيرًا جدًا. هل سيؤدي انهيار سوق الأسهم إلى انهيار سوق العملات؟
دعنا نشرح أولاً تعريف الانهيار في مجتمع الاستثمار: انخفاض تراكمي بأكثر من 20٪ في يوم واحد أو بضعة أيام.
منذ 24 فبراير ، بدأ سوق الأسهم العالمية في الانخفاض. انخفضت كل من أوروبا وأمريكا وكوريا الجنوبية واليابان بأكثر من 20٪ في 16 يوم تداول فقط. في الوقت الحالي ، فقط أسواق الأسهم في شنغهاي وشينزن شهدت انخفاضًا تراكميًا يبلغ حوالي 10٪.
لنكون دقيقين ، لن ينهار سوق الصرف الأجنبي ككل ، ولكن سيكون هناك بعض الانهيارات في العملة. نظرًا لأن معاملات الصرف الأجنبي تتم في شكل أزواج عملات ، فعند حدوث حدث غير متوقع ، يوجد دائمًا فرق بين قوة وضعف العملتين. وعندما تتأثر عملة بلد ما وتباع ، يتم شراء عملة أخرى في نفس الوقت.
على سبيل المثال ، نظرًا لانهيار سوق الأسهم الأمريكية ، مما أدى في النهاية إلى الركود الاقتصادي الأمريكي وانهيار الدولار الأمريكي ، سيتم شراء اليورو / الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي المقابل بكميات كبيرة ، وسترتفع طلبات المبيعات لزوج دولار أمريكي / ين ياباني. . لن يؤدي ذلك إلى انهيار السوق في سوق الصرف الأجنبي ، ولكنه سيجعل فقط القيمة السوقية للدولار الأمريكي أصغر وأصغر. في هذا الوقت ، إذا كنت تمتلك مبلغًا كبيرًا من الدولارات الأمريكية ، فسيؤدي ذلك إلى خسائر في الحساب وتصفيته.
قد يقول البعض أنه في معاملات الصرف الأجنبي ، يمثل الدولار الأمريكي أكثر من 43.8٪ من حجم المعاملات ، يليه اليورو والين الياباني ، إذا انهار الدولار الأمريكي ، فما الذي يمكن أن تفعله معاملات الصرف الأجنبي أيضًا؟
يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التدخل بشكل مباشر في سعر الصرف من خلال تخفيضات أسعار الفائدة وسياسات التيسير الكمي لدعم الدولار ، لذلك ليس من السهل اختصار الدولار. عندما يقع حدث البجعة السوداء ، لن يتأثر الدولار الأمريكي فقط ، بل ستتأثر اقتصادات جميع البلدان ، وسيتم اتخاذ تدابير تدخل البنك المركزي. لذلك ، فإن تغيرات القيمة النسبية لأزواج العملات تعتمد بشكل أساسي على قدرتها لتحمل الضغط أكبر.
إذا كان الدولار ميتًا حقًا ، ألا يزال اليورو موجودًا؟ ثاني أكبر عملة في العالم يمكن أن تحل محلها. تتضمن معاملات الصرف الأجنبي بشكل أساسي الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والدولار الكندي والدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي. بعضها قوي والبعض الآخر ضعيف. وهذا يوضح أيضًا أن سوق الصرف الأجنبي الكلي لن ينهار.
تنقسم حالات تعطل العملة أيضًا إلى حوادث طويلة الأجل وانهيارات فلاش . يمكن أن تستمر الأعطال طويلة المدى لأشهر أو سنوات ، بينما تحدث الأعطال المفاجئة عادةً في غضون ثوانٍ ، ولا تتجاوز بشكل عام ساعة واحدة. الأكثر شيوعًا هو الانهيار السريع ، ويتأثر الانهيار طويل الأمد بشكل أساسي بالتحديات الاقتصادية الضخمة التي تسببها الانقلابات الحكومية أو التضخم الخبيث أو أحداث البجعة السوداء الضخمة ، والتي نادرًا ما تحدث في بلدان تداول العملات السائدة.
بالطبع ، هناك موقف غير متوقع ، أي إذا واجهت منصة سوداء ، فإن انهيار التصفية أمر لا مفر منه! يعتمد الوضع المذكور أعلاه على المعاملات الرسمية.
هذه هي نهاية المقدمة حول انهيار العملات الأجنبية. وأخيرًا ، دعونا نلقي نظرة على الوضع الحالي للسوق: نظرًا لعملية تفجير ملك البازوكا الفيدرالي ، فقد فشل في استعادة الاتجاه الهبوطي المستمر للأسهم الأمريكية ، مما تسبب في ذعر السوق لدرجة أن الذهب ، الذي كان يعتبر في يوم من الأيام منتجًا آمنًا ، انخفض أيضًا حيث تم بيع سوق الأسهم بنفس التردد ، مما جعل الدولار الأمريكي بدلاً من ذلك منتج الملاذ الآمن الحالي.
لذلك ، على الرغم من أن العملات الأجنبية لن تتعطل ، إذا أجريت معاملات صرف أجنبي خلال هذه الفترة ، فإن التداول قصير الأجل بصفقات خفيفة وإيقاف الخسائر هو الفرضية!
هذه نهاية مشاركة اليوم. تهانينا ، لقد تعلمت معرفة أخرى بالعملات الأجنبية! تذكر أن تنتبه إلى Forex Classroom وتجلب لك بعض المعرفة بالعملات الأجنبية كل يوم.الاستثمار وكسب المال ليس حلمًا!
يجمع
