التداول المضارب ، إلى حد ما ، هو نوع من لعبة الاحتمالات. لا يمكن لأي متداول أن يكون متأكدًا بنسبة 100٪ من الاتجاه المستقبلي للأسعار. يحكم المتداولون على الاتجاه المستقبلي للسوق بناءً على الأساسيات أو التحليل الفني أو وسائل أخرى مختلفة ، ثم ينشئون مراكز ويتحملون المخاطر وفقًا لموثوقية توقعاتهم. يجب على المتداولين الناضجين إنشاء مجموعة كاملة من أنظمة التداول الخاصة بهم ، والتي يجب أن تشمل اختيار أنواع التداول ، وإنشاء إشارات التداول ، والحد من حجم المركز ، وتحديد وقف الخسارة ووقف الخسارة المتحرك ، وإعداد الإشارات لزيادة المراكز وإغلاق المراكز وملخص التعليقات والروابط الأخرى.
ما هو احتمال الخراب
وتجدر الإشارة إلى أن موضوع البحث الخاص بالتاجر ليس معاملة ، بل جميع المعاملات خلال فترة زمنية طويلة ككائن بحث. بالنسبة للمتداولين المحترفين ، إنها مكاسب وخسائر سنوات عديدة أو حتى مدى الحياة من التداول. في أسواق العقود الآجلة والعملات الأجنبية ، تعرض العديد من المتداولين للإفلاس أو على وشك الإفلاس. هنا يأتي احتمال الإفلاس.
إذن ، ما هو احتمال الإفلاس؟ ببساطة ، يشير احتمال إفلاس المضاربة في العقود الآجلة إلى احتمال فقدان معظم رأس المال بعد إجراء معاملات متعددة بتوجيه من نظام تداول ثابت وناضج نسبيًا ، مما يجعل المعاملات اللاحقة مستحيلة. يتطلب حساب احتمال إفلاس نظام تداول معين معرفة رياضية متقدمة ، وهو أمر صعب على المتداولين العاديين. ومع ذلك ، فإن هذا المفهوم مهم للغاية ، حيث يجب أن يكون لدى التجار فهم لاحتمال إفلاس نظام التداول الخاص بهم ، ومحاولة تجنب المآسي. تحاول هذه المقالة شرح هذه المشكلة بلغة بسيطة وتحت نموذج مبسط.
تداول المراكز الثقيلة هو أصل الإفلاس
بافتراض أن المتداول لديه بالفعل نظام تداول ، فإن معدل العائد النظري لكل معاملة هو 1.05 ، أي أن رأس المال المستثمر في كل معاملة يمكن أن يحصل على عائد بنسبة 5٪. هذا ، إذن ، نظام جيد يجب أن يكون مربحًا على المدى الطويل. وبما أن هذا نظام تداول ذو معدل عائد إيجابي ، فهل يعني ذلك أنه كلما زادت المعاملة ، زادت ربحك؟
يمكننا تحويل هذه المشكلة إلى لعبة احتمالية: رمي عملة معدنية بنفس الجودة على كلا الجانبين ونفس الاحتمال لأعلى ولأسفل ، وتخمين أي جانب صاعد ، يمكنك الحصول على مكافأة قدرها 1.05 ضعف الرهان الأساسي. من الواضح أن هذه لعبة احتمالية بمعدل عائد إيجابي. بافتراض أن المبلغ الأساسي هو 100000 يوان ، فما هي الاستراتيجية التي يجب اتباعها للعب هذه اللعبة؟ إذا كانت الإستراتيجية المعتمدة هي اللعب بكل اللاعبين الأساسيين واللعب مرة واحدة فقط ، فسيكون الأمر بسيطًا للغاية ، واحتمال الإفلاس هو 0.5 ؛ إذا لعبت ولعبت مرتين فقط ، فإن احتمال الإفلاس هو 0.75 ؛ إذا لعبت ولعبت ثلاثة فقط مرة ، فإن احتمال الإفلاس هو 0.875. بالقياس ، ليس من الصعب أن تجد أنه إذا كان الأصل هو كل شيء في كل مرة ، فكلما لعبت مرات أكثر ، بغض النظر عن عدد المرات التي حققت فيها ربحًا ، ستخسر كل شيء حتماً ، واحتمال الإفلاس النهائي هو قريب من 1.
من هذا ، يمكننا استخلاص استنتاج نوعي: بالنسبة للمضاربة في العقود الآجلة ، بغض النظر عن مدى دقة حكمك وتوقعاتك ، طالما أنك غالبًا ما تكون ممتلئًا وثقيلًا ، فستكون هناك دائمًا صفقة من شأنها إفلاسك ، في انتظارك في نهاية مهنتك التجارية أنت. من الصعب على المتداولين الجشعين لتحقيق أرباح قصيرة الأجل والذين يشغلون مناصب ثقيلة أن يموتوا بشكل جيد ، فهم نيازك في عالم العقود الآجلة ، مشرقة ولكن قصيرة العمر. اكتسب المضارب الأمريكي الشهير جيسي ليفرمور ذات مرة ثروة لا تضاهى في حياته ، لكنه انتحر بعد الإفلاس الرابع. لذلك ، يجب على المتداولين الذين يرغبون في المضاربة في العقود الآجلة لفترة طويلة ألا يفكروا في الحصول على الأرباح فحسب ، بل عليهم أيضًا التفكير في كيفية الحصول على الأرباح بثبات لفترة طويلة ، وما إذا كانوا قد دفعوا الكثير من التكلفة النفسية في عملية الحصول على الأرباح.
التداول الخفيف مفيد للصحة العقلية
الغرض من التداول ليس فقط من أجل المال. إذا كنت تخاطر بالإفلاس أو حتى بالانتحار من أجل المال ، ففكر فيما إذا كان الأمر يستحق ذلك. إذا كنت تخاطر دائمًا بمخاطر مالية ضخمة ، فستتحمل حتمًا ضغوطًا نفسية هائلة لفترة طويلة. إذا استمرت الأمور على هذا النحو ، فمن المؤكد أنها ستؤدي إلى أمراض عقلية مختلفة بدرجات متفاوتة ، مثل الاكتئاب أو الهوس. حتى لو غسلت يديك في الحوض الذهبي في النهاية وارجعت حمولة كاملة لكن حياتك ليست سعيدة ، فما فائدة المال؟ علاوة على ذلك ، فإن النتيجة الاحتمالية العالية لطريقة المعاملة هذه هي الإفلاس.
لا يزال في المثال أعلاه ، إذا حصلت على 10000 يوان فقط للمراهنة في كل مرة ، فسوف تفلس فقط إذا ارتكبت 10 أخطاء متتالية ، واحتمال الإفلاس أقل من 0.001. هذا الرقم صغير بما يكفي للسماح للشخص بالنوم بسلام. ومع ذلك ، فليس من المستحيل أن تخسر 10 مرات متتالية وأن تخسر 100000 يوان. ومع ذلك ، نظرًا لأنه يمكنك تحقيق ربح قدره 500 يوان في كل مرة تخمنها بشكل صحيح ، فربما تكون قد ربحت عدة 100000 يوان قبل ارتكاب 10 أخطاء متتالية. في القتال الفعلي ، لا يتحمل نظام التداول الناضج سوى مخاطر 0.5٪ -1٪ من إجمالي الأموال لكل معاملة ، مما قد يقلل من احتمال الإفلاس ليقترب من الصفر.
المثال أعلاه هو مجرد نموذج مبسط ، ولكن ليس من الصعب استخلاص نتيجة: أولاً إنشاء نظام تداول بمعدل عائد إيجابي ، ثم العمل بمركز خفيف. لا تتعامل مع العقود الآجلة والعملات الأجنبية بعقلية الثراء على المدى القصير وتكوين ثروة. هذا مثل قارب صغير يصطدم بالبحر العاصف ، ومصيرك خارج عن إرادتك ، وستحكم عليك في النهاية . فقط من خلال امتلاك عقل هادئ ، وتنويع المخاطر ، والتحكم في موضع كل معاملة ضمن نطاق معقول ، يمكنك ركوب القوارب بحرية في Peach Blossom Spring الخلاب.
يجمع
